Des actifs allant de 42 milliards à moins de 1 milliard de dollars américains

Selon les données de l'indice Bloomberg des milliardaires au 25 octobre, la fortune de Hui Ka Yan, fondateur de la société immobilière China Evergrande Group, est passée sous la barre du milliard de dollars américains.

L'ancien magnat du marché immobilier chinois ne figure plus sur la liste des milliardaires en dollars américains de Bloomberg.

Forbes se classe généralement après Bloomberg et estime actuellement la fortune de M. Hui Ka-yin à 3,1 milliards de dollars (au 25 octobre).

Selon Bloomberg, le patrimoine de M. Hui Ka-yin s'élève actuellement à 979 millions de dollars américains après la chute du cours de l'action Evergrande à 0,03 dollar. Depuis sa reprise de cotation à la Bourse de Hong Kong (HSE) fin août, le prix de cette action a chuté de 86 %.

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Le patrimoine total de M. Hua Ka-yin a perdu 98 %, pour atteindre moins d'un milliard de dollars américains.

Le patrimoine total de M. Xu Jiayin a chuté de 98 %. À une époque, ce géant chinois de l'immobilier possédait un actif de 42 milliards de dollars américains, le deuxième plus important d'Asie.

La valeur des actifs de M. Hua Gia An n'intéresse plus beaucoup les investisseurs car cet ancien magnat de l'immobilier, autrefois célèbre, fait actuellement l'objet d'une enquête visant à clarifier les soupçons de comportement illégal.

Cependant, c'est un point qui inquiète nombre de créanciers d'Evergrande.

Evergrande comparaîtra devant un tribunal de Hong Kong ce mois-ci dans le cadre d'une action en liquidation intentée par des créanciers. Hui Ka-yin risque de perdre tous ses biens si le tribunal ordonne la liquidation d'Evergrande.

Une fois que les créanciers auront liquidé les actifs, les actionnaires d'Evergrande pourraient tout perdre. La fortune de Hui Ka-yin, ancien homme le plus riche de Chine, sera réduite à néant.

En revanche, si l'opération aboutit et que M. Xu Jiayin conserve un poste de direction chez Evergrande, ce magnat ne détiendra toujours qu'une petite quantité d'actions et devra s'engager dans un processus de restructuration de la dette qui pourrait prendre beaucoup de temps.

Toujours selon Bloomberg, l'épouse de M. Hua, Mme Ding Yumei, a été identifiée comme une tierce partie indépendante dans un communiqué publié en août. Cela indique que M. Hua et son épouse ont divorcé et ont partagé leurs biens.

Ding Yumei a un jour possédé 6 % d'Evergrande. À l'apogée de sa fortune, l'épouse de Xu était également milliardaire. Au fil des ans, Ding a perçu plus de 500 millions de dollars de dividendes.

Ce géant de l'immobilier a des ambitions dans le secteur automobile et est passionné de football.

Fondée en 1996 par le milliardaire Xu Jiayin, Evergrande est l'une des plus grandes sociétés immobilières de Chine. Ses chiffres, avec 1 300 projets dans 280 villes, 200 000 employés et le maintien indirect de 3,8 millions d'emplois chaque année, impressionnent les investisseurs.

Non seulement Evergrande a connu une croissance fulgurante dans le secteur immobilier, mais le groupe s'est également diversifié dans d'autres domaines tels que les véhicules électriques, le tourisme, le sport , les parcs d'attractions, l'agroalimentaire… En 2020, Evergrande a racheté une équipe de football et construit la plus grande école de football au monde, pour un coût de 185 millions de dollars américains. Le groupe prévoit également de construire le plus grand stade de football au monde, avec un investissement total de 1,7 milliard de dollars américains et une capacité de 100 000 spectateurs.

Fort de son prestige de géant, Evergrande a levé des dizaines de milliards de dollars en annonçant son entrée sur le marché des véhicules électriques, malgré son inexpérience totale en la matière. Evergrande a même affirmé qu'Evergrande NEV surpasserait Tesla, le leader mondial du véhicule électrique, alors même que son chiffre d'affaires était encore nul. Cette filiale de véhicules électriques a été valorisée jusqu'à 120 milliards de dollars, soit le double de sa maison mère, et plus que de grands constructeurs automobiles traditionnels comme Ford ou General Motors.

Depuis de nombreuses années, Evergrande diversifie ses investissements et s'éloigne de son cœur de métier.

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Endettée jusqu'au cou, Evergrande pourrait devoir cesser la production de voitures électriques faute de capitaux.

Chute de cheval après une décennie de boom immobilier

À l'apogée de sa fortune en 2017, Hui Ka-yin possédait un patrimoine net de 42 milliards de dollars, ce qui faisait de lui non seulement l'homme le plus riche de Chine, mais aussi le deuxième d'Asie. Il a bâti sa richesse grâce à une décennie de croissance fulgurante du marché immobilier chinois.

Cependant, la crise du marché immobilier de ces deux dernières années a plongé Evergrande dans des difficultés croissantes, faisant d'elle la société immobilière la plus endettée au monde et la plaçant au bord du gouffre. Le nouveau PDG et le directeur financier d'Evergrande ont également été arrêtés en septembre, tandis que l'entreprise annonçait régulièrement son incapacité à honorer ses obligations arrivant à échéance.

Selon Reuters, après son défaut de paiement en 2021, Evergrande tente toujours de convaincre ses créanciers d'accepter un plan de restructuration de sa dette extérieure. D'après ce plan, annoncé en mars, Evergrande a formulé plusieurs propositions, notamment l'échange de sa dette actuelle contre une nouvelle émission d'obligations à très long terme (10 à 12 ans).

Cependant, Evergrande n'a récemment pas réussi à émettre de nouvelles dettes.

Evergrande est le plus grand groupe immobilier de Chine, mais, comme de nombreuses autres entreprises immobilières du pays, il est en crise depuis mi-2021.

La politique du gouvernement de Pékin visant à restreindre les prêts aux entreprises immobilières afin de garantir la sécurité du système bancaire et d'éviter une bulle immobilière a engendré des difficultés pour ces dernières. Il s'agit de la politique des « trois lignes rouges » du gouvernement chinois.

Evergrande est connu pour recourir à un important effet de levier financier afin de développer des projets et d'opérer dans de nombreux secteurs. Sa dette totale s'élève à environ 340 milliards de dollars américains, soit l'équivalent de 2 % du PIB chinois.

La dette colossale d'Evergrande a durement affecté l' économie chinoise. Elle a compliqué la restructuration et le sauvetage du groupe, qui durent depuis deux ans.

Le gouvernement de Pékin maintient sa politique de prospérité partagée, freinant la flambée des prix de l'immobilier afin de proposer des logements plus abordables à la population. Cependant, cette politique a également engendré une crise sans précédent dans la deuxième économie mondiale.

Récemment, la Chine a eu tendance à soutenir d'autres entreprises immobilières, comme le géant Country Garden... afin d'éviter un effondrement de la chaîne.

Des investisseurs étrangers ont misé de manière inattendue sur les entreprises du milliardaire Pham Nhat Vuong. L'indice VN-Index a rebondi après une chute précédente.