قطعنامه ۷۹ - «باند» نفوذ بانک‌ها (بخش ۲)

منابع سرمایه‌ای اضافی ناشی از قطعنامه ۷۹ در مورد توسعه اقتصاد دولتی (قطعنامه ۷۹) نه تنها به بانک‌های تجاری دولتی کمک می‌کند تا ظرفیت اعتباری خود را گسترش داده و قابلیت‌های مالی خود را بهبود بخشند، بلکه فرصت‌هایی را برای مشارکت عمیق‌تر در عرصه مالی بین‌المللی نیز فراهم می‌کند. با این حال، همراه با این فرصت‌ها، فشارهای قابل توجهی در مورد حاکمیت، فناوری، استانداردهای بین‌المللی و کارایی استفاده از سرمایه نیز وجود دارد.

ماده ۲: همزمان با تسریع ادغام مالی بانک‌های ویتنامی

در همین رابطه، خبرنگاری از VNA (آژانس خبری ویتنام) با دانشیار دکتر نگوین توی دونگ، رئیس دپارتمان بانکداری، آکادمی بانکداری، مصاحبه‌ای انجام داد.

دانشیار دکتر نگوین توی دونگ، رئیس دپارتمان بانکداری، آکادمی بانکداری. عکس: hvnh.edu.vn

خانم، مصوبه ۷۹ که استفاده از درآمد حاصل از سهام‌سازی و واگذاری را برای افزایش سرمایه مجاز می‌داند، چه تأثیری بر ظرفیت مالی بانک‌های تجاری دولتی خواهد داشت؟

مصوبه ۷۹ که استفاده از درآمد حاصل از سهام‌سازی و واگذاری را برای افزایش سرمایه مجاز مجاز می‌داند، یک افزایش جریان سرمایه بسیار به‌موقع و مهم برای بانک‌های تجاری دولتی است. تأثیر این سیاست به وضوح از طریق سه جنبه اصلی نشان داده شده است.

اولاً، کفایت سرمایه را افزایش می‌دهد. اجازه دادن به بانک‌های تجاری دولتی برای استفاده از عواید حاصل از خصوصی‌سازی و واگذاری برای تکمیل مستقیم سرمایه اصلی خود، نسبت کفایت سرمایه (CAR) آنها را به طور قابل توجهی بهبود می‌بخشد، استانداردهای بین‌المللی مانند بازل ۲ و بازل ۳ را بهتر رعایت می‌کند و تاب‌آوری آنها را در برابر ریسک‌های سیستماتیک تقویت می‌کند.

دوم، گسترش دامنه رشد اعتبار. افزایش سرمایه مجاز به بانک‌های تجاری دولتی کمک می‌کند تا توانایی خود را در تأمین سرمایه برای اقتصاد ، به ویژه برای بخش‌های اولویت‌دار طبق دستور دولت، افزایش دهند، ضمن اینکه تضمین می‌کنند رشد اعتبار با ایمنی سرمایه و ثبات سیستم مرتبط است.

سوم، حفظ نقش رهبری دولت و افزایش رقابت‌پذیری بین‌المللی، مبنایی است که بانک‌های تجاری دولتی می‌توانند با آن رتبه‌بندی اعتباری بین‌المللی خود را بهبود بخشند، هزینه‌های جذب سرمایه خارجی را کاهش دهند، رقابت‌پذیری خود را با بانک‌های منطقه افزایش دهند و جایگاه رهبری گروه بانک‌های تجاری دولتی را در بازار حفظ کنند.

اگر بانک‌های تجاری دولتی افزایش سرمایه قابل توجهی دریافت کنند، پیش‌بینی می‌شود استراتژی رشد اعتباری آنها چگونه تغییر کند، خانم؟

با افزایش سرمایه، استراتژی‌های وام‌دهی بانک‌های تجاری دولتی احتمالاً دستخوش تغییرات قابل توجهی خواهد شد.

بر این اساس، با سرمایه اضافی، بانک‌ها می‌توانند به عنوان تأمین‌کننده مالی اصلی برای پروژه‌های زیرساخت ملی، پروژه‌های کلیدی انرژی یا برنامه‌های هدفمند دولتی عمل کنند، به جای اینکه مجبور به تأمین مالی مشترک (وام‌دهی هم‌افزایی) باشند یا مانند گذشته به دلیل محدودیت‌های سرمایه و نسبت‌های کفایت سرمایه، محدود به محدودیت‌های اعتباری باشند.

علاوه بر این، استراتژی‌های اعتباری می‌توانند پروژه‌های گذار انرژی و توسعه پایدار (ESG) را در اولویت قرار دهند. این یک روند ضروری برای تحقق اهداف سیاسی و بهره‌مندی از تأمین مالی سبز از سازمان‌های بین‌المللی است.

علاوه بر این، سرمایه زیاد به بانک‌ها اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های سنگینی در فناوری انجام دهند و از این طریق ساختار پرتفوی خود را تغییر دهند، به تدریج وابستگی خود را به اعتبار عمده‌فروشی کاهش دهند و به شدت به سمت خرده‌فروشی و شرکت‌های کوچک و متوسط ​​(SME) مبتنی بر پلتفرم‌های دیجیتال تغییر جهت دهند تا ریسک را متنوع کرده و ریسک اعتباری را به صورت متمرکز مدیریت کنند.

در شرایط فعلی، چه توصیه‌هایی برای نهاد نظارتی در رابطه با اجرای سیاست پولی برای همسو شدن با روح مصوبه ۷۹ دارید؟

اولاً، بانک مرکزی ویتنام همچنان محدودیت‌های اعتباری را به شیوه‌ای انعطاف‌پذیرتر مدیریت می‌کند و به تدریج به سمت مدیریت بر اساس ظرفیت سرمایه، نسبت کفایت سرمایه (CAR) و کیفیت حاکمیت هر بانک، مطابق با نقشه راه بازل ۳، تغییر جهت می‌دهد. افزایش سرمایه تحت قطعنامه ۷۹ این فرآیند را تسهیل خواهد کرد. با بهبود ظرفیت سرمایه و تاب‌آوری ریسک بانک‌ها، بانک مرکزی ویتنام می‌تواند رشد اعتبار را برای مؤسساتی با سپرهای سرمایه‌ای خوب، حاکمیت شفاف و کنترل ریسک مؤثر در اولویت قرار دهد. این رویکرد با استانداردهای بین‌المللی همسو است و به بهبود کیفیت رشد اعتبار در سیستم کمک می‌کند.

در عین حال، بانک مرکزی ویتنام باید سیاست پولی را به صورت انعطاف‌پذیر مدیریت کند، ابزارهای مختلف را هماهنگ کند و آنها را با سیاست مالی پیوند دهد تا جریان‌های اعتباری را به بخش‌های کلیدی استراتژیک و پروژه‌های اولویت‌دار ملی هدایت کند و از این طریق از رشد حمایت کند و در عین حال ثبات اقتصاد کلان و تعادل‌های اصلی اقتصاد را تضمین کند.

در حال حاضر، بسیاری از بانک‌ها در حال برنامه‌ریزی برای تأسیس بانک‌های تابعه در مراکز مالی بین‌المللی در ویتنام هستند. قطعنامه ۷۹ چه فرصت‌ها و چالش‌هایی را برای این بانک‌ها ایجاد می‌کند، خانم؟

به راحتی می‌توان دید که قطعنامه ۷۹ فرصت‌های زیادی را برای بانک‌ها هنگام مشارکت در مراکز مالی بین‌المللی ایجاد می‌کند. دلیل این امر این است که مراکز مالی بین‌المللی طبق رویه‌های بین‌المللی با الزامات بسیار بالا برای رتبه‌بندی اعتباری و ظرفیت مالی فعالیت می‌کنند. سرمایه اضافی حاصل از قطعنامه ۷۹ به بانک‌ها کمک می‌کند تا الزامات قانونی برای ایجاد یک شرکت تابعه مستقل در این مراکز را برآورده کنند.

علاوه بر این، با داشتن یک سپر سرمایه قابل توجه، بانک‌های تابعه در مراکز مالی بین‌المللی به خوبی مجهز شده‌اند تا خدمات مالی سطح بالایی مانند بانکداری سرمایه‌گذاری، بانکداری خصوصی، پذیره‌نویسی اوراق قرضه بین‌المللی و تأمین مالی زنجیره‌های تأمین جهانی ارائه دهند... اینها همه حوزه‌هایی هستند که به سطوح بالایی از سرمایه، حاکمیت شرکتی و استانداردهای عملیاتی نیاز دارند.

علاوه بر این، ظرفیت مالی قوی بانک مادر، مزیت اعتباری و مالی برای بانک تابعه فراهم می‌کند تا شرکت‌های چندملیتی و جریان‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی (FDI) بزرگ را به مرکز مالی بین‌المللی جذب کند.

علیرغم فرصت‌ها، چالش‌ها نیز قابل توجه هستند. اولین و مهمترین آنها فشار برای دستیابی به سودآوری است. تزریق مقادیر زیادی سرمایه به یک بانک تابعه در یک مرکز مالی بین‌المللی به معنای افزایش فشار بر کارایی مالی است. عملیات اولیه در یک مرکز مالی بین‌المللی معمولاً شامل هزینه‌های بالایی است؛ بدون یک استراتژی محصول مناسب، بانک می‌تواند با فشار کوتاه‌مدت بر کارایی استفاده از سرمایه مواجه شود.
علاوه بر این، در مراکز مالی بین‌المللی، بانک‌های تابعه باید ۱۰۰٪ مطابق با بهترین شیوه‌های بین‌المللی (مانند بازل III و IFRS) عمل کنند. این امر از نظر سیستم‌های فناوری اطلاعات بانکداری اصلی چالشی را ایجاد می‌کند و نیاز به نیروی کار با کیفیت بالا برای رعایت استانداردهای مدیریت بین‌المللی دارد.

خیلی ممنون خانم!

مقاله پایانی: چالش مدیریتی پس از افزایش سرمایه

منبع: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/nghi-quyet-79-duong-bang-cho-ngan-hang-but-pha-bai-2-20260519165158319.htm