Ακολουθώντας τους υπερπλούσιους στα χρυσωρυχεία των Άλπεων.

(Εφημερίδα Dan Tri) - Οι τιμές του χρυσού αυξάνονται εν μέσω εμπορικών εντάσεων και οι υπερπλούσιοι μεταφέρουν αθόρυβα περιουσιακά στοιχεία σε υπόγεια θησαυροφυλάκια στις Άλπεις ως προειδοποιητικό σημάδι για την εμπιστοσύνη στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Η Fed δίνει το πράσινο φως και οι φόβοι για ύφεση παραμένουν.

Μετά την κίνηση των δασμών, οι επενδυτές αντέδρασαν έντονα. Η τιμή του χρυσού, ενός γνώριμου ασφαλούς καταφυγίου κάθε φορά που ξεσπά αστάθεια, αυξήθηκε γρήγορα. Κατά τη συνεδρίαση της 7ης Αυγούστου, η τιμή spot του χρυσού αυξήθηκε κατά 0,5%, φτάνοντας τα 3.385,07 δολάρια ανά ουγγιά, το υψηλότερο επίπεδο εδώ και περισσότερες από δύο εβδομάδες. Στο χρηματιστήριο μελλοντικής εκπλήρωσης των ΗΠΑ, η τιμή αυξήθηκε επίσης κατά 0,3% στα 3.445,1 δολάρια ανά ουγγιά.

«Η εμπορική και γεωπολιτική αστάθεια τροφοδοτεί τη ζήτηση για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός και το ασήμι», δήλωσε ο Peter Grant, αντιπρόεδρος της Zaner Metals. Πρόσθεσε ότι ο Λευκός Οίκος εξετάζει επίσης παρόμοια μέτρα κατά άλλων χωρών που δεν έχουν εμπορικές συμφωνίες με τις ΗΠΑ - ένα σημάδι που καθιστά τις αγορές ακόμη πιο επιφυλακτικές.

Πολλές άλλες μεγάλες οικονομίες παρακολουθούν επίσης στενά τις εξελίξεις από την Ουάσινγκτον, ενώ οι παγκόσμιοι επενδυτές συνεχίζουν να βλέπουν τον χρυσό ως «ασφαλές καταφύγιο» κατά τη διάρκεια αυτής της ασταθούς περιόδου.

Στις ΗΠΑ, πρόσφατα δημοσιευμένα στοιχεία δείχνουν ότι ο αριθμός των αρχικών αιτήσεων επιδόματος ανεργίας έχει αυξηθεί στο υψηλότερο επίπεδο του μήνα. Αυτό είναι ένα πρώιμο σημάδι ότι η αγορά εργασίας, ένα φωτεινό σημείο στην οικονομία των ΗΠΑ, αρχίζει να επιβραδύνεται.

Αυτά τα εξασθενημένα δεδομένα λειτούργησαν ως καταλύτης, ενισχύοντας περαιτέρω τις προσδοκίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Fed) θα πρέπει σύντομα να δράσει για να σώσει την οικονομία. Η αγορά στοιχηματίζει πλέον σχεδόν σίγουρα σε μια μείωση των επιτοκίων. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME Group, η πιθανότητα η Fed να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης ήδη από τον επόμενο μήνα έχει αυξηθεί σε πάνω από 91%.

Οι αξιωματούχοι της Fed δεν έχουν επίσης κρύψει τις ανησυχίες τους. Ο πρόεδρος της Fed της Μινεάπολης, Νιλ Κασκάρι, μάλιστα άφησε να εννοηθεί ότι μια συνολική μείωση των επιτοκίων κατά 0,5 ποσοστιαίες μονάδες από τώρα μέχρι το τέλος του έτους είναι ένα «λογικό» σενάριο.

Για τον χρυσό, αυτά είναι απίστευτα καλά νέα. Ο χρυσός είναι ένα μη τοκοφόρο περιουσιακό στοιχείο. Όταν τα επιτόκια μειώνονται, το κόστος ευκαιρίας της κατοχής χρυσού (σε σύγκριση με την κατάθεση χρημάτων σε μια τράπεζα για την αποκόμιση τόκων) μειώνεται, καθιστώντας το πολύτιμο μέταλλο πολύ πιο ελκυστικό.

«Εάν τα οικονομικά δεδομένα των ΗΠΑ συνεχίσουν να δείχνουν σημάδια αδυναμίας, οι προσδοκίες για περαιτέρω χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής από την Fed θα ενισχυθούν και αυτό είναι γενικά πολύ ωφέλιμο για τον χρυσό», ανέλυσε ο Grant.

Ο συνδυασμός γεωπολιτικής αστάθειας και προσδοκιών για νομισματική χαλάρωση έχει δημιουργήσει μια «τέλεια καταιγίδα», ωθώντας τις τιμές του χρυσού σε νέα υψηλά και προσελκύοντας την προσοχή επενδυτών από όλα τα κοινωνικά στρώματα.

Οι τιμές του χρυσού σημείωσαν άνοδο την Πέμπτη, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο και πλέον εβδομάδων, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, αφότου ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ επέβαλε πρόσθετους δασμούς 25% σε αγαθά που εισάγονται από την Ινδία (Φωτογραφία: Getty).

Μέσα στον κόσμο των υπερπλούσιων: Το παιχνίδι της συσσώρευσης φυσικού χρυσού.

Ενώ οι λιανικοί επενδυτές είναι ενθουσιώδεις με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα ETF, οι δισεκατομμυριούχοι και τα άτομα με εξαιρετικά υψηλή καθαρή αξία (UHNWI) επιδιώκουν σιωπηλά μια διαφορετική, πολύ πιο μακροπρόθεσμη και αμυντική στρατηγική: τη συσσώρευση φυσικού χρυσού.

Η «φλόγα» γύρω από τον χρυσό έχει εξαπλωθεί σε σημείο που η αλυσίδα σούπερ μάρκετ Costco αναγκάστηκε να περιορίσει τον αριθμό των ράβδων χρυσού που μπορεί να αγοράσει κάθε πελάτης ανά ημέρα. Αλλά αυτή είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου. Μια πρόσφατη πρωτοποριακή έρευνα της HSBC δείχνει ότι, στα χαρτοφυλάκια πλούσιων επενδυτών, το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που διατίθενται σε χρυσό έχει διπλασιαστεί, από 5% σε 11% μόνο φέτος.

«Ο χρυσός είναι στενός φίλος της αβεβαιότητας», σχολίασε μεταφορικά ο James Steel, κορυφαίος αναλυτής πολύτιμων μετάλλων της HSBC.

Σύμφωνα με τον Stephen Jury της JP Morgan Private Bank, μια αξιοσημείωτη τάση είναι η σημαντική αύξηση του αριθμού των πλούσιων Αμερικανών πελατών που επενδύουν σε φυσικό χρυσό. Προηγουμένως, η κατοχή χρυσού σε ράβδους ήταν πιο συνηθισμένη στην Ασία και τη Μέση Ανατολή, όπου οι άνθρωποι αντιμετώπιζαν συχνά υψηλό πληθωρισμό και υποτίμηση των νομισμάτων. Τώρα, οι πλούσιοι Αμερικανοί στρέφονται επίσης στον χρυσό ως εργαλείο για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου και, το πιο σημαντικό, ως αντιστάθμισμα έναντι της υποτίμησης του δολαρίου ΗΠΑ.

«Η αγορά χρυσού είναι πολύ πιο απλή από τη μετατροπή χρημάτων σε ευρώ ή γιεν και στη συνέχεια την επένδυση στα αντίστοιχα αξιόγραφα», εξήγησε ο Τζούρι. «Οι πελάτες βρίσκουν αυτή τη μέθοδο αποταμίευσης πιο κατανοητή και αποδεκτή».

Πώς, λοιπόν, αγοράζουν οι υπερπλούσιοι φυσικό χρυσό; Σίγουρα όχι κάνοντας ουρές στην Costco. Έχουν πολύ πιο εξελιγμένα και διακριτικά επενδυτικά κανάλια.

Μη κατανεμημένος χρυσός: Αυτό είναι το πρώτο βήμα για όσους θέλουν να κατέχουν φυσικό χρυσό. Αντί να αγοράσουν μια συγκεκριμένη ράβδο χρυσού, οι επενδυτές αγοράζουν την κυριότητα μιας συγκεκριμένης ποσότητας χρυσού από τα γενικά αποθεματικά ενός μεγάλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος όπως η JP Morgan. Έχουν δικαιώματα κυριότητας σε ισοδύναμη αξία, αλλά δεν μπορούν να ζητήσουν την παράδοση μιας συγκεκριμένης ράβδου χρυσού. Οι επενδύσεις για αυτό το είδος επένδυσης συνήθως ξεκινούν από 250.000 δολάρια.

Κατανεμημένος χρυσός: Αυτό είναι το υψηλότερο επίπεδο ιδιοκτησίας. Οι επενδυτές κατέχουν μία ή περισσότερες συγκεκριμένες ράβδους χρυσού, καθεμία με τον δικό της σειριακό αριθμό, ασφαλώς αποθηκευμένες σε θησαυροφυλάκιο και εντελώς ξεχωριστές από τα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας. Μια τυπική ράβδος χρυσού 400 ουγγιών (περίπου 12,4 κιλά) αξίζει σήμερα περίπου 1,37 εκατομμύρια δολάρια, χωρίς να περιλαμβάνονται τα έξοδα αποθήκευσης και ασφάλισης.

«Μερικοί άνθρωποι πιστεύουν ότι το τέλος του κόσμου είναι κοντά. Θέλουν να κρατήσουν τη ράβδο χρυσού στα χέρια τους, σίγουροι ότι είναι ιδιοκτησία τους και ότι μπορούν να την ανακτήσουν ανά πάσα στιγμή», είπε ο Τζούρι. «Όσο πλουσιότεροι και μεγαλύτεροι είναι, τόσο πιο προσεκτικοί είναι με τα υπάρχοντά τους».

Ένα απόρθητο «φρούριο»: Υπόγεια στρατιωτικά καταφύγια και σιλό.

Όταν το άγχος ξεπερνά τα φυσιολογικά όρια, ακόμη και τα πιο ασφαλή θησαυροφυλάκια των μεγάλων τραπεζών δεν επαρκούν για να καθησυχάσουν τους υπερπλούσιους. Αναζητούν απόλυτες λύσεις ασφαλείας, χώρους σχεδιασμένους να αντέχουν σε οποιοδήποτε συμβάν.

Κάποιοι πελάτες ήθελαν να αποθηκεύσουν οι ίδιοι τον χρυσό τους, με κάποιους μάλιστα να λένε στον κ. Τζούρι ότι θα τον «θάβουν στον κήπο». Ωστόσο, οι τράπεζες συμβούλευαν συστηματικά να μην γίνει αυτό λόγω κινδύνων ασφαλείας και δυσκολιών στην μεταπώλησή του αργότερα.

Αντ' αυτού, επιλέγονται πραγματικά «φρούρια». Η JP Morgan διαθέτει ένα άκρως απόρρητο θησαυροφυλάκιο χρυσού στο Λονδίνο. Η πρόσβαση σε αυτό είναι σχεδόν αδύνατη. «Μόνο πελάτες με χρυσό αξίας άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων μπορούν να προσκληθούν να δουν το θησαυροφυλάκιό τους», αποκάλυψε η Jury. «Πρέπει να υπάρχει ένας πολύ καλός λόγος για να αναστείλουμε προσωρινά τις λειτουργίες ώστε να επιτρέψουμε στους πελάτες να το δουν. Αλλά όπως όλα τα άλλα, αν τα χρήματα είναι αρκετά μεγάλα, όλα είναι πιθανά».

Και η τελευταία επιλογή, για όσους δεν έχουν πλέον απόλυτη εμπιστοσύνη σε καμία κυβέρνηση ή τραπεζικό σύστημα, είναι τα παλιά στρατιωτικά καταφύγια που βρίσκονται βαθιά μέσα στις Ελβετικές Άλπεις.

Εταιρείες όπως η Swiss Gold Safe ειδικεύονται στην παροχή αυτής της υπηρεσίας. Σύμφωνα με τον Ludwig Karl, Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρείας, οι πελάτες τους όχι μόνο αποθηκεύουν χρυσό, αλλά και διαφοροποιούν τις τοποθεσίες αποθήκευσής τους σε αρκετές άλλες ασφαλείς χώρες, όπως η Σιγκαπούρη.

«Η πλειονότητα των πελατών μας προέρχεται από ανεπτυγμένες χώρες», είπε ο Καρλ. «Θέλουν να δημιουργήσουν ένα Σχέδιο Β αποθηκεύοντας ένα μέρος των περιουσιακών τους στοιχείων εκτός του τραπεζικού συστήματος, σε πολιτικά ουδέτερες και ασφαλείς χώρες».

Είναι ένας εντελώς διαφορετικός κόσμος, όπου ο χρυσός δεν είναι απλώς μια επένδυση, αλλά μια ασφαλιστική πολιτική για την επιβίωση των περιουσιακών στοιχείων σε όλες τις γενιές, ανεξάρτητα από πολιτικές ή οικονομικές αναταραχές.

Οι υπερπλούσιοι αυξάνουν τα αποθέματά τους σε χρυσό εν μέσω αυξανόμενων γεωπολιτικών και οικονομικών εντάσεων (Φωτογραφία: Terravivos).

Συμβουλές για επενδυτές: Πλοηγηθείτε στον «πυρετό του χρυσού»

Επιστρέφοντας στη συνολική αγορά, οι ειδικοί προβλέπουν ότι οι τιμές του χρυσού και του ασημιού θα συνεχίσουν να παρουσιάζουν έντονες διακυμάνσεις στο εγγύς μέλλον. Τι πρέπει λοιπόν να κάνουν οι μεμονωμένοι επενδυτές;

Οι ειδικοί συνιστούν την στενή παρακολούθηση των βασικών τεχνικών ορίων. Μια άνοδος και ενοποίηση των τιμών του χρυσού πάνω από αυτά τα επίπεδα αντίστασης θα άνοιγε το δρόμο για μια ισχυρότερη ανοδική τάση.

Η Renisha Chainani, επικεφαλής έρευνας στην Augmont, σχολίασε: «Εάν οι τιμές του χρυσού διατηρηθούν πάνω από το εύρος των 3.440-3.450 δολαρίων/ουγγιά, η αγοραστική πίεση θα μπορούσε να ωθήσει τις τιμές προς το επόμενο ψυχολογικό όριο των 3.500 δολαρίων/ουγγιά».

Σύμφωνα με τον Manoj Kumar Jain από την Prithvifinmart, οι διεθνείς τιμές του χρυσού έχουν επί του παρόντος μια ζώνη στήριξης μεταξύ 3.389 και 3.409 δολαρίων και μια ζώνη αντίστασης μεταξύ 3.454 και 3.480 δολαρίων. Για το ασήμι, η ζώνη στήριξης κυμαίνεται μεταξύ 37,30 και 37,64 δολαρίων και η ζώνη αντίστασης είναι 38,10 και 38,50 δολάρια. Συνιστά συγκεκριμένα τη διατήρηση μακροπρόθεσμων θέσεων αγοράς για το ασήμι.

Η τρέχουσα χρυσοθηρία δεν είναι απλώς μια άμεση αντίδραση στις πολιτικές ενός προέδρου. Αντανακλά μια βαθύτερη ανησυχία για τη σταθερότητα της παγκόσμιας οικονομίας, την αξία των νομισμάτων fiat και το μέλλον του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Όπως κατέληξε ο ειδικός της HSBC, James Steel, για να επιστρέψει πραγματικά ο χρυσός στη «χρυσή εποχή» του, οι επενδυτές πρέπει να αισθάνονται ακόμη περισσότερο φόβο.

Υποστήριξε ότι εάν η γεωπολιτική αστάθεια και οι οικονομικές πολιτικές είναι οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν τις τιμές του χρυσού, τότε το τρέχον επίπεδο κινδύνου δεν είναι ακόμη αρκετά σημαντικό. «Θα χρειαζόταν πολύ περισσότερη ένταση για να διαπεράσει πραγματικά ο χρυσός», δήλωσε.

Και όταν εξετάζουμε πώς οι υπερπλούσιοι χτίζουν αθόρυβα τα δικά τους «φρούρια» χρυσού, ίσως αυτό το επίπεδο κινδύνου να μην είναι τόσο απίθανο όσο νομίζαμε.

Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm