Quang Ngai Road (QNS) a déposé 4 850 milliards à la banque et a ensuite dû emprunter 1 400 milliards pour ses activités.

Après avoir annoncé des résultats commerciaux positifs, Quang Ngai Sugar (QNS) a été condamné à une amende et a dû payer 156 millions de VND d'arriérés d'impôts.

La Quang Ngai Sugar Joint Stock Company (QNS), anciennement connue sous le nom de Quang Ngai Sugar Company, dépendant du ministère de l'Agriculture et du Développement rural . Fondée dans les années 1970, Quang Ngai Sugar est aujourd'hui propriétaire de la marque Fami Soymilk, filiale de Vinasoy.

Récemment, le département des impôts de la province de Quang Ngai a annoncé des sanctions administratives pour les violations fiscales de la société par actions Quang Ngai Sugar.

Duong Quang Ngai QNS a déposé 4 850 milliards à la banque et a ensuite dû emprunter 1 400 milliards supplémentaires pour ses activités, image 1 — Quang Ngai Road (QNS) a été condamné à une amende et a dû rembourser 156 millions de VND d'impôts (Photo TL)

QNS a été condamnée à une amende administrative de 21 millions de VND pour fausse déclaration, entraînant un déficit d'impôt sur le revenu dû. L'entreprise a été condamnée à payer 104 millions de VND d'impôt sur le revenu et plus de 31 millions de VND d'amendes pour retard de paiement.

Ainsi, le montant total des amendes administratives et des arriérés d'impôts de QNS s'élève à 156 millions de VND.

Le fait que Quang Ngai Sugar ait été condamné à une amende pour violation fiscale s'est produit au moment même où la société venait d'annoncer publiquement d'importants résultats commerciaux rentables au premier trimestre 2023. Cependant, l'échelle des revenus s'est développée trop rapidement, entraînant un déséquilibre des flux de trésorerie au cours de la période.

La consommation de sucre a augmenté, les revenus du premier trimestre ont augmenté de 17,4 %

Le premier trimestre 2023 de Quang Ngai Sugar a enregistré une forte croissance des revenus de vente et de services, passant de 1 813,3 milliards de VND à 2 129,6 milliards de VND, soit une augmentation de 17,4 % par rapport à la même période.

Selon Quang Ngai Sugar, au premier trimestre de cette année, la consommation de produits sucriers a augmenté de 90 %, et les revenus de ce segment ont également progressé de 80 %, contribuant largement à cette croissance. En revanche, la consommation de produits tels que le lait, l'eau minérale, la bière et les confiseries a diminué.

Le coût des marchandises vendues au cours de la période s'est élevé à 1 533,9 milliards de VND, tandis que le bénéfice brut a atteint 595,7 milliards de VND, en forte hausse par rapport à la même période. La marge bénéficiaire brute a également progressé, passant de 26,7 % à 28 %.

Les revenus financiers ont presque doublé au cours de la période, passant de 37,9 milliards à 71,4 milliards de VND, provenant principalement des intérêts sur les dépôts à la Banque. Parallèlement, les charges financières ont augmenté, passant de 21,8 milliards à 38,4 milliards de VND, principalement en raison de la hausse des charges d'intérêts.

À la fin du premier trimestre, le bénéfice de QNS après impôt sur les sociétés a atteint 316,5 milliards de VND, soit une augmentation de 80 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Déséquilibre des flux de trésorerie : QNS a déposé 4 850 milliards de VND à la banque pour percevoir des intérêts, mais a quand même dû emprunter 1 400 milliards de VND supplémentaires.

La situation financière de Quang Ngai Sugar est relativement prometteuse, avec une nette croissance de son chiffre d'affaires et de ses bénéfices. Il convient toutefois de noter que cette unité a une méthode de répartition et d'utilisation du capital assez particulière.

À la fin du premier trimestre 2023, le total des actifs de QNS a atteint 11 814,5 milliards de VND, soit une augmentation de 15,1 % par rapport au début de l'année. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont atteint 331,1 milliards de VND, soit une augmentation de près de 1,5 fois par rapport au début de la période.

Il est à noter que QNS dépose 4 850 milliards de VND en banque pour percevoir des intérêts. Ce montant était de 4 296 milliards de VND au début de la période, ce qui correspond au fait que QNS n'a pas retiré d'argent, mais a également déposé 554 milliards de VND en banque pour percevoir des intérêts au premier trimestre. C'est cet important dépôt qui a généré des revenus financiers exceptionnels, atteignant des dizaines de milliards, comme l'indiquent les résultats d'exploitation de QNS mentionnés ci-dessus.

Après avoir pris des milliers de milliards de dongs d'argent inutilisé pour les déposer dans les banques afin de gagner des intérêts, puis enregistré des revenus financiers à partir des intérêts du dépôt, QNS a dû augmenter ses emprunts à court terme.

Plus précisément, au cours du seul premier trimestre, les prêts à court terme et les contrats de location-financement de QNS sont passés de 1 895,9 milliards de VND à 3 295,1 milliards de VND. De même, QNS a emprunté près de 1 400 milliards de VND supplémentaires au premier trimestre.

L'augmentation des dépôts bancaires inactifs, conjuguée à la nécessité d'emprunter davantage de dettes à court terme, jusqu'à 1 400 milliards de VND, entraîne une hausse des charges d'intérêts. Cette situation témoigne d'une gestion déraisonnable des flux de trésorerie de QNS.

Les flux de trésorerie de Quang Ngai Sugar au premier trimestre ont également montré un déséquilibre, cette unité ayant enregistré un flux de trésorerie négatif provenant de ses activités, atteignant 416,8 milliards de dôngs. Le bénéfice net des activités n'a pas suffi à couvrir les besoins de trésorerie survenus au cours de la période, ce qui a entraîné un important flux de trésorerie négatif.

L'enregistrement des flux de trésorerie provenant des activités financières montre également que QNS a reçu 2 225,4 milliards de VND supplémentaires sous forme de prêts au cours de la période, et a également dû dépenser jusqu'à 826,1 milliards de VND pour payer le principal du prêt et 301,4 milliards de VND pour payer les dividendes et les bénéfices aux propriétaires.

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