Les prix de l’or devraient monter en flèche en 2024, pourquoi ?

Prévisions choquantes pour les États-Unis, l'or pourrait augmenter fortement

En 2024, les prix mondiaux de l’or pourraient augmenter fortement car les États-Unis devraient injecter beaucoup d’argent dans l’ économie et la demande d’or de la part des banques centrales de nombreux pays devrait être élevée dans le contexte d’un monde incertain.

Sur Kitco, Preston Pysh, cofondateur d'Investors Podcast Network - l'une des principales chaînes de podcast au monde sur la finance et la gestion des finances personnelles - vient de lancer un avertissement plutôt surprenant sur les mouvements de politique monétaire américaine et les prix mondiaux de l'or.

En conséquence, Preston Pysh a averti que la Réserve fédérale américaine (Fed) pourrait surprendre en 2024 avec une impression monétaire massive, un phénomène courant lors d’une année électorale américaine.

Pysh prédit que la Fed procédera à des baisses de taux importantes, peut-être à partir du début de 2024.

*Les prix mondiaux de l’or devraient augmenter fortement en 2024 lorsque les États-Unis inverseront leur politique monétaire. (Photo : KC)*

Selon cet expert, 2024 est une année électorale aux États-Unis. Il y aura donc des fluctuations imprévisibles. En général, les sommes dépensées sont bien plus importantes que lors d’une année sans élection présidentielle.

En fait, la quantité d’argent injectée dépend beaucoup de la santé de l’économie et de la situation de l’inflation. À ce stade, un peu plus d’un mois après le début de la nouvelle année 2024, les experts de Wall Street ont des évaluations très contrastées sur la question de savoir si les États-Unis entreront ou non en récession et sur la manière dont la Fed réagira à ce problème.

UBS et Morgan Stanley prévoient que l'économie américaine entrera en récession en 2024 et que la Fed réduira ses taux d'intérêt au cours du premier semestre de la nouvelle année.

La banque UBS n'exclut pas la possibilité que la Fed baisse ses taux d'intérêt dès le mois de mars. Au total, en 2024, la Fed réduira jusqu’à 275 points de base. Cela signifie que le taux des fonds fédéraux (FFR) passera d'un sommet de 22 ans de 5,25 %-5,5 % actuellement à 2,5 %-2,75 % d'ici la fin de l'année prochaine.

*La Fed a relevé ses taux d'intérêt 11 fois depuis mars 2022 et devrait inverser sa politique monétaire en 2024. (Graphique : M. Ha)*

Cette prévision, bien que surprenante car l'économie américaine continue d'envoyer des signaux positifs, est également raisonnable alors que le cycle de hausse des taux d'intérêt de la Fed est sur le point de se terminer. Après 11 hausses de taux au cours des 18 derniers mois, un nouveau cycle d’assouplissement de la Fed est inévitable.

Selon Pysh, le signal de récession économique aux États-Unis était là depuis la crise bancaire de mars. Cependant, la Fed est intervenue rapidement avec le Programme de financement à terme des banques (BTFP) pour améliorer la liquidité du système bancaire américain.

Les prix de l'or atteindront de nouveaux sommets en 2024

L'or devrait également avoir des perspectives positives en 2024, car de nombreux pays continuent de se précipiter pour accumuler davantage d'or alors que le monde est instable et souhaitent réduire leur dépendance et réduire le rôle du dollar américain.

La demande d’or devrait être élevée dans les mois à venir, alors que plusieurs pays asiatiques, dont la Chine et l’Inde, entrent dans leur saison de consommation d’or la plus élevée de l’année.

Dans un dernier rapport, selon le World Gold Council (WGC), la Chine se trouve dans une période d'achats d'or généralisés, augmentant ses réserves d'or au cours des 12 derniers mois.

Le taux de change élevé USD/VND est également un facteur qui a provoqué la montée en flèche des prix de l'or sur le marché intérieur, sur le point d'atteindre un pic historique. (Graphique : M. Ha)

De nombreuses prévisions indiquent que l'or entre dans un marché à la hausse avec des prix dépassant peut-être 2 100 $ l'once cette année et continueront d'augmenter en 2024, atteignant peut-être même 3 000 $ l'once (environ 90 millions de VND/tael).

Le prix de l'or sur le marché mondial au début de la séance de négociation du 22 novembre aux États-Unis a dépassé le seuil de 2 000 USD/once, poussant ainsi le prix des lingots d'or au Vietnam à plus de 72 millions de VND/tael (prix de vente), soit une augmentation d'environ 5 millions de VND/tael par rapport au début de l'année. Les bagues en or ont atteint un niveau record, allant de 61,1 à 61,4 millions de VND/tael (prix de vente), soit une augmentation de 7 millions de VND/tael par rapport au début de l'année.

L'or mondial a fortement augmenté dans le contexte de la baisse continue du dollar américain suite aux deux décisions d'arrêter la hausse des taux d'intérêt après deux réunions de la Fed et aux signaux moins bellicistes de la banque centrale américaine.

Le ralentissement du dollar américain a contribué à faire grimper les prix de l’or.

L'indice DXY - mesurant la volatilité du billet vert face à un panier de six devises majeures - est passé de 106,8 points le 26 octobre à 103,7 points le 22 novembre sur le marché américain (soirée du 22 novembre, heure du Vietnam).

On estime que la Chine détient 15 fois plus d'or que prévu, le prix de l'or augmentera à 100 millions de VND/tael . La Chine détiendrait 15 fois plus d'or que prévu, soit 4 fois plus que les États-Unis. Les pays continuent de se précipiter pour importer de l'or et le prix de l'or devrait atteindre 3 000 USD/once, soit l'équivalent du prix de l'or national de 100 millions de VND/tael.

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