نگران هستید که در صورت افزایش بدهی‌های معوق، پروژه‌های املاک و مستغلات «به تعویق بیفتند»؟

این نگرانی را آقای لو هوانگ چائو، رئیس انجمن املاک و مستغلات شهر هوشی مین، در سمیناری با موضوع «مدیریت بدهی‌های معوق: راه حل هماهنگ چیست؟» که توسط روزنامه تین فونگ در 27 مه برگزار شد، ابراز کرد.

آقای وو هونگ تانگ، معاون مدیر کل گروه DKRA، گفت که تا ماه مه، وام‌های معوق املاک و مستغلات در ویتنام به بیش از ۱.۵۶ تریلیون دانگ ویتنامی رسیده است که در مقایسه با پایان سال گذشته تقریباً ۲۶۰،۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنامی افزایش یافته است، که معادل ۲۰٪ افزایش است. اگر رشد اعتباری کل سیستم در سال جاری به هدف ۱۶٪ برسد، کل وام‌های معوق املاک و مستغلات می‌تواند به ۳.۸ تا ۳.۹ تریلیون دانگ ویتنامی برسد. با این حال، اعتبار هنوز عمدتاً به سمت مشاغل املاک و مستغلات جریان دارد، در حالی که مردم به دلیل قیمت‌های بالا هنوز مشتاق وام گرفتن برای خرید خانه نیستند.

نکته قابل توجه این است که نرخ وام‌های معوق در بخش املاک و مستغلات به سرعت در حال افزایش است. آمارها نشان می‌دهد که کل وام‌های معوق ۲۷ بانک بورسی از ۲۶۵۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام فراتر رفته است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۸.۵ درصد افزایش یافته است.

آقای وو هونگ تانگ گفت: «کسب و کارهای املاک و مستغلات با وضعیت «چندگانه» روبرو هستند. نرخ بهره وام در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۳ بیش از ۲ درصد کاهش یافته است که به کاهش هزینه‌های سرمایه کمک می‌کند. معرفی بسته اعتباری ۱۲۰ هزار میلیارد دانگ ویتنام برای مسکن اجتماعی و سیاست‌های حمایت اعتباری از سوی بانک دولتی ویتنام نیز در این امر نقش داشته است. با این حال، هنوز مشکلات زیادی بر دوش کسب و کارها سنگینی می‌کند و شرایط وام به طور فزاینده‌ای سختگیرانه می‌شود، به ویژه در شرایطی که گزارش‌های مالی بسیاری از شرکت‌ها نقاط ضعف را آشکار می‌کند.»

Lo dự bán bất động sản — در بحبوحه افزایش بدهی‌های معوق، کسب‌وکارها گزارش می‌دهند که بسیاری از بانک‌ها به طور فزاینده‌ای محتاط شده‌اند و فقط املاک و مستغلات را به عنوان وثیقه می‌پذیرند و در مورد سایر دارایی‌ها مانند سهام یا حقوق مالکیت انعطاف‌پذیر نیستند.

آقای لی هوانگ چائو اظهار داشت که وضعیت وام‌های معوق املاک و مستغلات به طور فزاینده‌ای پیچیده می‌شود و به طور قابل توجهی بر ثبات بازار مالی و سلامت مشاغل تأثیر می‌گذارد. بدون راه‌حل‌های جامع و پیشگامانه، پروژه‌های ناتمام متعدد همچنان متوقف خواهند ماند و منجر به واکنش زنجیره‌ای می‌شود که بر بانک‌ها، سرمایه‌گذاران و کارگران تأثیر می‌گذارد.

آقای لی هوآنگ چائو گفت: «رسیدگی به بدهی‌های معوق فقط به معنای وصول بدهی نیست، بلکه به معنای ایجاد فرصت‌هایی برای بهبود بازار نیز هست. ما پیشنهاد می‌کنیم که دولت سازوکار خاصی را برای رسیدگی قاطع و جامع به بدهی‌های معوق در نظر بگیرد. بسیاری از پروژه‌های بزرگ در گردابی از رویه‌ها و اختلافات حقوقی گیر افتاده‌اند که مانع از سلب مالکیت بانک‌ها و تجدید ساختار کسب‌وکارها می‌شود. ما باید چارچوب قانونی برای رسیدگی به دارایی‌های وثیقه‌ای را به شیوه‌ای شفاف بهبود بخشیم و فرآیند سلب مالکیت را از جمله از طریق مزایده‌های عمومی یا انتقال پروژه کوتاه کنیم.»

به گفته کارشناسان فولبرایت، هنگام نهایی کردن قانون موسسات اعتباری، باید بین حق بانک برای توقیف دارایی‌ها و حقوق مالکیت وام گیرنده تعادل برقرار شود.

این اقدام متعادل‌کننده باید مبتنی بر اصولی از جمله موارد زیر باشد: افزایش پوشش ریسک برای بانک‌ها، کاهش هزینه سرمایه برای وام‌گیرندگان و بهبود دسترسی به اعتبار برای اقتصاد .

دکتر دو تین آن توان از دانشکده سیاست و مدیریت عمومی فولبرایت خاطرنشان کرد که بدهی معوق، که به عنوان "لخته خون" نیز شناخته می‌شود، سال به سال ادامه می‌یابد و به بانک‌ها و کسانی که وثیقه دارند آسیب می‌رساند.

دارایی‌هایی که مسدود، توقیف یا پلمپ می‌شوند، آشکارا غیرقابل استفاده و غیرسودآور هستند و منجر به اتلاف می‌شوند. در طول دوره ۲۰۱۷-۲۰۲۳، قطعنامه ۴۲/۲۰۱۷/QH14 در مورد اجرای آزمایشی مدیریت بدهی‌های معوق مؤسسات اعتباری، سازوکار ویژه‌ای را ایجاد کرد که به مؤسسات اعتباری کمک می‌کند تا سریع‌تر و مؤثرتر دارایی‌ها را مدیریت کنند.

آقای دو تین آن توان گفت: «با این حال، هنگامی که این قطعنامه در پایان سال ۲۰۲۳ منقضی شد، نظام حقوقی بلافاصله در وضعیت فقدان سازوکارهای مؤثر رسیدگی قرار گرفت. لازم است موفقیت‌های قطعنامه ۴۲ مدون شود تا حق قانونی بانک‌ها برای توقیف دارایی‌ها و همچنین تضمین حفاظت از حقوق مالکیت وام‌گیرندگان تضمین شود.»

منبع: https://nld.com.vn/lo-du-an-bat-dong-san-dap-chieu-neu-no-xau-gia-tang-196250527143612139.htm