Sr. Le Hoang Chau: No debemos tener la ilusión de que la deuda incobrable se puede reducir al 0%

(Dan Tri) - El representante de HoREA dijo que la deuda incobrable no se puede reducir al 0%, sino que debe controlarse al 3%. Para gestionar completamente la deuda incobrable, deben existir leyes transparentes y consistentes que faciliten la circulación de activos.

Manejo de garantías: "Parece fácil pero no lo es"

En la mañana del 27 de mayo, durante el taller "Abordar la deuda incobrable: ¿Cuál es la solución armoniosa?", el profesor Do Thien Anh Tuan, de la Escuela Fulbright de Políticas Públicas y Gestión, explicó que las garantías solo tienen valor real cuando pueden ser embargadas y gestionadas con rapidez, transparencia y legalidad si el prestatario no puede pagar la deuda.

Según él, las garantías desempeñan un papel clave en el control de los riesgos crediticios y la promoción de la expansión de los préstamos. Esta es la "válvula de seguridad" que ayuda a los bancos a sentirse seguros a la hora de proporcionar capital, contribuyendo al tiempo a mantener la estabilidad en el mercado financiero.

También en la conferencia, el Sr. Le Hoang Chau, presidente de la Asociación de Bienes Raíces de la ciudad de Ho Chi Minh (HoREA), dijo que no debemos tener la ilusión de que la deuda incobrable se puede reducir al 0%. En una economía de mercado, la mala deuda es una consecuencia inevitable. El problema es controlarlo a un nivel aceptable, que en el caso de Vietnam ronda el 3%.

Sr. Le Hoang Chau - Presidente de la Asociación de Bienes Raíces de la ciudad de Ho Chi Minh (Foto: BTC).

Según el Sr. Chau, para gestionar a fondo las deudas incobrables, se necesita un sistema legal transparente y sincrónico que facilite la circulación de activos, despejando así el flujo de caja y restableciendo la capacidad de pago de la deuda de las empresas.

Destacó que la raíz del actual problema de la morosidad radica en dos grandes cuellos de botella: los problemas legales y los riesgos del mercado. Citó que alrededor del 70% de las dificultades del mercado inmobiliario provienen de problemas legales. Muchos proyectos se estancan debido a procedimientos incompletos, que no pueden transferirse ni subastarse, lo que genera un bloqueo del flujo de caja. Como resultado, las empresas pierden su capacidad de pagar sus deudas, lo que aumenta la deuda incobrable y ejerce presión sobre el sistema financiero y bancario.

El abogado Le Trung Phat, director del bufete Le Trung Phat (Colegio de Abogados de Ciudad Ho Chi Minh), dijo que el manejo de activos garantizados parece simple, pero en realidad es muy complicado porque involucra muchos problemas legales que, una vez que surgen, deben resolverse hasta el final.

Según él, que los bancos presten y acepten hipotecas utilizando bienes inmuebles puede parecer simple a primera vista, pero aún así tiene muchos riesgos potenciales, especialmente para los clientes que no cooperan y no pueden pagar sus deudas.

Incluso cuando el banco tiene en su poder una sentencia y una decisión de ejecución, el proceso de recuperación de activos aún puede prolongarse debido a disputas con terceros. Por ejemplo, cuando un prestatario hipoteca una casa o un terreno y luego lo alquila o permite que otros lo utilicen, esto conduce a la creación de derechos extracontractuales.

Por tanto, la liquidación de las deudas incobrables debe situarse en un equilibrio global armonioso entre los derechos del acreedor hipotecario, las obligaciones del prestatario y los intereses de las partes relacionadas.

Se necesita un mecanismo especial para gestionar las deudas incobrables

Al discutir soluciones para manejar las deudas incobrables, el experto Do Thien Anh Tuan dijo que es necesario garantizar que el contrato hipotecario tenga un acuerdo claro sobre el derecho a manejar la propiedad sin pasar por los tribunales, es decir, el mecanismo de "poder de venta". Este acuerdo debe detallar el proceso de notificación, la valoración, el tiempo de procesamiento y los derechos restantes del prestatario después de la venta de la propiedad.

El proceso de manejo de activos debe ser transparente, notificado por escrito a los prestatarios y facilitarles el pago proactivo de sus deudas o la búsqueda de un socio de transferencia para lograr un mejor precio.

La valoración de los activos debe reflejar el valor justo de mercado y estar sujeta a una supervisión independiente para evitar pérdidas a los prestatarios. Si no es mediante subasta pública, la transferencia debe hacerse mediante un intercambio transparente, con información claramente revelada sobre el precio de venta, el comprador y la transacción.

Economista Do Thien Anh Tuan (Foto: Nhat Quang).

Además, se debe asegurar al prestatario el derecho a recibir el saldo después de pagar las deudas y los gastos, e incluso si no existe valor de saldo, se debe notificar para evitar quejas. Al mismo tiempo, también es necesario notificar a las partes relacionadas, como copropietarios, inquilinos legales o fiadores, para que ejerzan sus derechos y obligaciones.

El Sr. Tuan propuso legalizar el contenido efectivo de la Resolución 42 de 2017 sobre el manejo de deudas incobrables, garantizando el derecho del banco a embargar legalmente los activos y al mismo tiempo protegiendo los derechos de propiedad del prestatario.

La modificación de la Ley de Entidades de Crédito debe centrarse en equilibrar los intereses, aumentando así la capacidad de prevenir riesgos para los bancos, ayudando a los prestatarios a reducir los costes de capital y mejorando el acceso al crédito para toda la economía.

También en el taller, el representante de HoREA enfatizó que el manejo de la deuda incobrable no se trata sólo de recuperar capital sino también de una oportunidad para restaurar el mercado. El gobierno necesita un mecanismo específico, drástico y flexible para ayudar a recuperar deudas, restaurar proyectos, salvar empresas y preservar empleos. Debe ser un enfoque integral y no simplemente una cuestión de abordar las consecuencias.

Uno de los principales cuellos de botella hoy en día es la legalidad relacionada con las garantías. Muchos proyectos están estancados en procedimientos y disputas legales, lo que hace imposible que los bancos los ejecuten y que las empresas se reestructuren.

Por ello, es necesario completar el marco legal para el manejo de los activos garantizados de manera transparente, acortando el proceso, permitiendo subastas o transferencias de proyectos de manera pública y conveniente.

Esta asociación propuso establecer un grupo de trabajo interdisciplinario a nivel central para revisar y clasificar cada grupo de proyectos inmobiliarios estancados y encontrar soluciones apropiadas. Al mismo tiempo, es necesario crear condiciones para que los proyectos viables puedan acceder a capital crediticio flexible, a fin de restablecer el flujo de caja, completar proyectos, pagar los préstamos bancarios y contribuir nuevamente a la economía. El problema mencionado requiere una solución sincrónica, con la participación de todo el sistema político .

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ong-le-hoang-chau-khong-nen-ao-tuong-no-xau-co-the-ve-0-20250527144958258.htm