Inversionista estratégico de Thaco
Jardine Matheson invirtió en Thaco en 2008 y adquirió una importante participación en el grupo a principios de 2019, con una valoración de más de 9000 millones de dólares. A finales de 2023, Jardine continuó comprando bonos de Thaco por valor de casi 9 billones de dongs.
Recientemente, el presidente de Thaco, Tran Ba Duong, mencionó la venta de acciones de Thaco y sus empresas miembro para recaudar capital para el proyecto del ferrocarril de alta velocidad Norte-Sur. La familia del Sr. Duong solo poseerá el 51% del capital.
Anteriormente, en octubre de 2023, Thaco firmó un acuerdo con Jardine Cycle & Carriage Limited (JC&C), una subsidiaria de Jardine Matheson, con sede en Singapur, para que JC&C compre acciones a un precio 20 veces mayor que la ganancia consolidada de Thaco en 2027.
¿Cuál es entonces el potencial y el origen del “gigante” Jardine Matheson con 200 años de historia de funcionamiento?
El gigante británico acaba con el monopolio de la Compañía de las Indias Orientales
El grupo británico Jardine Matheson fue famoso en su día en toda Asia, especialmente en China. Jardine Matheson fue fundado en 1832 por dos escoceses (un país del Reino Unido), William Jardine y James Matheson, en Cantón (actual Cantón).
Jardine Matheson causó revuelo al poner fin al monopolio de la Compañía de las Indias Orientales en 1834. Esta era una famosa compañía comercial privada, un imperio que ostentaba el poder de "cubrir el cielo con una sola mano", operando principalmente en la India y la región asiática entre los siglos XVII y XIX. Posteriormente, Jardine Matheson se convirtió en la mayor compañía comercial británica en Asia.
En 1844, Jardine Matheson estableció su sede en la nueva colonia británica de Hong Kong (China), y luego continuó expandiéndose a lo largo de la costa china.
Desde hace décadas comercializando té, especias y algodón, Jardine Matheson ha ampliado sus inversiones a muchos campos, incluidos automóviles, bienes raíces... en muchos países del sudeste asiático, incluido Vietnam.
A través de su filial Jardine Cycle & Carriage (JC&C), Jardine Matheson se centra en el sector de la distribución de automóviles. En Vietnam, Platinum Victory, una empresa de JC&C, ha realizado importantes inversiones en Thaco, del multimillonario Tran Ba Duong, REE Refrigeration Electrical Engineering (REE) y Vinamilk (VNM).
Jardine Matheson también invierte fuertemente en el sector inmobiliario de Asia, incluido Vietnam a través de Hong Kong Land.
La clave del éxito de Jardine Matheson reside en invertir en líderes de la industria, empresas líderes en sus respectivos sectores y empresas con una larga trayectoria. Sin embargo, en el sector inmobiliario, Jardine Matheson tiende a no invertir en grandes corporaciones inmobiliarias de la región. Además, Jardine Matheson ha invertido menos en empresas emergentes en las últimas dos décadas.
Invertir en Thaco, REE, Vinamilk
A lo largo de sus cien años de historia, Jardine Matheson se ha centrado en invertir en empresas líderes de China y posteriormente del Sudeste Asiático. Entró en Vietnam bastante pronto y solo invirtió en unas pocas empresas grandes y con una larga trayectoria, que ocupaban posiciones de liderazgo en diversos sectores.
En Vietnam, a través de inversiones directas y de filiales, incluida JC&C, Jardine Matheson posee un gran número de acciones en tres empresas líderes: Thaco, Vinamilk y REE.
JC&C comenzó a invertir en el gigante automotriz vietnamita Thaco en 2008 con un 20,5% y continuó adquiriendo acciones adicionales emitidas a los accionistas estratégicos de Thaco. JC&C aumentó su participación en la empresa del multimillonario Tran Ba Duong al 26,6% desde 2019.
A finales de 2023, JC&C adquirió aproximadamente 350 millones de dólares en bonos convertibles de Thaco. Estos bonos vencen en 2028, por lo que la participación de JC&C en Thaco seguirá aumentando.
Anteriormente, en 2012, JC&C invirtió y mantuvo más del 10% en Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE), presidida por la Sra. Nguyen Thi Mai Thanh, a través del fondo de inversión Platinum Victory. Posteriormente, JC&C incrementó su participación en REE y recientemente superó el umbral del 35%.
A finales de noviembre de 2024, la Sra. Nguyen Thi Mai Thanh dejará de ser presidenta del Consejo de Administración de REE y asumirá el cargo de directora general. Será reemplazada por el Sr. Alain Xavier Cany, representante de Platinum Victory Fund.
Al 22 de mayo, Platinum Victory poseía casi 196 millones de acciones de REE, equivalentes a casi el 41,6 %. Con más del 35 %, el gigante singapurense tiene derecho a veto en decisiones importantes. Al precio actual de mercado, las acciones de REE propiedad de JC&C valían 14,5 billones de VND al 3 de junio.
Además, JC&C también gastó una gran cantidad de dinero para poseer casi 221,9 millones de acciones de Vinamilk (VNM), equivalentes a más del 10,6%, que actualmente valen alrededor de 12,2 billones de VND al 3 de junio.
El informe financiero de 2024 de Jardine Matheson muestra que las ganancias después de impuestos del grupo cayeron drásticamente de casi $ 2.4 mil millones en 2023 a $ 555 millones.
Thaco es una corporación multisectorial que opera en los sectores de la automoción, la agricultura , la mecánica y las industrias auxiliares, la inversión en construcción, el comercio y los servicios, y la logística. Esta empresa propuso invertir en el proyecto del ferrocarril de alta velocidad Norte-Sur con un capital de inversión de aproximadamente 67 000 millones de dólares.
Recientemente, Thaco ha enfrentado presiones financieras debido a una importante inversión en el sector agrícola por parte de HAGL (HAG), del Sr. Doan Nguyen Duc (Bau Duc). El sector automotriz se enfrenta a la competencia de una gran cantidad de autos del fabricante de vehículos eléctricos VinFast (VFS), del multimillonario Pham Nhat Vuong, y de automóviles chinos.
En términos inmobiliarios, Jardine Matheson está presente a través de Hong Kong Land con numerosos proyectos en ubicaciones privilegiadas como Central Building en Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC)... Jardine Matheson también está involucrado en muchas cadenas de tiendas como: Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam...
Fuente: https://vietnamnet.vn/ga-khong-lo-200-nam-tuoi-rot-tien-vao-loat-dai-gia-viet-thaco-ree-vinamilk-2407500.html
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