Exceso de oferta: el arroz vietnamita bajo presión competitiva de la India

Tras casi dos años manteniendo precios récord, el mercado mundial del arroz se está recuperando más rápido de lo previsto. Tras la escasez de oferta debido al clima y a las políticas de restricción de las exportaciones de algunos países, el panorama está cambiando gradualmente, ya que los principales países productores están obteniendo buenas cosechas, mientras que la demanda de importaciones se ha desacelerado claramente. En este contexto, Vietnam, uno de los tres principales países exportadores de arroz del mundo, se encuentra bajo una creciente presión competitiva, especialmente cuando India se perfila como el detonante de la ola mundial de sobreoferta.

Los precios mundiales del arroz caen: India se convierte en el "detonante" del exceso de oferta mundial

Según organizaciones internacionales de comercio, el precio del arroz partido al 5% en el mercado mundial ha disminuido continuamente desde mayo del año pasado. En septiembre, el precio FOB de exportación del arroz partido al 5% procedente de Tailandia cayó a su nivel más bajo en casi nueve años, a tan solo 358 USD/tonelada. Mientras tanto, el precio del mismo tipo de arroz procedente de la India, tras alcanzar su mínimo en tres años, apenas se recuperó ligeramente, alcanzando los 363 USD/tonelada. El arroz vietnamita no escapa a esta tendencia, con un precio promedio de exportación en septiembre que fluctuó en torno a los 451 USD/tonelada, un 22 % menos que en el mismo período del año anterior.

La caída de los precios indica un cambio fundamental en el equilibrio entre la oferta y la demanda mundial. El último informe del Consejo Internacional de Cereales (CIG) indica que se espera que la producción mundial de arroz en la campaña agrícola 2025-2026 alcance la cifra récord de 727 millones de toneladas, un 1,5 % más que en la temporada anterior. Mientras tanto, se estima que los inventarios mundiales aumentarán un 4,7 %, hasta alcanzar alrededor de 183 millones de toneladas, una clara señal de que la oferta supera la demanda.

El punto más destacado de este panorama es India, país que concentra casi el 40% de la producción mundial de arroz exportado. Tras un período de restricciones a la exportación para controlar la inflación alimentaria, este país ha expandido considerablemente sus actividades de venta en 2025, con una producción prevista de 145 millones de toneladas, un 7% más que en el mismo período.

Los principales exportadores de la India prevén exportaciones de entre 22 y 23 millones de toneladas, posiblemente incluso hasta 30 millones, y si las condiciones meteorológicas son favorables, el aumento podría alcanzar el 50 % con respecto al año pasado. Con una producción excepcional y bajos costos, la India está inclinando fuertemente la balanza mundial de oferta y demanda hacia el superávit, lo que está presionando rápidamente a la baja los precios mundiales del arroz.

Mientras tanto, la demanda es más moderada de lo previsto. Filipinas, el mayor importador de arroz del mundo, ha suspendido las importaciones durante dos meses a partir del 1 de septiembre para proteger la producción nacional durante la temporada alta de cosecha. Cabe destacar que el Ministerio de Agricultura del país propone extender la prohibición hasta abril de 2026 y abrir las importaciones solo durante un mes en enero del próximo año. De aprobarse este plan, el mercado mundial perderá un punto clave de demanda durante muchos meses, lo que ejercerá aún más presión a la baja sobre los precios del arroz.

Con abundantes suministros provenientes de la India, altos inventarios en los países productores y una caída de la demanda de importaciones, el mercado mundial del arroz está entrando en su período más evidente de exceso de oferta en casi una década.

¿Cuáles son los desafíos y las oportunidades para el arroz vietnamita?

Como tercer mayor exportador mundial de arroz, Vietnam se enfrenta a un desafío significativo debido a la desaceleración de los precios internacionales del arroz y a los constantes cambios en las políticas comerciales de sus socios. Tras un período de rápido aumento a finales de agosto y principios de septiembre, el precio del arroz partido al 5% en Vietnam ha disminuido, situándose actualmente en tan solo 440-450 USD/tonelada, lo que refleja el ajuste de la oferta y la demanda, tanto a nivel nacional como en el mercado global.

Según el Departamento de Aduanas de Vietnam, durante los primeros nueve meses de este año, las exportaciones de arroz vietnamita disminuyeron ligeramente un 2% en volumen, superando los 6,8 millones de toneladas. Sin embargo, el valor de las exportaciones disminuyó un 20%, hasta tan solo 3.490 millones de dólares. Tan solo en septiembre, el volumen de exportación a mercados clave se redujo casi a la mitad, alcanzando tan solo 377.000 toneladas, debido al impacto directo de la suspensión temporal de las importaciones de Filipinas, el mayor comprador de arroz vietnamita.

Vietnam no solo está perdiendo sus mercados tradicionales, sino que también se enfrenta a una competencia cada vez más feroz de India y Tailandia en regiones como África, Malasia y China. Mientras que India vende con fuerza a precios entre 80 y 100 USD/tonelada inferiores al promedio, Tailandia está impulsando las exportaciones de arroz de alta calidad, lo que ejerce presión sobre el arroz vietnamita tanto en los segmentos de bajo costo como de alta gama.

Sin embargo, de cara al futuro, el panorama no es del todo desalentador. El arroz vietnamita aún mantiene una posición destacada gracias a su calidad y reputación. Variedades de arroz aromático y glutinoso como Dai Thom 8, OM18 y OM5451 siguen siendo muy apreciadas en los mercados internacionales, especialmente en Filipinas y África, por su sabor y consistencia. Aunque aún no cuenta con licencia oficial para la importación, muchos comerciantes filipinos han realizado pedidos anticipados con pagos del 50-70% del valor del contrato y han solicitado retener la mercancía hasta noviembre, lo que indica que la confianza en el arroz vietnamita se mantiene sólida.

A corto plazo, los precios del arroz vietnamita podrían seguir bajo presión a la baja, ya que la cosecha de verano-otoño está casi agotada, mientras que la de otoño-invierno aún no ha alcanzado su máximo rendimiento. Sin embargo, la disminución no será significativa. A largo plazo, el cambio climático podría reducir la superficie cultivada y la producción mundial de arroz, lo que limitaría la oferta mundial y, por consiguiente, impulsaría los precios.

El mayor apoyo para la industria arrocera vietnamita sigue siendo la calidad y la rápida adaptación al mercado. En los últimos años, las empresas exportadoras han apostado fuertemente por el segmento de arroz especial, arroz orgánico y arroz aromático de alta calidad, lo que ha incrementado el valor añadido y ha reducido la dependencia de unos pocos mercados tradicionales. Esta dirección ayudará al arroz vietnamita no solo a mantenerse firme en el actual ciclo de sobreoferta, sino también a consolidar su posición a largo plazo en el panorama mundial del comercio arrocero.

Fuente: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/nguon-cung-du-thua-gao-viet-nam-chiu-suc-ep-canh-tranh-tu-an-do-20251009122042228.htm