Actions américaines : Informations à ne pas manquer cette semaine

Le marché boursier américain a terminé le mois d'octobre en beauté, les indices S&P 500, Nasdaq et Dow Jones ayant tous progressé lors de la dernière séance de la semaine, stimulés par des résultats meilleurs que prévu des grandes entreprises technologiques et par une confiance renouvelée dans la possibilité que la Réserve fédérale américaine (Fed) continue de baisser ses taux d'intérêt.

Informations à ne pas manquer cette semaine

Amazon (AMZN) a bondi de plus de 10 % après la publication de résultats solides, compensant ainsi les pertes de Microsoft (MSFT) et de Meta (META). Les investisseurs anticipent désormais une probabilité de 60 % d'une baisse des taux de la Fed en décembre, suite à la réunion de politique monétaire de la semaine dernière.

Les principaux indices ont clôturé le mois en forte hausse, reflétant un optimisme prudent des investisseurs à l'approche du mois de novembre, malgré l'incertitude persistante qui plane sur les relations commerciales entre les États-Unis et la Chine suite à la rencontre Trump-Xi et à la fermeture prolongée du gouvernement fédéral.

Cette semaine, le marché recevra une série de données macroéconomiques importantes sur le secteur manufacturier, les services et le travail, ainsi qu'une saison d'annonces de résultats d'entreprises dense, notamment dans les secteurs de la technologie, du commerce de détail et de la santé, qui témoigneront toutes de la résilience de la croissance économique américaine après la dernière baisse des taux d'intérêt de la Fed.

Évaluation des activités de production et de service

Les investisseurs auront cette semaine une vision complète de l'activité économique américaine, à commencer par l'indice PMI manufacturier et l'indice ISM manufacturier publiés lundi, suivis mercredi d'une série de données sur les services, notamment le rapport ADP sur l'emploi, l'indice PMI non manufacturier ISM et l'indice PMI des services.

Les indices manufacturiers, attendus à 10h45 et 11h00 (heure américaine), indiqueront la production industrielle, les nouvelles commandes et l'emploi dans le secteur des biens, un secteur fragilisé par les tensions commerciales et les taux d'intérêt élevés. La composante « Prix à la production » de l'ISM constituera à elle seule un indicateur clé des pressions inflationnistes dans le secteur des entreprises.

Parallèlement, l'indice PMI des services, qui représente la part la plus importante du PIB américain, permettra d'évaluer la santé de secteurs clés tels que la santé , la finance, la technologie et les services professionnels. De bons résultats pourraient atténuer l'urgence pour la Fed de poursuivre son assouplissement monétaire, tandis que des données décevantes renforceraient les anticipations d'une politique monétaire accommodante en décembre.

La concurrence dans le secteur des semi-conducteurs

L'industrie des semi-conducteurs sera au centre de l'attention avec les rapports d'Advanced Micro Devices (AMD) mardi, et de Qualcomm (QCOM) et d'Arm Holdings (ARM) mercredi.

Ces résultats permettront de clarifier la nécessité d'investir dans les puces d'IA, les infrastructures de données et la compétitivité dans un contexte de tensions commerciales avec la Chine qui ne se sont pas encore apaisées.

AMD sera scruté de près pour les performances de ses puces pour centres de données, ses accélérateurs d'IA et sa position concurrentielle face à Nvidia.

Qualcomm présentera ses perspectives en matière de puces pour smartphones, de véhicules électriques et sa stratégie de diversification au-delà du mobile.

Arm offre un aperçu des licences d'architectures de puces mobiles et de centres de données qui sous-tendent l'ensemble de l'industrie des semi-conducteurs.

Ces trois entreprises sont confrontées à des risques de revenus sur le marché chinois, ce qui rend leurs prévisions particulièrement importantes.

Les actions de croissance et l'économie fondée sur la technologie

Les entreprises technologiques à forte croissance vont mettre à l'épreuve l'appétit pour le risque des investisseurs avec une question cruciale : l'IA peut-elle réellement générer des rendements durables ?

Palantir (PLTR) publiera ses résultats lundi, avec des prévisions reflétant le rythme d'adoption de l'IA dans les secteurs public et privé.

Datadog (DDOG) a publié jeudi ses résultats, qui mettent en lumière la nécessité d'une surveillance des infrastructures cloud.

Uber (UBER), Shopify (SHOP) et Arista Networks (ANET) publient leurs résultats mardi, reflétant la santé des secteurs du transport technologique, du commerce électronique et des réseaux cloud.

Robinhood (HOOD) et AppLovin (APP) ont annoncé mercredi proposer des données sur le trading personnel et la publicité mobile.

Ces résultats permettront de déterminer si le groupe technologique peut maintenir des taux de croissance élevés, en adéquation avec sa valorisation, ou s'il est soumis à des pressions l'obligeant à ralentir.

Dépenses de consommation et secteur de la santé

Les rapports de McDonald's (MCD) mercredi et d'Airbnb (ABNB) jeudi offriront des points de vue contrastés sur les habitudes de consommation des Américains.

McDonald's démontre un comportement de recherche de valeur, des tendances de consommation et des performances sur les marchés internationaux, notamment dans un contexte de pression sur les revenus moyens.

Airbnb reflétera la demande de voyages, le pouvoir de fixation des prix et les réservations nationales et internationales.

En outre, Pfizer (PFE) et Amgen (AMGN) publient leurs résultats mardi, offrant un aperçu des coûts des soins de santé, des prix des médicaments et des progrès de la recherche pharmaceutique, tandis que Fortinet (FTNT) ajoute mercredi une perspective sur les dépenses des entreprises en matière de cybersécurité.

Signaux en provenance du marché du travail et de l'inflation

Le rapport JOLTS (offres d'emploi) de mardi et le rapport ADP sur l'emploi de mercredi seront essentiels pour évaluer la situation du marché du travail américain avant la publication du rapport officiel sur l'emploi vendredi prochain.

JOLTS indiquera les besoins en recrutement, les taux de rotation du personnel (un indicateur de la confiance des employés) et les plans de recrutement par secteur d'activité.

ADP offre un aperçu préliminaire de l'emploi dans le secteur privé, tandis que la composante emploi de l'indice ISM contribue à confirmer la tendance.

En particulier, les données sur les prix figurant dans les rapports ISM sur le secteur manufacturier et les services seront essentielles pour permettre à la Fed d'évaluer les pressions inflationnistes au niveau des entreprises, influençant ainsi sa décision de politique monétaire de décembre.

La combinaison des données sur le travail et l'inflation cette semaine permettra de déterminer si l'économie américaine se rapproche de l'« atterrissage en douceur » souhaité par la Fed, ou si elle a besoin de nouvelles mesures de relance plus tard dans l'année.

Source : https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html