Crédito verde: un motor para el desarrollo sostenible: Construyendo un conjunto completo de reglas del juego (Último artículo)

Los expertos dicen que para que el crédito verde realmente desempeñe su papel como "fuerza impulsora" de una economía sostenible, Vietnam necesita desarrollar rápidamente "reglas del juego" completas con criterios y regulaciones específicas, creando condiciones para que las empresas accedan al capital verde más fácilmente.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Las empresas que luchan por encontrar un "punto de apoyo verde" es una de las cuestiones planteadas por el Sr. Nguyen Hai Anh, Director General Adjunto de Shinec Joint Stock Company. Compartió que el Parque Industrial Nam Cau Kien ( Hai Phong ) ha establecido tres ciclos de circulación principales para proteger el medio ambiente y avanzar hacia el desarrollo sostenible. Sin embargo, más de 70 empresas del parque industrial aún enfrentan dificultades para convertirse a un modelo verde, y casi 60 empresas desean acceder a financiación verde, incluido crédito verde, pero aún luchan con requisitos legales y criterios específicos.

Lo que comparte Shinec es también el “sentimiento” de muchas empresas que quieren ser ecológicas pero que se sienten “impotentes” por falta de capital verde. La Sra. Pham Thi Ngoc Thuy, Directora de la Oficina de la Junta de Investigación de Desarrollo Económico Privado (Junta IV), enfatizó que muchas empresas aún enfrentan dificultades cuando desean acceder a capital de crédito verde, debido a la falta de una lista de clasificación verde nacional. La lista y los criterios de clasificación verde no sólo aumentarán la conciencia empresarial, sino que también crearán una base para que los bancos y los fondos de inversión evalúen y confirmen los proyectos "verdes".

Construye reglas de juego completas

El capital verde, la inversión de los bancos en proyectos y actividades ambientalmente beneficiosas, actuará como una “palanca” para promover el desarrollo económico sostenible. Sin embargo, las estadísticas muestran que, si bien el crédito verde ha crecido rápidamente, su escala aún es modesta: del 3,3% en 2018, el crédito verde solo representará el 4,5% del crédito total en todo el sistema a fines de 2023.

La profesora asociada Dra. Pham Thi Hoang Anh, subdirectora de la Academia a cargo de la Junta Directiva de la Academia Bancaria, señaló el hecho de que el crédito verde en los últimos tiempos se ha desarrollado principalmente gracias a la dirección del Banco Estatal, más que por las necesidades internas de los bancos comerciales. Comentó que actualmente documentos como el Manual de Evaluación de Riesgos Ambientales y Sociales son sólo de referencia y estímulo, no de carácter obligatorio.

También señaló muchas razones por las cuales el crédito verde no se ha desarrollado con fuerza, entre ellas: regulaciones legales no sincronizadas, fuentes de capital limitadas, falta de experiencia y habilidades en la gestión de riesgos ambientales y sociales, así como altos riesgos de mercado en los sectores de energía renovable, ahorro y eficiencia energética. En particular, la falta de uniformidad en los criterios verdes es una de las mayores barreras. El proceso de aprobación y seguimiento de los préstamos verdes también es complicado y lleva mucho tiempo, lo que impide a las empresas acceder a capital verde.

Coincidiendo con el punto de vista de la Sra. Thuy, el subdirector de la Academia Bancaria dijo que es necesario completar rápidamente el marco legal sobre el crédito verde y aumentar la obligatoriedad para alcanzar los objetivos de crecimiento verde. Además, es necesario diversificar las fuentes de capital para el crédito verde, priorizando el crédito que sirva al desarrollo sostenible a través de herramientas de política monetaria.

TS. Can Van Luc, economista jefe de BIDV , comentó que Vietnam se está poniendo gradualmente al día con el pensamiento global sobre el crecimiento verde, con un sistema relativamente completo de documentos legales y estrategias de acción. Sin embargo, la escala del crédito verde sólo representa el 4,5% del total de préstamos pendientes, y los bonos verdes sólo han alcanzado los 1.160 millones de dólares en los últimos cinco años, una cifra demasiado pequeña en comparación con la demanda de capital de unos 20.000 millones de dólares al año para alcanzar los objetivos de transformación verde.

Según TS. Sin embargo, la implementación del crédito verde aún enfrenta dificultades debido a la falta de un marco legal integral y de políticas, mientras que el capital de los préstamos es principalmente a corto y mediano plazo y no cumple con los requisitos de tasas de interés preferenciales de los prestatarios. En el caso de los bonos verdes, faltan directrices detalladas, mecanismos de gestión e infraestructura de tecnología de la información.

Es necesario emitir pronto un conjunto de criterios para proyectos, edificios y oficinas verdes, y actualizar los criterios para bonos y créditos verdes de acuerdo con los nuevos objetivos y estándares internacionales. Simplificar los procedimientos, perfeccionar las políticas y fomentar la participación de las organizaciones nacionales en el proceso de confirmación, certificación y etiquetado de proyectos verdes impulsará el desarrollo sostenible de la economía, propuso el Dr.

TS. Le Xuan Sang, subdirector del Instituto Económico de Vietnam, señaló que la promoción del crédito verde enfrenta actualmente muchos desafíos, como la falta de estándares de valoración y carteras verdes, lo que dificulta que las instituciones financieras presten y emitan bonos verdes. La falta de un marco regulatorio sólido también conduce al riesgo de “lavado verde”, es decir, cuando los bonos verdes en realidad no cumplen con los estándares ambientales.

TS. Sang enfatizó que es necesario establecer "reglas de juego" completas y claras para el crédito verde y las finanzas verdes. Esto incluye sistemas de información sobre edificios, datos de mercado y listas de bonos y acciones verdes con definiciones legales específicas; Proporcionar una cartera verde con criterios estrictos para movilizar eficazmente el capital y generar confianza con los inversores. “Generar confianza y disciplina de mercado es esencial, especialmente en el contexto actual”, afirmó.

El economista jefe del BAD en Vietnam, Sr. Nguyen Ba Hung, coincidió con esta opinión y destacó que perfeccionar el marco jurídico para las actividades económicas verdes es un factor clave para desarrollar las finanzas verdes, incluido el crédito verde de las instituciones crediticias. En particular, la emisión de categorías y criterios de clasificación verde es una base importante para que los bancos evalúen y supervisen los préstamos verdes, ayudando a las empresas a acceder fácilmente a fuentes de capital.

Según el Sr. Hung, es necesario completar tanto el marco jurídico para los sectores económicos verdes como desarrollar el mercado financiero para sentar las bases del crédito verde, lo que incluye exigir a las empresas que informen y autoevalúen su impacto en los criterios verdes.

También enfatizó que la emisión de carteras y criterios verdes deben ir acompañados de objetivos cuantitativos específicos en línea con los compromisos internacionales de Vietnam, creando así un impulso real para el crédito verde. Esto ayuda a evitar el “falso verde”, es decir, cuando una actividad es ecológica en el papel pero en realidad no es ambientalmente efectiva.

Solo cuando exista un marco legal específico y transparente, que incluya una lista de tipos de proyectos de inversión verde, indicadores de capacidad, umbrales ambientales y de emisiones, etc., el Banco Estatal tendrá la base para emitir documentos que guíen los préstamos verdes para que los bancos comerciales los implementen. Actualmente, los bancos otorgan préstamos con base en diferentes conjuntos de criterios, desarrollados por ellos mismos y que se compilan según las directrices del Banco Estatal y la GIZ desde 2017. Cuando exista un marco legal completo, la magnitud del crédito verde en el total de créditos vigentes de toda la industria será sin duda mucho mayor que ahora, comentó la Sra. Pham Thi Thanh Tung, subdirectora del Departamento de Crédito para Sectores Económicos (Banco Estatal), a Dan Viet.

Se necesitan incentivos en la revolución "verde"

Por el lado de los bancos comerciales, la Sra. Phung Thi Binh, Directora General Adjunta de Agribank, propuso que para promover la revolución verde en el sector financiero, los ministerios y las sucursales necesitan emitir urgentemente un marco legal e instrucciones específicas sobre el crédito verde. Un corredor jurídico claro no sólo ayuda a las empresas e instituciones financieras a tener una base legal para participar en el mercado de crédito verde, sino que también crea la premisa para el desarrollo sostenible. Los requisitos esenciales incluyen el desarrollo de una lista de clasificación verde y la definición de criterios de proyectos verdes apropiados para cada sector económico de Vietnam, creando así una base para que las instituciones crediticias evalúen y supervisen los préstamos verdes.

Además, el Banco Estatal también necesita seguir mejorando el marco legal e implementar mecanismos y políticas especiales para el crédito verde. El desarrollo de estas regulaciones separadas alentará a los bancos comerciales a invertir audazmente en proyectos y sectores verdes, vinculándose estrechamente al mismo tiempo con los objetivos de desarrollo sostenible del país.

Para aumentar el atractivo del crédito verde, los representantes de los bancos comerciales también recomendaron que el Gobierno, el Ministerio de Recursos Naturales y Medio Ambiente y el Ministerio de Finanzas promuevan el mercado de carbono en Vietnam. Las políticas preferenciales sobre impuestos, tasas, seguros y tasas de interés para las empresas que practican estándares ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) crearán una gran motivación para que las empresas participen en actividades para reducir los impactos ambientales.

Las propuestas de Agribank son también la voz común de otros bancos como BIDV, MB, HDBank,...

El economista jefe del BAD, Nguyen Ba Hung, coincide en que las fuentes de capital verde no ofrecen actualmente muchos beneficios financieros atractivos. Por lo tanto, el Gobierno debería tener mecanismos de incentivo como la reducción del impuesto sobre la renta corporativa para las instituciones financieras que desarrollen crédito verde, así como apoyar las tasas de interés para los préstamos de crédito verde.

El Sr. Nguyen Hoa Cuong, subdirector del Instituto Central de Gestión Económica, destacó la importancia de que quienes realmente las necesitan tengan acceso a las políticas. "Al elaborar cualquier política de incentivos, la cuestión clave es cuántas empresas la conocen y si realmente llega al público objetivo adecuado", enfatizó el Sr. Cuong.

El desarrollo y la aplicación temprana de unas "reglas del juego" completas y transparentes para el crédito verde no sólo motivarán a las empresas a desarrollarse de forma sostenible, sino que también garantizarán que Vietnam alcance los objetivos nacionales de crecimiento verde y protección del medio ambiente a largo plazo.

En el proceso de elaboración de los criterios de clasificación verde que se presentarán al Gobierno, el Instituto de Estrategia y Política del Ministerio de Recursos Naturales y Medio Ambiente trabajó en estrecha colaboración con el Banco Estatal y consultó a organizaciones internacionales. Los criterios de clasificación verde de Vietnam se basan en estándares internacionales y se centran en áreas como la energía, el control de emisiones, los criterios de envasado y los plásticos en productos agrícolas.

Actualmente, el conjunto de criterios ha entrado en la etapa final antes de ser emitido por el Primer Ministro. Para garantizar la transparencia, empresas auditoras independientes serán responsables de evaluar y certificar los criterios verdes para empresas, particulares y cooperativas. Este enfoque no sólo es similar al de los países que han adoptado sistemas de clasificación verde, sino que también garantiza que las actividades de compras verdes en la inversión pública estarán estrictamente controladas, limitando la situación de "lavado verde".

Prof. Asociado. TS. Nguyen Dinh Tho

Director del Instituto de Estrategia Política - Ministerio de Recursos Naturales y Medio Ambiente