Actifs de 42 milliards à moins d'un milliard de dollars

Selon les données de l'indice Bloomberg des milliardaires au 25 octobre, la valeur nette de Hui Ka Yan, fondateur de la société immobilière China Evergrande Group, est tombée en dessous d'un milliard de dollars.

L'ancien magnat du marché immobilier chinois ne figure plus sur la liste des milliardaires en dollars de Bloomberg.

Forbes se classe généralement plus tard que Bloomberg et calcule actuellement la valeur nette de M. Hui Ka-yin à 3,1 milliards USD (au 25 octobre).

Selon Bloomberg, les actifs actuels de M. Hui Ka-yin s'élèvent à 979 millions de dollars américains après la chute du cours de l'action Evergrande à 0,03 dollar américain. Depuis sa reprise à la Bourse de Hong Kong (HSE) fin août, le cours de l'action a chuté de 86 %.

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Les actifs totaux de M. Hua Ka-yin ont perdu 98 %, tombant à moins d'un milliard de dollars.

Le patrimoine total de M. Xu Jiayin a chuté de 98 %. À un moment donné, le géant immobilier chinois affichait un patrimoine de 42 milliards de dollars, ce qui le plaçait au deuxième rang des plus grandes fortunes d'Asie.

La valeur des actifs de M. Hua Gia An n'intéresse plus beaucoup les investisseurs car ce magnat de l'immobilier autrefois célèbre fait actuellement l'objet d'une enquête pour clarifier les soupçons de son comportement illégal.

Cependant, c’est quelque chose qui préoccupe de nombreux créanciers d’Evergrande.

Evergrande comparaîtra devant le tribunal de Hong Kong plus tard ce mois-ci dans le cadre d'une action en justice intentée par ses créanciers pour sa liquidation. Hui Ka-yin risque de perdre tous ses actifs si le tribunal ordonne la liquidation d'Evergrande.

Une fois les actifs démantelés par les créanciers, les actionnaires d'Evergrande pourraient tout perdre. Les actifs de l'ancien homme le plus riche de Chine, Hui Ka-yin, seront réduits à néant.

En revanche, si l’accord réussit et que M. Xu Jiayin occupe toujours un poste de direction chez Evergrande, ce magnat disposera encore d’une petite quantité d’actions et devra se lancer dans un processus de restructuration de la dette qui pourrait prendre beaucoup de temps.

Selon Bloomberg, l'épouse de M. Hua, Mme Ding Yumei, a été identifiée comme tierce partie indépendante dans un communiqué publié en août. Ce communiqué indique que M. Hua et son épouse ont divorcé et partagé leurs biens.

Ding Yumei détenait autrefois 6 % d'Evergrande. À son apogée, l'épouse de Xu était également milliardaire. Au fil des ans, Ding a engrangé plus de 500 millions de dollars de dividendes.

Le géant de l'immobilier a des ambitions automobiles et est passionné de football.

Evergrande a été fondée en 1996 par le milliardaire Xu Jiayin et est l'une des plus grandes sociétés immobilières de Chine avec des chiffres qui surprennent les investisseurs en raison de son taux de croissance rapide avec 1 300 projets dans 280 villes, 200 000 travailleurs et le maintien indirect de 3,8 millions d'emplois chaque année.

Non seulement Evergrande s'est développé de manière explosive dans le secteur immobilier, mais il s'est également étendu à d'autres domaines tels que les véhicules électriques, le tourisme, le sport , les parcs d'attractions, l'alimentation et les boissons... En 2020, Evergrande a acheté une équipe de football et construit la plus grande école de football du monde, pour un coût de 185 millions USD et prévoit de construire le plus grand stade de football du monde avec un investissement total de 1,7 milliard USD, d'une capacité de 100 000 spectateurs.

Fort du prestige d'un géant, Evergrande a levé des dizaines de milliards de dollars en annonçant son entrée dans le secteur des véhicules électriques, malgré son ignorance totale en matière de technologie et d'automobile. Evergrande a annoncé qu'Evergrande NEV dépasserait le numéro un mondial des véhicules électriques, Tesla, malgré un chiffre d'affaires toujours nul. Ce constructeur de véhicules électriques était autrefois valorisé jusqu'à 120 milliards de dollars, soit le double de sa maison mère et un montant supérieur à celui des grands constructeurs automobiles traditionnels comme Ford ou General Motors.

Depuis de nombreuses années, Evergrande diversifie ses investissements et s’éloigne de son cœur de métier.

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Evergrande, bombe de la dette, pourrait être contraint d'arrêter la production de voitures électriques en raison du manque de capitaux.

Tomber de cheval après une décennie de boom immobilier

À son apogée en 2017, Hui Ka-yin disposait d'une fortune de 42 milliards de dollars, ce qui en faisait non seulement l'homme le plus riche de Chine, mais aussi le deuxième d'Asie. Hui est devenu riche grâce à une décennie de croissance fulgurante du marché immobilier chinois.

Cependant, la crise du marché immobilier des deux dernières années a constamment mis Evergrande en difficulté, devenant la société immobilière la plus endettée au monde et au bord du gouffre. Le nouveau PDG et le nouveau directeur financier d'Evergrande ont également été arrêtés en septembre, tandis que l'entreprise affirmait sans cesse ne pas pouvoir honorer ses obligations arrivant à échéance.

Selon Reuters, après son défaut de paiement en 2021, Evergrande tente toujours de convaincre ses créanciers d'accepter un plan de restructuration de sa dette extérieure. Conformément au plan annoncé en mars, Evergrande a formulé de nombreuses propositions, notamment l'échange de sa dette actuelle contre une nouvelle série d'obligations à très long terme (10 à 12 ans).

Cependant, Evergrande n’a récemment pas réussi à émettre de nouvelles dettes.

Evergrande est le plus grand groupe immobilier chinois mais est tombé en crise depuis mi-2021 comme de nombreuses autres entreprises immobilières du pays.

La politique du gouvernement de Pékin visant à restreindre les prêts aux entreprises immobilières afin de garantir la sécurité du système bancaire et d'éviter une bulle immobilière a engendré des difficultés pour ces entreprises. Il s'agit de la politique des « trois lignes rouges » du gouvernement chinois.

Evergrande est connu pour utiliser un levier financier considérable pour développer des projets et opérer dans de nombreux secteurs. Sa dette totale s'élève à environ 340 milliards de dollars, soit 2 % du PIB chinois.

L'explosion de la dette d'Evergrande a gravement affecté l' économie chinoise. Elle a compliqué la restructuration et le sauvetage du groupe, qui durent depuis deux ans.

Le gouvernement de Pékin poursuit une politique de prospérité partagée, freinant la flambée des prix de l'immobilier afin de créer des logements plus abordables pour la population. Cependant, cette politique a également engendré une crise rare dans la deuxième économie mondiale.

Ces derniers temps, la Chine a eu tendance à soutenir d’autres entreprises immobilières comme le géant Country Garden… pour éviter de provoquer un effondrement de la chaîne.

Les investisseurs étrangers ont parié de manière inattendue sur l' entreprise du milliardaire Pham Nhat Vuong. L'indice VN a explosé après une précédente chute.