آیا باید معاملات نوسانی انجام دهم یا در سهام به صورت بلندمدت سرمایه‌گذاری کنم؟

هر دو مزایا و معایب خاص خود را دارند، کارشناسان به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند قبل از سرمایه‌گذاری، یک مدرسه را تعیین کنند و مهارت‌های لازم را بیاموزند.

من بسیاری از تحلیلگران بازار را می‌بینم که می‌گویند سهام یک کانال سرمایه‌گذاری بلندمدت است، اما یکی از دوستانم همیشه فکر می‌کند که این حتماً یک کانال سرمایه‌گذاری موقت است، سرمایه‌گذاری بلندمدت فقط برای زمین یا خرید طلا است. در واقع، من می‌بینم که این دوست سود زیادی از سهام به دست می‌آورد، به ندرت از ضرر شکایت می‌کند.

من قصد دارم در آینده نزدیک در سهام سرمایه‌گذاری کنم. کدام مدرسه سرمایه‌گذاری را باید انتخاب کنم؟

هویِن ترونگ

معاملات سهام در طبقه همکف در ناحیه ۱ (HCMC)، مارس ۲۰۲۱. عکس: کوین تران — معاملات سهام در طبقه همکف در ناحیه ۱ (HCMC)، مارس ۲۰۲۱. عکس: *کوین تران*

مشاور:

اول از همه، باید درک کنیم که سرمایه‌گذاری معمولاً برای اهداف بلندمدت است، مانند کاشت درخت، نمی‌توان آن را یک شبه برداشت کرد، بلکه حداقل چندین سال طول می‌کشد. بر این اساس، این نظر که «سهام باید برای تجارت کوتاه‌مدت باشد، زمین یا طلا باید بلندمدت» فقط تا حدی درست است.

در مورد املاک و مستغلات، اگر در مدت کوتاهی سرمایه‌گذاری کنید و سود کسب کنید یا با معاملات واقعی به سود برسید، در دوره مطلوبی با نقدینگی خوب این بازار قرار دارید. معمولاً ۲ تا ۳ سال طول می‌کشد تا ارزش املاک و مستغلات به خوبی رشد کند. سرمایه‌گذاری در طلا اغلب در دوره‌هایی که نوسانات شدید در وضعیت کلان جهان وجود دارد ، سودآور خواهد بود، سرمایه‌گذاران در همه جا تمایل دارند به این کانال «پناه ببرند».

خب، سهام چطور؟ سهام نقدشونده‌ترین سرمایه‌گذاری است. اگر سهامی با نقدشوندگی خوب مانند Vinamilk، Hoa Phat یا Vietcombank داشته باشید، کل فرآیند بستن سرمایه‌گذاری و برداشت پول نقد به حساب بانکی‌تان می‌تواند کمتر از ۵ دقیقه طول بکشد. دلیل استدلال دوست داستان بالا نیز همین است.

وقتی بازار به خوبی در حال رشد است (روند صعودی)، بسیاری از سرمایه‌گذاران دوست دارند برای کسب سود، مدام خرید و فروش کنند. به این کار «موج‌سواری کوتاه‌مدت» می‌گویند. مهم است که شما مهارت‌های زیادی مانند روش‌های معاملاتی، مهارت‌های انتخاب سهام، دانش تخصیص و حرکت دارایی، توانایی مدیریت احساسات و بسیاری موارد دیگر را داشته باشید. در واقع، هنگام ورود به موج رشد، حدود ۸۰٪ از سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی سود کسب کنند و به نظر می‌رسد دوست بالا یکی از آنها بوده است.

در مورد مدرسه موج‌سواری، هنگام شرکت در بازار، باید مراقب عامل «تیم محرک» باشید. آنها گروه‌هایی با سرمایه زیاد هستند، بنابراین می‌توانند قیمت سهام را به دلخواه خود دستکاری کنند، اگرچه همه کدها تحت تأثیر این وضعیت قرار نمی‌گیرند. سهام با پایه‌های داخلی ضعیف، یا گزارش‌های مالی «پخته» برای ایجاد درآمد و سود مجازی برای جلب توجه بازار یا افزایش سریع قیمت سهام، باعث طمع سرمایه‌گذاران خواهد شد. پس از افزایش قیمت تا یک محدوده قیمتی بالا، «تیم محرک» سهام را رها می‌کند (مقدار زیادی سهام می‌فروشد) و به سرمایه‌گذارانی که با قیمت‌های بالا شرکت می‌کنند، آسیب می‌رساند. بنابراین، هنگام انتخاب مدرسه فوق، باید اطلاعات مربوط به این نوع سهام را با دقت بررسی کنید.

موج‌سواری می‌تواند پولساز باشد، اما باید توجه داشت که سرمایه‌گذاری بلندمدت نیز نتایج بسیار خوبی به همراه دارد. اگر سهام‌هایی مانند FPT ، REE یا HPG را در ۱۵ سال گذشته نگه دارید، سرمایه‌گذاران تقریباً می‌توانند به رشد ارزش ۲۰ تا ۴۰ برابری دست یابند. همه اینها اعداد شگفت‌انگیزی هستند. به طور مشابه، سرمایه‌گذاری میلیاردر وارن بافت در کوکاکولا نیز سودی تقریباً ۲۰ برابر ارزش اولیه را در عرض ۲۷ سال به همراه داشت. من فکر می‌کنم سودهای فوق بسیار جذاب‌تر از موج‌سواری کوتاه‌مدت هستند. اما برای دنبال کردن این استراتژی، باید واقعاً پشتکار داشته باشید و سهام را با دقت انتخاب کنید.

سهام خوب را می‌توان با معیارهای زیادی طبقه‌بندی کرد. این یک دانش و مهارت دشوار است و سرمایه‌گذاران در بازار باید به خوبی آموزش ببینند. من برخی از عوامل مهم را که می‌توانید به آنها مراجعه کنید، در زیر فهرست کرده‌ام.

اول، یک شرکت خوب با سابقه طولانی در صنعت، به عنوان مثال HPG، VNM، FPT، PNJ... دوم، یک هیئت مدیره خوب، منسجم و شفاف با سرمایه‌گذاران، که می‌توان از طریق جلسات سالانه سهامداران آن را تشخیص داد. سوم، درآمد و سود در طول سال‌های متمادی به خوبی رشد کرده است. این یک عامل مهم است زیرا کسب و کار برای ایجاد منافع برای سهامداران وجود دارد. چهارم، سلامت مالی مناسب، که از طریق شاخص‌های اهرمی و توانایی پرداخت بهره نشان داده می‌شود. این برای توسعه پایدار کسب و کار مهم است. علاوه بر این، هنگام انتخاب سهام، باید به بافت کلان و مزایای رقابتی در صنعت توجه کنید.

سرمایه‌گذاری در سهام یک کانال جذاب است که به تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری شما کمک می‌کند. با این حال، شما باید از ابتدا به وضوح مشخص کنید که آیا می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید یا یک معامله‌گر شوید - یعنی یک سفته‌باز که دوست دارد موج‌سواری کند.

یکی از اشتباهات بزرگی که فعالان بازار سهام اغلب مرتکب می‌شوند، تبدیل یک سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و زیان‌ده برای سفته‌بازی به یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است. این کار توصیه نمی‌شود زیرا معیارها و روش‌های انتخاب سهام این دو مکتب بسیار متفاوت است. هیچ‌کس نمی‌خواهد سهام بد را برای مدت طولانی نگه دارد.

اگر به عنوان یک معامله‌گر کوتاه‌مدت تصمیم به دنبال کردن روند دارید، باید خود را به دانش تحلیل تکنیکال، مهارت‌های مدیریت ریسک و مدیریت احساسات مجهز کنید. من فکر می‌کنم احساسات عاملی است که بسیاری از معامله‌گران را وادار می‌کند تا وقتی که اجازه می‌دهند روند بر آنها غالب شود، «تا انتهای مسیر بروند».

اگر تصمیم دارید یک سرمایه‌گذار بلندمدت شوید، باید خود را با دانش تحلیل کلان و مهارت‌های انتخاب صنعت مناسب برای سرمایه‌گذاری با توجه به شرایط فعلی مجهز کنید. سپس، با دقت بهترین سهام موجود در صنعت را انتخاب کنید. ارزش‌گذاری این سهام نیز یک مهارت مهم است و تسلط بر آن زمان و تلاش زیادی می‌برد.

خان نگوین

رئیس دپارتمان مشاوره سرمایه‌گذاری

در شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی FIDT

لینک منبع