Η Techcombank αξιολογήθηκε ως «BB-» από την S&P Global Ratings, με «σταθερές» προοπτικές

Η έκθεση σημείωσε θετικές αλλαγές από την Techcombank με σταθερή αύξηση των κερδών, της κεφαλαιοποίησης και της ποιότητας του ενεργητικού.

Η Techcombank αξιολογείται ως «BB-» από την S&P Global Ratings με «σταθερές» προοπτικές - Φωτογραφία: Techcombank

Η G αναγνωρίζει θετικές αλλαγές από την Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank («Techcombank» ή TCB) ανακοινώθηκε από την S&P Global Ratings («S&P») στην ετήσια έκθεση αξιολόγησης του 2024, η οποία επιβεβαίωσε την αξιολόγηση εκδότη «BB-» της τράπεζας και τις «σταθερές» προοπτικές, υψηλότερες από την «b+» άγκυρα του τραπεζικού κλάδου στο Βιετνάμ. Η έκθεση αναγνώρισε θετικές αλλαγές από την Techcombank με αύξηση κερδών, σταθερή κεφαλαιοποίηση και ποιότητα ενεργητικού, διαφοροποιημένη βάση καταθέσεων και διαχείριση χαμηλού κόστους χάρη στις τεχνολογικές καινοτομίες προϊόντων. Σε αυτήν την αξιολόγηση, η S&P τόνισε ότι πιστεύει ότι η Techcombank πιθανότατα θα διατηρήσει κερδοφορία άνω του μέσου όρου του κλάδου, εκτός από σταθερή κεφαλαιοποίηση και ποιότητα ενεργητικού. Ο οίκος αξιολόγησης εξέφρασε επίσης την άποψη ότι η μεγάλη, χαμηλού κόστους και σταθερή βάση καταθέσεων της Techcombank θα βοηθήσει στον μετριασμό των κινδύνων που σχετίζονται με τις πηγές χρηματοδότησης χονδρικής όταν η αγορά είναι ασταθής. Σύμφωνα με την S&P, οι «σταθερές» προοπτικές αντικατοπτρίζουν την άποψη ότι η Techcombank θα διατηρήσει «την ισχύ του δικτύου κινητοποίησης κεφαλαίων της και την κερδοφορία άνω του μέσου όρου του κλάδου τους επόμενους 12-18 μήνες». Επιπλέον, η S&P επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στη συνεχιζόμενη ανώτερη κερδοφορία της τράπεζας, συμβάλλοντας στην υποστήριξη ενός ρυθμού πιστωτικής ανάπτυξης υψηλότερου από τον μέσο όρο του κλάδου. Σύμφωνα με τα στοιχεία, η Techcombank είναι μια τράπεζα που παράγει εξαιρετικά κέρδη με απόδοση πυρήνα επί του συνολικού ενεργητικού έως και 3% τα τελευταία 4 χρόνια, σημαντικά υψηλότερη από τον μέσο όρο του κλάδου που είναι 1-1,5%. Οι παράγοντες αυτής της εξαιρετικής απόδοσης, όπως αναγνώρισε η S&P, είναι «ένα χαρτοφυλάκιο δανείων υψηλού περιθωρίου κέρδους, ένα μεγάλο ποσοστό κινητοποίησης χαμηλού κόστους και μεγάλα έσοδα εκτός τόκων». «Είμαστε ικανοποιημένοι που η S&P αναγνώρισε την πρόοδο που έχει σημειώσει η Τράπεζα σε πολλά μέτωπα: ανώτερη κερδοφορία, σταθερή κεφαλαιοποίηση και ποιότητα ενεργητικού, μια διαφοροποιημένη και χαμηλού κόστους βάση καταθέσεων που υποστηρίζεται από τεχνολογική και προϊοντική καινοτομία». Ενώ τόσο η αξιολόγηση όσο και οι προοπτικές έχουν διατηρηθεί, η τελευταία ενημέρωση της αξιολόγησης της S&P έχει μια πιο θετική άποψη για το λειτουργικό περιβάλλον της τράπεζας, αντανακλώντας τόσο τον υψηλό ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ του Βιετνάμ όσο και την ποιότητα του χαρτοφυλακίου πιστώσεων της τράπεζας, το οποίο έχει διατηρήσει πολύ υγιή ποιότητα καθώς η αγορά ακινήτων έχει επιβραδυνθεί τα τελευταία δύο χρόνια. «Η S&P αναθεώρησε επίσης το σενάριο αξιολόγησης για την Techcombank, με κριτήρια συμβατά με την ανακοινωθείσα κατεύθυνση πίστωσης της Τράπεζας, ιδίως σε σχέση με την περαιτέρω διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου στο μέλλον», δήλωσε ο Alex Macaire, Διευθυντής Οικονομικών του Ομίλου. Η Techcombank είναι μεταξύ των κορυφαίων τραπεζών με το υψηλότερο επίπεδο επισφαλούς χρέους.   χαμηλότερο σύστημα

Η Techcombank βρίσκεται επίσης πάντα στις κορυφαίες τράπεζες με τα χαμηλότερα επίπεδα επισφαλών χρεών και χρεών που απαιτούν προσοχή σε ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα - Φωτογραφία: Techcombank

Όσον αφορά την ποιότητα του ενεργητικού, η S&P αναμένει ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPL) των τραπεζών θα βελτιωθούν σταδιακά τους επόμενους 12-18 μήνες, καθώς η αύξηση του ΑΕΠ του Βιετνάμ συνεχίζει να ανακάμπτει. Επιπλέον, σύμφωνα με τον οργανισμό αυτό, μαζί με την ψήφιση πολλών νόμων για τη γη και τα ακίνητα, ο τομέας ακινήτων του Βιετνάμ αναμένεται επίσης να ανακάμψει σημαντικά έως το 2025. Αυτό, σύμφωνα με την S&P και πολλούς αναλυτές (βάσει των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου του 2024), θα ωφελήσει την Techcombank λόγω των χαρακτηριστικών του επιχειρηματικού μοντέλου της τράπεζας. Η S&P σημείωσε ότι η ποιότητα του ενεργητικού της Τράπεζας έχει «δοκιμαστεί» την πρόσφατη περίοδο, όταν, παρά το μεγάλο ποσοστό ανεξόφλητων πιστώσεων στον τομέα των ακινήτων, τα NPL που σχετίζονται με τα ακίνητα ήταν πάντα χαμηλότερα από τα NPL ολόκληρης της τράπεζας. Η Techcombank ήταν επίσης πάντα στις κορυφαίες τράπεζες με τα χαμηλότερα NPL και NPL σε ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα. Ένα βασικό μέρος της τελευταίας αξιολόγησης της S&P είναι η κεφαλαιακή διάρθρωση της Techcombank. Ο οίκος αξιολόγησης έχει επαινέσει τη μοναδική ικανότητα της τράπεζας να διαφοροποιεί τις πηγές κεφαλαίου της, η οποία επιτρέπει στην Techcombank να έχει πρόσβαση σε διαφοροποιημένες πηγές χρηματοδότησης, μεγαλύτερες διάρκειες λήξης και χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης. Η S&P πιστεύει επίσης ότι η Techcombank θα «συνεχίσει να προσελκύει μια διαφοροποιημένη, χαμηλού κόστους βάση καταθέσεων μέσω καινοτόμων προϊόντων αποταμίευσης και μιας βελτιωμένης εμπειρίας ψηφιακής τραπεζικής. Αυτό θα βοηθήσει την τράπεζα να διατηρήσει έναν από τους υψηλότερους δείκτες τρεχούμενων λογαριασμών και λογαριασμών ταμιευτηρίου (CASA) στον κλάδο και πολύ ανταγωνιστικό κόστος χρηματοδότησης. Τέλος, στην τελευταία ανακοίνωση, η S&P αναθεώρησε την αξιολόγησή της στο σενάριο αναβάθμισης της Techcombank, στο οποίο ο οργανισμός δήλωσε ότι θα μπορούσε να «αναβαθμίσει την αξιολόγηση» εάν ο προσαρμοσμένος στον κίνδυνο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (RAC) της τράπεζας βελτιωθεί τους επόμενους 12-18 μήνες. Αυτή είναι μια σημαντική αλλαγή από την προηγούμενη αξιολόγηση, καθώς «μια αναβάθμιση είναι απίθανη». Η αξιολόγηση της S&P είναι πλήρως συμβατή με την ανακοινωθείσα και εφαρμοσμένη στρατηγική της Techcombank για περαιτέρω διαφοροποίηση του πιστωτικού της χαρτοφυλακίου. Αυτό θα αλλάξει σημαντικά τη δομή του ενεργητικού με ένα αυξημένο ποσοστό προσαρμοσμένων στον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων χαμηλότερα, βελτιστοποιώντας έτσι την προσαρμοσμένη στον κίνδυνο απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και αυξάνοντας την πιθανότητα μελλοντικών αναβαθμίσεων από διάφορους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας.

ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ Πιστοληπτική αξιολόγηση εκδότη: BB-/Σταθερή Αξιολόγηση τραπεζικού κλάδου: b+ Επιχειρηματική θέση: Ισχυρή (+1) Κεφάλαιο & Κέρδη: Μέτριο Κίνδυνος Θέση: Επαρκές Κεφάλαιο & Ρευστότητα: Επαρκής και επαρκής κρατική υποστήριξη: +0

Πηγή: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm