Las empresas están "sedientas" de capital barato para la hoja de ruta ecológica

Más de la mitad de todas las empresas están en problemas.

Conscientes del papel fundamental del desarrollo sostenible, muchas empresas en sectores como la alimentación, el textil, la mecánica... están transformándose de forma proactiva hacia la ecologización. Sin embargo, para hacer realidad estas estrategias a largo plazo, se enfrentan a un gran problema de capital de inversión, un factor indispensable para la innovación tecnológica, la mejora de los procesos de producción y la garantía de estándares medioambientales cada vez más estrictos.

El Sr. Thomas Jacobs, director de la Corporación Financiera Internacional (CFI) a cargo de Vietnam, Camboya y Laos, señaló: «Vietnam necesita alrededor de 368 000 millones de dólares para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas para 2050. Sin embargo, actualmente, el crédito verde solo representa menos del 5 % de la deuda total pendiente de todo el mercado, mientras que el mercado de bonos climáticos aún se encuentra en fase de formación y no ha alcanzado un desarrollo claro».

Según un informe del Banco Estatal de Vietnam , para fines de 2024, el saldo total pendiente de crédito verde alcanzará aproximadamente VND 520.000 billones, equivalente a más de USD 20 mil millones, lo que representa solo el 4,5% del saldo total pendiente de crédito de todo el sistema. De ellos, el sector de las energías renovables (eólica, solar) representa la mayor proporción (alrededor del 47%), seguido del tratamiento de residuos (14%) y la producción más limpia (10%).

Sin embargo, en la realidad, muchas empresas –especialmente las pequeñas y medianas empresas (PYME)– aún enfrentan muchos obstáculos para acceder a fuentes de crédito verde, principalmente debido a la falta de garantías, documentos técnicos deficientes y la falta de un proceso completo de evaluación ambiental y social.

El Sr. Dinh Hong Ky, vicepresidente de la Asociación Empresarial de la Ciudad de Ho Chi Minh (HUBA), comentó: «Actualmente, la demanda de crédito verde es muy alta, ya que muchas empresas desean migrar a un modelo de producción verde. Sin embargo, la mayoría de las empresas con capacidad para implementarlo son grandes corporaciones. Por otro lado, según datos de VCCI, cerca del 98 % de las empresas en Vietnam son pequeñas y medianas empresas, pero hasta el 65 % de ellas tiene dificultades para acceder a capital verde».

Algunos paquetes de crédito verde que se están implementando actualmente en Vietnam incluyen:

Paquete de crédito verde del BIDV : En cooperación con el Banco Asiático de Desarrollo (BAD), el BIDV ha lanzado un paquete financiero por valor de 100 millones de dólares para proyectos de energía renovable y eficiencia energética, con prioridad para las empresas de los sectores de energía solar, biomasa y eólica.

Paquete de apoyo de HSBC Vietnam: Para empresas con proyectos verdes o mejoras de procesos respetuosos con el medio ambiente, con una tasa de interés preferencial de 0,5-1% en comparación con el paquete de préstamos regular.

Programa E-Enhance de la AFD (Agencia Francesa de Desarrollo): coopera con varios bancos nacionales como TPBank , apoyando a las PYME para invertir en tecnologías limpias, ahorro de energía y producción sostenible.

Desde una perspectiva práctica, en el Taller “Viaje de transformación verde y soluciones financieras y tecnológicas” el 21 de abril, la Sra. Nguyen Thi Thu Thao, representante de Gemadept Group, dijo que para acceder al crédito verde, las empresas deben definir claramente indicadores KPI específicos que se puedan medir, verificar y que sean coherentes con la estrategia de desarrollo verde de la propia empresa. Esta es la base para que las entidades de crédito revisen y acompañen el proceso de desembolso.

La Sra. Thao también dijo que si bien las tasas de interés y los incentivos del crédito verde son más atractivos que los préstamos comerciales convencionales, no deberíamos esperar que las tasas de interés sean demasiado bajas.

En cambio, el mayor valor es que la reputación de la empresa se afirma a través de la selección de instituciones financieras internacionales o bancos nacionales, como una forma de "certificación verde" en el mercado.

Esto no sólo ayuda a las empresas a mejorar su marca, sino que también atrae inversores con la misma orientación hacia el desarrollo sostenible.

“Además de los beneficios financieros, ser evaluado por un tercero (instituciones financieras de renombre), junto con la mejora de la reputación corporativa gracias al proceso de transición verde, son valores que no se pueden medir en dinero”, enfatizó la Sra. Thao.

Las herramientas de apoyo como incentivos financieros, crédito, impuestos o políticas para promover el ecosistema de transformación verde no son lo suficientemente fuertes para crear un verdadero impulso de transformación.

A los bancos les resulta difícil bajar los tipos de interés

En el Foro Cooperativo Nacional 2025, organizado por la revista Business Magazine y titulado "Transformar la producción verde para el desarrollo sostenible", el Dr. Can Van Luc, economista jefe de BIDV, señaló con franqueza que la mayoría de las empresas vietnamitas aún se encuentran en las etapas iniciales del proceso de transición verde.

Uno de los mayores obstáculos para este proceso es que Vietnam aún no ha construido un marco jurídico completo y un sistema de políticas sincrónico y consistente, especialmente en áreas claves del crecimiento verde.

La falta de regulaciones claras sobre la clasificación y certificación de proyectos verdes, así como sobre criterios y estándares verdes específicos, ha causado muchas dificultades para las entidades crediticias a la hora de evaluar y valorar los proyectos. Como resultado, las actividades de préstamo se vuelven menos transparentes y más riesgosas.

TS. Can Van Luc también señaló los desafíos en los mecanismos de coordinación y las políticas preferenciales para las actividades verdes. Según él, la conexión entre niveles y sectores aún está fragmentada; Mientras tanto, las herramientas de apoyo como los incentivos financieros, el crédito, los impuestos o las políticas para promover el ecosistema de transformación verde no son lo suficientemente fuertes para crear un impulso de transformación real.

Desde el punto de vista del sector bancario, el Sr. Luc afirmó que es imposible esperar tipos de interés de préstamos demasiado bajos para proyectos verdes. Debido a que la naturaleza de la transformación verde es un proceso de inversión a largo plazo, los costos de insumos son altos, mientras que el nivel de riesgo no es pequeño y muchas empresas fracasan o no logran los resultados esperados. Por lo tanto, el tipo de interés razonable para el crédito verde debe estar en un nivel medio o superior. Según él, esto demuestra además que el papel coordinador y rector del Estado es sumamente necesario.

En un esfuerzo por apoyar a las empresas, BIDV ha implementado muchos programas de crédito verde, incluidos productos como préstamos verdes, bonos de desarrollo sostenible, financiación del comercio verde y servicios de consultoría ESG.

A finales de 2024, el banco había financiado a más de 1.600 clientes, con casi 2.000 proyectos verdes, con un total de préstamos pendientes que superaba los 80 billones de VND. Además de tasas de interés preferenciales (generalmente entre 1 y 2 % más bajas que las tasas normales), las empresas también reciben apoyo técnico durante el proceso de implementación y despliegue de la transformación verde.

Sin embargo, los bancos también tienen dificultades para encontrar proyectos verdes que puedan recibir financiación. El Sr. Pham Hong Hai, Director General de OCB, dijo que la falta de un conjunto específico de estándares verdes hace que el proceso de medición del desempeño ambiental de los proyectos sea complicado.

Mientras tanto, las instituciones financieras internacionales exigen informes detallados sobre las emisiones de carbono, el consumo de energía y muchos otros indicadores ambientales, algo que la mayoría de las empresas nacionales no tienen los sistemas de gestión adecuados para cumplir.

A partir de esta realidad, el Sr. Hai expresó su esperanza de que el Banco Estatal emita pronto directrices sobre el marco de finanzas verdes en 2025, con el fin de crear un corredor legal claro y apoyar a las empresas en el proceso de transformación.

La Sra. Do Thi Thanh Huyen, directora del Departamento de Política de Productos Mayoristas de BIDV, comentó: «Las empresas que desarrollen una estrategia clara de transformación ecológica con una hoja de ruta de acción específica aprovecharán más oportunidades de mercado y atraerán fácilmente capital de inversión nacional y extranjera».

Fuente: https://baodaknong.vn/doanh-nghiep-khat-von-re-cho-lo-trinh-xanh-hoa-250212.html