Descubriendo los gigantes inmobiliarios con capital bancario

El concepto de "personas relacionadas" con los accionistas del banco se amplía para incluir a abuelos paternos, abuelos maternos, tíos, tías y nietos. - Foto: QUANG DINH

Los bancos continúan publicando la lista de accionistas que poseen el 1% del capital social y personas relacionadas, de acuerdo con las nuevas regulaciones de la Ley de Entidades de Crédito modificada.

Divulgación pública de los accionistas que poseen el 1% o más del capital bancario

An Binh Bank (ABBank) acaba de anunciar una lista de 19 accionistas (16 personas físicas y 3 organizaciones) que poseen el 1% o más del capital social del banco.

El Sr. Vu Van Tien, vicepresidente de ABBank y también un líder famoso asociado con este banco, no está en la lista.

Sin embargo, dos empresas vinculadas directamente al Sr. Tien poseen el 17,21% de las acciones del banco. De estas, el Grupo Geleximco, una empresa inmobiliaria presidida por el Sr. Tien, posee el 12,78% del capital. Cabe mencionar que el porcentaje de acciones en manos de personas relacionadas con este grupo en el banco asciende al 4,65%.

Glexhomes Joint Stock Company, empresa perteneciente al ecosistema Geleximco, también posee el 4,43 % del capital de ABBank. El otro accionista institucional es Malayan Banking Berhad (Maybank), con el 16,39 % del capital.

En la lista de accionistas individuales figuran también personas relacionadas con el Sr. Tien, como el Sr. Vu Van Hau (su hermano). El Sr. Hau posee el 1,96% del capital, mientras que sus familiares poseen el 15,45%.

En una actualización reciente, el Banco Marítimo de Vietnam (MSB) también reveló públicamente que cuenta con 9 accionistas principales que poseen el 1% o más del capital. El mayor accionista es VNPT, con el 6,05% del capital.

Los accionistas institucionales restantes están relacionados con ROX Group (anteriormente TNG Holdings Vietnam, una gran empresa del sector inmobiliario).

De este capital, ROX Key Holdings Joint Stock Company posee el 2,43% del capital de MSB y sus partes relacionadas casi el 1%. A continuación, TNL Asset Investment and Leasing Joint Stock Company posee el 1,08% del capital del banco y sus partes relacionadas el 1,87%; y ROX Cons Construction Investment Joint Stock Company posee el 1,87%.

La lista también incluye otras empresas que poseen capital de MSB, como: Bai Dai Resort Company Limited (4,96%); Hanoi Green Technology City Company Limited (4,97%); Hanoi - Dai Tu Industrial Park Infrastructure Construction and Trading Company (4,98%), Ricohomes Investment Joint Stock Company (2,64%)...

En HDBank , Sovico Holdings posee más de 417,7 millones de acciones, lo que equivale al 14,27% del capital social. Es, además, el único accionista que posee más del 5% del capital, según lo anunciado por HDBank.

Sovico forma parte del ecosistema del Grupo Sovico, propiedad de la multimillonaria Nguyen Thi Phuong Thao. Esta empresa invierte en numerosos sectores, desde el inmobiliario hasta la aviación, la banca y las finanzas...

Mientras tanto, OCB también cuenta con una lista de 19 accionistas que poseen más del 1% del capital social del banco. Además de 3 accionistas extranjeros, Aozora Bank (15%), Portal Global Limited (3%) y Pyn Elite Fund (2,4%), los 16 accionistas nacionales restantes, entre personas físicas y jurídicas, poseen más del 60% del capital social.

En cuanto al grupo de accionistas individuales, el Sr. Trinh Van Tuan, Presidente de OCB, y personas relacionadas poseen cerca del 20% del capital. En el grupo de organizaciones se encuentran Binh An House Investment Joint Stock Company (4,7%), Greenwave Capital (4,4%), HVR Investment (3,85%), Tay Ninh Industrial Park Infrastructure Development Joint Stock Company (3,24%), Hve Renewable Energy (3,14%), Next Green Capital (2,89%), TQA Investment Company Limited (1,13%)...

Muchos bancos aún no se han pronunciado. Es posible que próximamente se actualice el número de empresas inmobiliarias que poseen capital bancario.

Además del sector inmobiliario, los bancos también resultan atractivos para muchos otros sectores, como el de seguros y el comercio minorista... Por ejemplo, Prudential Vietnam, esta compañía de seguros de vida posee acciones en al menos 3 bancos (MBB, Vietinbank, ACB)... O como Masan Group y sus partes relacionadas, que también poseen más del 15% del capital de Techcombank.

¿Por qué es necesario hacerlo público?

Antes del 1 de julio de 2024, la divulgación de información solo se aplicaba a los accionistas mayoritarios que poseyeran el 5 % o más del capital. Sin embargo, para prevenir la manipulación bancaria, la Ley de Entidades de Crédito (modificada) introduce nuevas regulaciones más estrictas.

La divulgación de información sobre los accionistas a partir del 1% del capital se considera una solución para apoyar a los organismos pertinentes en la supervisión e inspección para evaluar el nivel de riesgo de las entidades de crédito.

El Sr. Phan Duy Hung, CFA, director analista senior de Visrating, dijo que los riesgos de gobernanza pueden surgir cuando las personas que ocupan puestos importantes en bancos y corporaciones pueden influir en las operaciones bancarias para servir a fines personales.

Algunos ejemplos citados son SCB recientemente o Construction Bank (CB Bank) y Global Commercial Joint Stock Bank (GP Bank) en 2015.

Las operaciones bancarias están dominadas por un pequeño número de accionistas, y los bancos han aumentado el crédito a promotores inmobiliarios y proyectos relacionados con estos accionistas.

“Debido a la disminución de la capacidad financiera de las empresas relacionadas y sus proyectos, el banco tuvo que soportar un fuerte aumento de las deudas incobrables y pérdidas prolongadas, lo que finalmente condujo al impago”, reiteró el experto de Visrating.

Según los expertos de VPBanks Securities, la normativa sobre la divulgación de información sobre los accionistas con una participación del 1% o más ayudará a los inversores a tener una visión más clara de la estructura de propiedad, lo que les permitirá evaluar con mayor precisión los riesgos y el potencial del banco.

Al mismo tiempo, reducir el porcentaje máximo de participación accionaria de accionistas y partes relacionadas limitará la capacidad de un grupo de accionistas para manipular el banco.

Sin embargo, a los expertos también les preocupa que la reducción de la participación accionaria pueda generar dificultades en la gestión bancaria. Sin un accionista mayoritario que lidere el proceso, los bancos podrían tener dificultades para alcanzar consensos y tomar decisiones estratégicas.

Fuente: https://tuoitre.vn/lo-dien-nhung-dai-gia-bat-dong-san-tam-co-nam-von-ngan-hang-20240827202315147.htm