El 25 de octubre se celebró en Hanoi el taller "El papel de la calificación crediticia en la gestión del riesgo crediticio", coorganizado por la Asociación de Bancos de Vietnam (VNBA) con FiinRatings Joint Stock Company (FiinRatings) y S&P Global Ratings.
El taller brindó diferentes perspectivas de expertos nacionales e internacionales que representan a bancos comerciales, fondos de inversión, suscriptores, etc.
Herramienta eficaz para ayudar a que las actividades financieras se realicen de forma transparente
En su intervención en el taller, el Dr. Nguyen Quoc Hung, Vicepresidente y Secretario General de la Asociación de Bancos de Vietnam, afirmó que la calificación crediticia es una herramienta eficaz para ayudar a que las actividades en el mercado financiero se realicen de manera transparente y pública, promoviendo así el desarrollo seguro y sostenible de los mercados financieros y monetarios y de capital.
El Dr. Nguyen Quoc Hung, vicepresidente y secretario general de la Asociación de Bancos de Vietnam, habló en el taller.
Si los bancos están altamente calificados por organizaciones de buena reputación, esto les ayudará a tener muchas ventajas tales como: movilización de capital, operaciones comerciales, préstamos o toma de capital prestado con bajas tasas de interés de organizaciones nacionales e internacionales.
En cuanto a las empresas, una buena calificación crediticia les ayudará a acceder rápidamente a capital bancario con incentivos, así como recibir precios y servicios preferenciales al realizar transacciones con socios nacionales y extranjeros.
El Sr. Nguyen Quang Thuan, Director General de FiinRatings, afirmó que los miembros del mercado deben colaborar para dar los primeros pasos, incluso cuando no existen regulaciones obligatorias sobre calificaciones crediticias. Actualmente, Vietnam aún carece de condiciones para que la gente invierta a largo plazo; el dinero de la gente fluye principalmente a los bancos, con casi 7 billones de VND en depósitos.
Las compañías de seguros también depositan principalmente dinero en bancos y bonos del Estado, con tasas de interés muy bajas que no garantizan la máxima rentabilidad para los clientes. El Sr. Thuan cree que las calificaciones crediticias brindarán a los inversores una mayor base para diversificar sus actividades de inversión, diversificando así las fuentes de capital a largo plazo para la economía .
Según el Sr. Thuan, la calificación crediticia no es una "varita mágica", pero para que el mercado se desarrolle, es fundamental la confianza. Las empresas necesitan crear perfiles transparentes para no depender demasiado de los préstamos bancarios. Esto requiere el esfuerzo de múltiples partes, no solo de organismos de gestión como el Ministerio de Finanzas y el Banco Estatal, sino también de empresas, bancos e inversores.
Al mismo tiempo, también expresó el deseo de que la calificación crediticia no sea sólo para brindar información, sino que queremos que a través de los resultados de la calificación crediticia se pueda formar una curva de rendimiento.
El Sr. Nguyen Quang Thuan, Director General de FiinRatings, habló en la conferencia.
La tasa de empresas que utilizan calificaciones crediticias todavía es baja.
El Dr. Nguyen Quoc Hung también señaló que la calificación crediticia en Vietnam todavía tiene muchas limitaciones y no existen regulaciones obligatorias específicas como la auditoría independiente.
Además, solo existen tres agencias de calificación crediticia: FiinRatings, VIS Rating y Saigon Ratings, con operaciones limitadas. Además, la tasa de empresas que utilizan calificaciones crediticias sigue siendo baja. Las empresas no están realmente interesadas en ellas y las consideran una necesidad.
Según él, los servicios de calificación crediticia se han desarrollado a nivel mundial durante décadas. Mientras tanto, en Vietnam, desde la promulgación del Decreto 88/2014/ND-CP, que regula la concesión de licencias y el funcionamiento de las organizaciones de calificación crediticia, se acaba de constituir el mercado oficial de calificación crediticia.
Debate y discusión sobre el papel de las empresas sociales en el mercado de capitales de Vietnam.
Compartiendo la misma opinión que el Sr. Hung, la Sra. Luong Thuy Ngan, Directora de Consultoría Financiera Corporativa de VCBS, comentó que la cobertura actual de las calificaciones crediticias es limitada, lo que dificulta la asesoría. Los clientes suelen tener preguntas sobre las calificaciones crediticias cuando acuden a nosotros; muchos no entienden si los resultados de las calificaciones son buenos o malos ni cómo compararlos entre sí.
Al mismo tiempo, para las garantías de pago, la calificación crediticia de la empresa es el primer filtro a considerar si se debe proceder con las garantías de pago o no.
En particular, actualmente, la movilización de capital a través de bonos se está popularizando. Sin embargo, muchas empresas que emiten bonos sin garantías tienen dificultades para movilizar capital porque no existe un canal en el que los clientes puedan estar seguros de invertir.
La Sra. Ngan cree que deberían existir calificaciones crediticias para estas empresas. Los datos objetivos e independientes de las agencias de calificación crediticia serán un canal para que los inversores confíen, en lugar de confiar completamente y depender del emisor y la consultora.
Según datos de FiinRatings, la relación actual entre bonos corporativos y PIB de Vietnam es del 14%, ubicándose en el cuarto lugar en el mercado del sudeste asiático, después de Malasia (57%), Singapur (37%) y Tailandia (14%).
Cabe mencionar que en la región asiática, la calificación crediticia de Vietnam se considera un "recién llegado" cuando la primera unidad se estableció en 2017. Mientras tanto, otros países de la región han tenido unidades de calificación crediticia desde los años 90 .
Thu Huong
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Fuente
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