مرکز مالی بین‌المللی: فرصتی برای بانک‌ها جهت استقبال از جریان‌های سرمایه سبز جهانی

بنکینگ تایمز مصاحبه‌ای با آقای نگوین هو هوان - عضو هیئت مشورتی تأسیس مرکز مالی بین‌المللی در شهر هوشی مین - در مورد فرصت‌ها و چالش‌های سیستم بانکی ویتنام در بسیج و تخصیص سرمایه سبز در زمان بهره‌برداری از مرکز مالی بین‌المللی انجام داده است.

به نظر شما، وقتی دو مرکز مالی بین‌المللی ویتنام به بهره‌برداری برسند، آیا فرصت‌هایی برای توسعه بانکداری سبز ایجاد خواهد شد؟

من معتقدم که این دروازه ورود به ادغام مالی پایدار واقعی ویتنام است. پیش از این، بانک‌های داخلی به دلیل تفاوت در استانداردهای گزارشگری، مدیریت ریسک زیست‌محیطی و اجتماعی یا فقدان سازوکاری برای شناسایی پروژه‌های سبز، در دسترسی به سرمایه سبز بین‌المللی مشکل داشتند. اما وقتی مراکز مالی بین‌المللی طبق استانداردهای ESG و IFRS - استانداردهای بین‌المللی گزارشگری مالی - فعالیت کنند، ما با سرمایه‌گذاران جهانی «زبان مشترکی» خواهیم داشت.

این امر به بانک‌های ویتنامی اجازه می‌دهد تا مستقیماً به سرمایه از صندوق‌های اقلیمی، صندوق‌های ESG و مؤسسات مالی توسعه‌ای مانند IFC، ADB یا صندوق‌های اوراق قرضه سبز به شیوه‌ای شفاف‌تر و رقابتی‌تر دسترسی پیدا کنند.

علاوه بر این، مرکز مالی بین‌المللی یک زیرساخت استاندارد برای تجارت و شناسایی دارایی‌های سبز تشکیل خواهد داد که در آن ابزارهای مالی پایدار مانند اوراق قرضه سبز، گواهی‌های کربن و صندوق‌های سرمایه‌گذاری تأثیرگذار فهرست شده و به صورت عمومی معامله می‌شوند. در آن زمان، بانک‌های ویتنامی نه تنها وام‌های سنتی ارائه می‌دهند، بلکه می‌توانند به «ساختارگرایان مالی سبز» نیز تبدیل شوند و به عنوان واسطه‌ای بین سرمایه‌گذاران بین‌المللی و شرکت‌های داخلی عمل کنند.

مهم‌تر از همه، پذیرش استانداردهای بین‌المللی گزارشگری مالی (IFRS) به افزایش اعتماد بازار بین‌المللی کمک می‌کند. وقتی صورت‌های مالی بانک‌های ویتنامی شامل ارزیابی ریسک آب و هوایی و رعایت استانداردهای زیست‌محیطی، اجتماعی و راهبری (ESG) باشد، هزینه سرمایه در معاملات فرامرزی به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد. می‌توان گفت که این گامی برای ارتقاء جایگاه سیستم بانکی ویتنام در نقشه مالی جهانی است.

به نظر شما بزرگترین مانعی که دسترسی بانک‌های ویتنامی به سرمایه سبز بین‌المللی را دشوار می‌کند، چیست؟

بزرگترین مانع، عدم هماهنگی بین نهادها، استانداردها و ظرفیت است. مؤسسات مالی سبز هنوز در مراحل اولیه خود هستند و ویتنام مجموعه‌ای از استانداردهای ملی سبز شناخته شده بین‌المللی را ندارد که باعث می‌شود معیارهای پروژه‌های سبز متناقض باشند.

استانداردهای گزارش‌دهی نیز محدود هستند، زیرا استانداردهای بین‌المللی گزارشگری مالی (IFRS) به طور گسترده اعمال نشده‌اند و همین امر باعث می‌شود ریسک‌های اقلیمی و تأثیرات انتشار گازهای گلخانه‌ای در پرتفوی‌های اعتباری شفاف نباشند. سرمایه‌گذاران بین‌المللی در تعیین کمیت «سبز بودن» بانک‌های ویتنامی با مشکل مواجه هستند. علاوه بر این، ظرفیت ارزیابی ESG محدود است، بسیاری از بانک‌ها فقط در مرحله غربالگری ریسک اولیه متوقف می‌شوند، فاقد داده هستند، فاقد مدل‌های محاسبه چرخه عمر کربن هستند و فاقد متخصص هستند.

برای حل تنگناهای فوق، لازم است که نهادها و استانداردهای ملی سبز به طور همزمان بهبود یابند؛ گزارش‌دهی بر اساس استانداردهای بین‌المللی گزارشگری مالی (IFRS) و زیست‌محیطی، اجتماعی و راهبری (ESG) استانداردسازی شود؛ و ظرفیت نظارت بر اعتبار سبز افزایش یابد. وقتی این سه عامل هماهنگ شوند، سرمایه سبز جهانی واقعاً به ویتنام سرازیر خواهد شد.

بنابراین، به نظر شما، بانک‌های ویتنامی چگونه باید پرتفوی‌های سبز، به ویژه وام‌های مرتبط با اهداف انتشار صفر خالص را برای ترویج اعتبار سبز توسعه دهند؟

اول، بانک‌ها باید رویکرد خود را تغییر دهند: اعتبار سبز فقط مربوط به وام‌هایی نیست که برای محیط زیست کمتر مضر هستند، بلکه باید به یک استراتژی اصلی در مدل کسب‌وکار آنها تبدیل شود و با هدف انتشار صفر خالص گازهای گلخانه‌ای کشور مرتبط باشد.

هر بانکی باید سبد اعتباری خود را به عنوان یک نقشه کربن در نظر بگیرد، که در آن هر وام «ردپای» قابل اندازه‌گیری دارد. یک پروژه انرژی تجدیدپذیر، حمل و نقل پاک یا شهر هوشمند نه تنها بازده مالی به همراه دارد، بلکه ارزش زیست‌محیطی ملموسی نیز ایجاد می‌کند که می‌توان آن را بر اساس استانداردهای ESG اندازه‌گیری و گزارش کرد.

علاوه بر این، بانک‌ها نباید خود را به پروژه‌های سبز سنتی محدود کنند، بلکه اگر کسب‌وکارها قصد دارند فناوری را متحول کنند یا از انرژی‌های تجدیدپذیر استفاده کنند، باید به بخش‌های با انتشار بالای گازهای گلخانه‌ای مانند فولاد، سیمان و حمل و نقل نیز نزدیک شوند. این روند «تأمین مالی در دوران گذار» است که بسیاری از مراکز مالی بزرگ جهان به شدت آن را ترویج می‌دهند.

یکی دیگر از روندهای قابل توجه، وام‌های مرتبط با پایداری است که در آن نرخ بهره بر اساس میزان دستیابی یک شرکت به اهداف ESG خود تنظیم می‌شود. کسب‌وکارهایی که میزان انتشار گازهای گلخانه‌ای را بیشتر کاهش دهند، نرخ بهره مطلوب‌تری دریافت خواهند کرد. این مکانیسمی برای تشویق تغییر رفتار است و اهداف زیست‌محیطی را به محرک‌های خاص کسب‌وکار تبدیل می‌کند.

برای انجام این کار، بانک‌ها باید سرمایه‌گذاری سنگینی در قابلیت‌های ارزیابی و اندازه‌گیری انتشار گازهای گلخانه‌ای و تیمی از کارشناسان متخصص ESG انجام دهند. وقتی سیستم بتواند تأثیر زیست‌محیطی هر وام را کمّی کند، اعتبار سبز دیگر یک شعار نخواهد بود، بلکه به یک جزء اساسی از یک استراتژی رشد بلندمدت تبدیل می‌شود.

خیلی ممنون! (Kheyli kheili mamnoonam!)

منبع: https://thoibaonganhang.vn/trung-tam-tai-chinh-quoc-te-co-hoi-de-ngan-hang-don-dong-von-xanh-toan-cau-173577.html