پس از رسیدن به اوج ۲۴۵۰ دلار در هر اونس در ۲۰ می، قیمت لحظه‌ای طلا در بازار جهانی به شدت کاهش یافته است. همزمان با به تعویق افتادن کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده (FED) به دلیل احتیاط در برابر تورم، قیمت طلا در روزهای اخیر به آستانه ۲۳۱۰ تا ۲۳۳۰ دلار در هر اونس بازگشته است.

در واقع، شوک ناشی از توقف خرید طلا توسط بانک خلق چین (PBOC) در ماه مه پس از ۱۸ ماه متوالی خرید خالص، تأثیر زیادی بر روانشناسی سرمایه‌گذاران طلا در بازار بین‌المللی داشت.

با این حال، پیش‌بینی می‌شود تقاضا برای فلزات گرانبها همچنان بالا باقی بماند و در آینده تمایل به افزایش داشته باشد، که ناشی از "کوسه‌ها" است که بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف هستند.

در گزارشی که اخیراً توسط شورای جهانی طلا (WGC) منتشر شده است، بسیاری از بانک‌های مرکزی به دلیل بی‌ثباتی سیاسی و اقتصاد کلان، قصد دارند در ۱۲ ماه آینده طلا را به ذخایر ارزی خود اضافه کنند. کشورها حتی اگر قیمت طلا افزایش یابد، به خرید طلا ادامه خواهند داد.

طبق نظرسنجی شورای جهانی طلا، ۲۹ درصد از ۷۰ بانک مرکزی انتظار دارند ذخایر طلای خود را در ۱۲ ماه آینده افزایش دهند که بالاتر از ۲۴ درصد پیش‌بینی شده در سال ۲۰۲۳ است.

۲۹٪ همچنین بالاترین سطح از زمان شروع نظرسنجی توسط شورای جهانی طلا در سال ۲۰۱۸ است.

کیتکو وانگدوترونگوایهوی.gif
کشورها در حال افزایش تنوع‌بخشی به ذخایر ارزی خود هستند. عکس: KC

طبق گزارش شورای جهانی طلا، دلیل افزایش خرید طلا توسط کشورها، نگرانی‌ها در مورد خطرات بحران و افزایش تورم است.

طبق نتایج این نظرسنجی، تا ۸۱ درصد از بانک‌های مرکزی شرکت‌کننده در این نظرسنجی اظهار داشتند که انتظار دارند ذخایر طلای بانک‌های مرکزی جهان در ۱۲ ماه آینده افزایش یابد. این رقم بالاتر از ۷۱ درصد انجام شده در سال گذشته است.

نظرسنجی شورای جهانی طلا دو هفته پس از آن انجام شد که بانک مرکزی چین اعلام کرد این بانک در ماه مه به ذخایر طلای خود اضافه نکرده است. بانک مرکزی چین پیش از این ۱۸ ماه متوالی خرید خالص طلا را ثبت کرده بود.

خبر توقف خرید طلا توسط چین در ماه مه باعث نوسانات شدیدی در بازار بین‌المللی طلا شد. قیمت طلا به شدت کاهش یافت.

با این حال، به گفته شورای جهانی طلا، تحلیلگران گفتند که حتی اگر چین خرید طلای خود را کاهش دهد، علاقه به این فلز گرانبها همچنان قوی است، زیرا کشورها در بحبوحه افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در سراسر جهان، برای تنوع بخشیدن به ذخایر ارزی خود تلاش می‌کنند.

کشورها همچنین با کاهش نقش دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی، ذخایر ارزی خود را متنوع می‌کنند. شورای جهانی طلا اعلام کرد که ۶۲ درصد از بانک‌های مرکزی معتقدند که نقش دلار آمریکا طی پنج سال آینده به تدریج کاهش خواهد یافت. در سال ۲۰۲۳، ۵۵ درصد از بانک‌های مرکزی چنین اعتقادی دارند و در سال ۲۰۲۲، این رقم به ۴۲ درصد می‌رسد.

علاوه بر توقف خرید طلا توسط چین، طلا تحت فشار دلار آمریکا نیز قرار دارد، زیرا فدرال رزرو به دلیل نگرانی‌ها در مورد افزایش مجدد تورم، کاهش نرخ بهره را به تعویق انداخته است.

در کوتاه‌مدت، انتظار می‌رود طلا به دنبال تصمیمات سختگیرانه ضد تورمی ایالات متحده، عملکرد منفی داشته باشد. با این حال، انتظار می‌رود فدرال رزرو امسال یک بار و در سال ۲۰۲۵ چهار بار نرخ بهره را کاهش دهد. در آن زمان، انتظار می‌رود دلار به سرعت سقوط کند و طلا ممکن است افزایش یابد.

نوسانات قیمت طلا همچنین به شدت به نتیجه انتخابات آمریکا در ماه نوامبر بستگی خواهد داشت. موضع رئیس کاخ سفید تا حد زیادی مسائل بین‌المللی را تعیین خواهد کرد.

فدرال رزرو نرخ بهره را در بالاترین سطح ۲۳ سال گذشته حفظ کرد: چه اتفاقی برای قیمت طلا و نرخ ارز خواهد افتاد؟ ایالات متحده برای هفتمین بار متوالی نرخ بهره را بدون تغییر، در بالاترین سطح ۲۳ سال گذشته، حفظ کرد و پیش‌بینی می‌شود که تنها یک بار در سال ۲۰۲۴ کاهش یابد. این تغییرات چه تاثیری بر قیمت طلا، دلار آمریکا و نرخ ارز در سایر کشورها خواهد داشت؟