با تقویت دلار، قیمت جهانی نفت کاهش یافت

پس از دو جلسه متوالی افزایش و رسیدن به اوج ۸ ماهه، شاخص MXV روند معکوسی را در پیش گرفت و در جلسه دیروز (۴ نوامبر) نزدیک به ۰.۷ درصد کاهش یافت و به ۲۳۳۵ واحد رسید. بهبود قوی دلار آمریکا بر قیمت کالاها فشار وارد کرده و فعالیت‌های سودجویانه در بسیاری از کالاها، به ویژه نفت خام و مس را افزایش داده است.

قیمت نفت کاهش می‌یابد

طبق اعلام بورس کالای ویتنام (MXV)، روند بهبود قیمت نفت از پایان هفته گذشته در جلسه معاملاتی دیروز متوقف شد، زمانی که ارزش دلار به طور غیرمنتظره‌ای افزایش یافت. در پایان جلسه، قیمت نفت خام WTI با 0.8 درصد کاهش به 60.56 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که قیمت نفت برنت نیز با 0.77 درصد کاهش به 64.34 دلار در هر بشکه رسید.

در جلسه معاملاتی دیروز، شاخص دلار به ۱۰۰.۱۹ واحد افزایش یافت که بالاترین سطح آن از اواخر ماه مه است. این افزایش عمدتاً پس از سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، رخ داد که تأیید کرد این آژانس تا پایان سال هیچ کاهش نرخ بهره دیگری انجام نخواهد داد. اقدام برای حفظ سیاست پولی انقباضی به دلار کمک کرد تا ارزش خود را حفظ کند و جریان‌های امن را جذب کند، در حالی که نفت را برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی گران‌تر کرد.

طبق اعلام فدرال رزرو، ثابت نگه داشتن نرخ بهره برای کنترل تورم هنوز بالاتر از هدف ۲ درصدی است، اما این سیاست دسترسی به سرمایه را برای کسب‌وکارها دشوار می‌کند و رشد اقتصادی را کند می‌کند. گزارش جدیدی از موسسه مدیریت عرضه (ISM) نشان می‌دهد که شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده در ماه اکتبر همچنان رو به کاهش است و برای هشت ماه متوالی زیر آستانه ۵۰ واحد قرار دارد.

وضعیت در چین هم بهتر نیست، جایی که شاخص مدیران خرید (PMI) ماه اکتبر که توسط S&P Global و اداره ملی آمار منتشر شده است، هر دو کاهش را ثبت کرده‌اند. طبق گزارش NBS، شاخص مدیران خرید بخش تولید (PMI) از ۴۹.۸ واحد در ماه سپتامبر به ۴۹ واحد کاهش یافته و هفتمین ماه متوالی کاهش را نشان می‌دهد. این اطلاعات نگرانی‌های بازار را در مورد سلامت دو اقتصاد برتر جهان و همچنین تقاضای انرژی دو مصرف‌کننده بزرگ نفت خام جهان افزایش می‌دهد.

در یک تحول مرتبط دیگر، برخلاف روند نزولی بازار جهانی نفت، قیمت گاز طبیعی در ایالات متحده در پنج جلسه گذشته افزایش متوالی را ثبت کرده است. در پایان جلسه معاملاتی دیروز در بورس NYMEX، قیمت گاز طبیعی با ۱.۸ درصد افزایش به ۴.۳۴ دلار آمریکا در هر میلیون BTU رسید و به بالاترین حد خود از مارس امسال رسید.

دلیل اصلی این افزایش، هوای سرد است که آغاز زمستان در ایالات متحده و سایر کشورهای نیمکره شمالی را رقم می‌زند و منجر به افزایش تقاضای گرمایشی می‌شود. طبق داده‌های BloombergNEF، نه تنها مصرف گاز طبیعی داخلی به شدت افزایش یافته، بلکه صادرات گاز طبیعی از ایالات متحده نیز در آخرین روز معاملاتی به سطح بالایی رسیده است.

قیمت مس برای چهارمین جلسه متوالی روند نزولی خود را ادامه داد.

فشار ناشی از تقویت دلار آمریکا نیز بر بازار فلزات سنگینی می‌کند و باعث شده قیمت مس در چهار جلسه گذشته به طور مداوم کاهش یابد. این همچنین پایین‌ترین قیمت ثبت شده در سه هفته گذشته است. به طور خاص، قیمت مس در بورس کامکس با 2.4 درصد کاهش به 10909.6 دلار در هر تن رسید، در حالی که مس در بورس فلزات لندن نیز با 1.8 درصد کاهش به 10663.5 دلار در هر تن رسید.

علاوه بر فشار ناشی از دلار قوی، بازار مس تحت فشار شدید فعالیت‌های تولیدی ضعیف در چین - بزرگترین مصرف‌کننده مس جهان - نیز قرار دارد، زمانی که شاخص مدیران خرید بخش تولید این کشور به ۴۹ واحد کاهش یافت.

چشم‌انداز مصرف مس حتی تیره‌تر هم شده است، زیرا چین برای اولین بار در بیش از یک دهه، خودروهای برقی (EV) را از فهرست صنایع استراتژیک خود در برنامه توسعه پنج ساله 2026-2030 خود حذف کرده است و دلیل آن را ظرفیت بیش از حد در این بخش عنوان کرده است.

علاوه بر این، انجمن صنایع فلزات غیرآهنی چین (CNMIA) برای مقابله با رقابت شدید بین کارخانه‌ها در بحبوحه کمبود عرضه سنگ معدن، مکانیسم سقف ظرفیت را برای صنعت ذوب مس، سرب و روی پیشنهاد کرده است. این امر بسیاری از شرکت‌ها را مجبور کرده است که برای دسترسی به مواد اولیه، کاهش سود را بپذیرند.

در کوتاه‌مدت، انتظار می‌رود محدودیت ظرفیت، فعالیت کارخانه‌های ذوب مس را کاهش دهد و در نتیجه تقاضا برای کنسانتره مس را کاهش دهد و بر قیمت‌ها فشار وارد کند. با این حال، در بلندمدت، با بهبود حاشیه سود کارخانه‌ها و متعادل شدن بازار، این سازوکار می‌تواند تسهیل شود.

از سوی دیگر، نگرانی‌ها در مورد کمبود عرضه تا حدودی مانع از کاهش قیمت مس شده است. بزرگترین تولیدکننده مس جهان، کودلکو (شیلی)، پیش‌بینی تولید خود را برای سال 2025 به 1.31 تا 1.34 میلیون تن کاهش داده است که حدود 30 هزار تن کمتر از پیش‌بینی قبلی آن است. در همین حال، گروه‌های معدنی بزرگی مانند گلنکور و آنگلو امریکن اعلام کردند که تولید مس در نه ماه اول سال به ترتیب 17 درصد و 9 درصد در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته کاهش یافته است.

لیست قیمت برخی دیگر از کالاها