نکاتی در مورد سرمایه‌گذاری در «معادن زیرزمینی» نقره، پلاتین و پالادیوم

(دن تری) - همزمان با افزایش قیمت طلا، بسیاری از سرمایه‌گذاران بی‌سروصدا به نقره، پلاتین و پالادیوم روی می‌آورند. این «معادن زیرزمینی» سرشار از پتانسیل هستند، اما خطرات قابل توجهی نیز به همراه دارند. کلید بهره‌برداری از آنها چیست؟

وقتی ترس از تورم ادامه پیدا کند و بازار سهام همیشه مملو از ریسک‌های غیرمنتظره باشد، سرمایه‌گذاران اغلب به دنبال پناهگاه امنی هستند که بتواند ارزش خود را حفظ کند و حتی از آن عبور کند.

در کنار سرمایه‌گذاری‌های طلا، یک روند آرام اما قوی در حال وقوع است و آن این است که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای توجه خود را به نقره، پلاتین و پالادیوم معطوف می‌کنند.

«مثلث طلایی» جدید سرمایه‌گذاران

اریک کرواک، رئیس کرواک کپیتال، نقره، پلاتین و پالادیوم را به عنوان یک «مثلث ناهمبسته» توصیف می‌کند. این بدان معناست که آنها تمایل دارند با دارایی‌های سنتی مانند سهام و اوراق قرضه ناهمسو حرکت کنند. وقتی بازار سهام آشفته است، این فلزات می‌توانند «نجات‌بخش» باشند.

کروک توصیه می‌کند که اگر سرمایه‌گذاران از قبل یک کانال سرمایه‌گذاری پایه دارند، حدود ۳ تا ۵ درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به این گروه از فلزات اختصاص دهند. اما نمی‌توان این سه فلز را با هم یکی دانست زیرا هر فلز داستان خاص خود را با ریسک‌ها و پتانسیل‌های منحصر به فرد دارد.

در حالی که طلا تقریباً منحصراً برای جواهرات و اهداف مالی استفاده می‌شود، ارزش نقره، پلاتین و پالادیوم توسط جریان تولید اقتصادی تعیین می‌شود (تصویر: Yahoo Finance).

نقره

نقره هم به عنوان یک فلز سرمایه‌گذاری و هم به عنوان یک ماده خام صنعتی ضروری، در دستگاه‌های الکترونیکی، پنل‌های خورشیدی و قطعات خودرو وجود دارد. به دلیل این نقش دوگانه، قیمت نقره نه تنها تحت تأثیر احساسات بازار قرار می‌گیرد، بلکه به شدت به تقاضای تولید جهانی نیز وابسته است.

با این حال، نکته منفی نقره این است که نسبت به طلا، نقدشوندگی کمتری دارد و نوسانات قیمتی آن بیشتر است و همین امر فروش سریع آن را دشوارتر می‌کند.

پلاتین

پلاتین که از طلا و نقره کمیاب‌تر است، بیشتر به خاطر نقشش در جواهرات و تولید مبدل‌های کاتالیزوری خودروها که به کاهش انتشار گازهای مضر کمک می‌کنند، شناخته شده است.

با توجه به عرضه محدود، عمدتاً از آفریقای جنوبی، هرگونه اختلالی می‌تواند باعث نوسان شدید قیمت پلاتین شود. اریک کروک گفت پلاتین یک سرمایه‌گذاری «پایدار و زیر ذره‌بین» با پتانسیل بلندمدت مرتبط با گذار انرژی جهانی است.

پالادیوم

پالادیوم در مقایسه با پلاتین اما حتی کمیاب‌تر، مقاومت حرارتی استثنایی دارد. همچنین یکی از اجزای اصلی در مبدل‌های کاتالیزوری است. قیمت پالادیوم تقریباً به طور کامل به صنعت خودرو بستگی دارد و به خطرات ژئوپلیتیکی بسیار حساس است.

این فلز بی‌ثبات‌ترین فلز از بین سه فلز «زیرزمینی» است و نقدینگی کمتری نسبت به پلاتین دارد، بنابراین کروک آن را به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و پرخطر برای معامله‌گران باتجربه‌ای می‌بیند که «به اندازه کافی انعطاف‌پذیر هستند تا نوسانات را تحمل کنند».

«بیل و کلنگ» مناسب برای استخراج را انتخاب کنید

برای سرمایه‌گذاری در این فلزات، سرمایه‌گذاران دو مسیر اصلی دارند که عبارتند از مالکیت دیجیتال یا فیزیکی.

سرمایه‌گذاری دیجیتال (غیرمستقیم): این شکل کاملاً مدرن و راحت است، از جمله ETFهایی که به شما امکان می‌دهند همزمان روی یک یا چند فلز سرمایه‌گذاری کنید، سهام استخراج - سرمایه‌گذاری در شرکت‌های معدنی مانند شرکت معدن Hecla (متخصص در نقره) یا Sibanye-Stillwater (استخراج پلاتین، پالادیوم و طلا) برای بهره‌مندی از قیمت فلزات و قراردادهای آتی - برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای با اهرم بالا و ریسک بالا.

مالکیت فیزیکی (مستقیم): این مسیر سنتی شامل خرید فلز به شکل شمش، سکه یا جواهرات است. بزرگترین مزیت آن حذف ریسک شخص ثالث است. با این حال، سرمایه‌گذاران با هزینه‌های ذخیره‌سازی، بیمه و خطرات سرقت و همچنین مشکل در فروش سریع با قیمت مناسب در زمانی که بازار بی‌ثبات است، مواجه خواهند شد.

انباشت بلندمدت یا موج‌سواری کوتاه‌مدت؟

اهداف سرمایه‌گذاری شما تعیین می‌کند که چگونه به این «من» نزدیک شوید.

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت که به دنبال تنوع‌بخشی و پوشش ریسک در برابر تورم هستند، اختصاص بخش کوچکی از سبد سرمایه‌گذاری خود (۳ تا ۵ درصد) به نقره و پلاتین یک استراتژی معقول است. همبستگی پایین آنها با بازار سهام، به ویژه در دوران عدم قطعیت اقتصادی، تعادل لازم را فراهم می‌کند.

در مقابل، معاملات کوتاه‌مدت، به ویژه با پالادیوم، یک بازی پرخطر محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاری مستلزم آن است که سرمایه‌گذاران درک عمیقی از بازار، تحمل ریسک بالا و ذهنیت قوی داشته باشند. سود می‌تواند بسیار زیاد باشد، اما ضرر نیز می‌تواند به سرعت اتفاق بیفتد.

فراتر از سایه طلا، دنیای فلزات گرانبها گزینه‌های جذاب زیادی دارد. نقره، پلاتین و پالادیوم نه تنها دارایی‌های دفاعی هستند، بلکه دروازه‌هایی برای سرمایه‌گذاری در آینده صنعت و فناوری نیز می‌باشند.

درک ماهیت، پتانسیل و خطرات هر نوع، قطب‌نمایی خواهد بود که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با موفقیت از این «معادن زیرزمینی» ارزشمند بهره‌برداری کنند.

منبع: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm