Supprimer la marge de manœuvre financière : réformer l'administration tout en favorisant la croissance

L’effet du plafond du crédit s’est estompé.

Le 6 août 2025, le Premier ministre Pham Minh Chinh a signé le communiqué officiel n° 128/CD-TTg demandant à la Banque d'État du Vietnam de présider et de coordonner avec les agences compétentes l'élaboration urgente d'une feuille de route et de piloter la suppression des mesures visant à attribuer des objectifs de croissance du crédit, à mettre en œuvre à partir de 2026.

Le Premier ministre a chargé la Banque d'État du Vietnam d'élaborer des normes et des critères pour que les établissements de crédit (EC) fonctionnent efficacement et sainement, disposent de bonnes capacités de gouvernance et de gestion, respectent les ratios de sécurité dans les opérations bancaires et les indices de qualité de crédit de sécurité élevés...

La Banque d'État est chargée de l'inspection, de l'examen, de la supervision et de l'audit a posteriori, de la prévention des risques systémiques, de la garantie de la sécurité et de la sûreté du système des établissements de crédit et du contrôle de l'inflation conformément à l'objectif fixé.

Clients effectuant des transactions chez BIDV . Photo : Quang Thai

Selon l'avocat Tran Minh Hai, PDG du cabinet d'avocats BASICO, le plafond de croissance du crédit est une manière abrégée de dire le taux limite spécifique que la Banque d'État applique toujours au secteur bancaire, pour limiter la croissance de l'encours de crédit par rapport à l'année précédente.

Le plafond de croissance du crédit est apparu en 2011, après la crise économique qui a duré depuis 2008 et a été une solution importante pour aider la SBV à maintenir le système bancaire pendant la période de crise.

Cependant, les effets positifs du plafond de croissance du crédit se sont progressivement estompés. Les établissements de crédit vietnamiens sont prêts à entrer dans une nouvelle phase de croissance en fonction des besoins et du développement du marché financier vietnamien.

« Le plafond actuel de croissance du crédit freine le développement du marché financier. Malgré une bonne liquidité, une bonne qualité de crédit et des capitaux mobilisés abondants, de nombreuses banques ne sont toujours pas autorisées à développer le crédit lorsqu'elles ont atteint leur limite de croissance », a déclaré l'avocat Hai.

En réalité, depuis 2024, la Banque d'État n'a pas fixé d'objectifs de croissance du crédit aux succursales de banques étrangères, compte tenu des caractéristiques et de l'ampleur du crédit de ce groupe. Cependant, pour les autres établissements de crédit, la Banque d'État continue d'attribuer des marges de crédit, mais au lieu d'accorder des crédits par tranches, elle a fixé un objectif de 15 % dès le début de l'année et a attribué la totalité des marges dès le début de l'année.

Le Dr Le Xuan Nghia, expert économique, a commenté : « Il s'agit d'une étape importante vers l'élimination complète du dispositif de limitation de la croissance du crédit. Cependant, la Banque d'État doit adopter une politique de gestion globale, adaptée aux spécificités du Vietnam, garantissant l'autonomie du système bancaire, un contrôle efficace de l'inflation et le maintien de la sécurité économique. »

Selon l'avocat Hai, pour les banques disposant d'un actif total important, comme les banques publiques, une croissance de seulement 1 % équivaut à la capacité de croissance totale des banques par actions. Ce problème engendre une concurrence déloyale : les banques par actions, aussi performantes soient-elles, peinent à accélérer leur course aux parts de marché du crédit face aux banques disposant d'un actif total important.

« Du fait de ces limitations, le plafond de croissance du crédit freine le développement du marché du crédit, affectant non seulement le secteur bancaire, mais aussi directement les entreprises. La soif de croissance du capital des entreprises se heurte à un obstacle majeur lorsque les banques, qui leur fournissent des capitaux, ne peuvent dépasser le plafond de croissance du crédit », a expliqué l'avocat Hai.

Supprimer le plafond de crédit pour créer un nouveau mécanisme automatique

Selon l'avocat Hai, l'entreprise est un travail, l'autonomie de l'entreprise, la gestion des risques est basée sur le « goût » et le potentiel financier de chaque banque.

Pour une bonne banque, avec une bonne gestion des risques, de bonnes ressources humaines et une situation financière saine, si le plafond de croissance du crédit n'est pas supprimé, la banque ne peut pas se développer librement et rechercher des profits en fonction de sa capacité réelle.

En supprimant le plafond de crédit, la Banque d'État dispose encore de suffisamment de mesures pour gérer la qualité du crédit et les risques de liquidité systémique à travers le ratio de sécurité dans les opérations que les établissements de crédit appliquent ou les outils juridiques pour classer les sujets, intervenir, contrôler et surveiller les banques à risque.

« Il est donc temps de réformer le secteur bancaire en supprimant le plafond actuel de croissance du crédit », a déclaré l'avocat Hai.

Dr. Nguyen Quoc Hung, vice-président et secrétaire général de l'Association des banques du Vietnam, a déclaré que l'élimination de la « marge de crédit » et le fonctionnement selon les mécanismes du marché constituent une orientation importante, mais doivent être mis en œuvre avec prudence et avec une feuille de route claire.

Il convient de noter que la Banque d'État a publié la circulaire 14/2025/TT-NHNN, qui établit des règles très détaillées sur les réserves de fonds propres. Les établissements de crédit doivent donc les étudier attentivement et les mettre en œuvre. Lors de la suppression des limites de crédit, au lieu que la Banque d'État calcule les indicateurs de réserves de fonds propres, les établissements de crédit doivent les calculer eux-mêmes et en assumer l'entière responsabilité. En cas de violation, la banque sera avertie et soumise à des mesures disciplinaires strictes.

En réalité, les banques sont prêtes pour la « transformation ». Comme l'a démontré M. Nguyen Quang Ngoc, directeur adjoint du département de la politique de crédit d'Agribank, en cas de suppression de marge de crédit, les établissements de crédit comme Agribank élaborent proactivement des plans annuels de croissance du crédit.

Ce plan ne se base pas uniquement sur la taille du capital et des actifs, mais doit également refléter avec précision la capacité de gestion des risques de chaque unité du système.

Pour limiter les risques, selon M. Ngoc, Agribank a renforcé le contrôle du crédit en perfectionnant le système d'inspection et de contrôle interne.

Dans les agences, des services d'audit postérieur sont mis en place pour surveiller et vérifier chaque transaction quotidiennement. Au siège, la banque a également mis en place des comités d'inspection et de contrôle internes pour chaque secteur afin de superviser l'ensemble des activités du système, notamment celles relatives à l'octroi de crédits lorsque la limite est dépassée. Outre les questions de crédit, Agribank promeut également l'application des technologies de l'information à la gestion des risques.

« Une autre solution remarquable consiste à perfectionner le système interne de notation de crédit, notamment pour le segment des PME. Ce système repose sur des méthodes à la fois standard et avancées, permettant aux banques d'analyser en détail chaque sujet et chaque prêt de l'organisation », a déclaré M. Ngoc.

M. Le Hoai An, expert en formation et conseil bancaire (Integrated Financial Solutions Joint Stock Company), a commenté que dans le contexte macroéconomique actuel, la politique de suppression de la « marge » de crédit libère d'une part la capacité du secteur bancaire commercial ; d'autre part, crée davantage d'espace de capital à moyen et long terme pour soutenir l'objectif de croissance du PIB à deux chiffres de la période 2026-2030.

La suppression du plafond de crédit ne signifie pas que la SBV sera totalement limitée dans son contrôle sur le secteur bancaire commercial. Au lieu d'imposer des limites directes, l'agence de gestion adoptera une méthode indirecte de suivi des flux de crédit, garantissant ainsi que les activités d'octroi de crédit restent conformes à l'orientation économique, tout en encourageant les banques à développer proactivement le crédit sur la base d'une gestion financière rigoureuse. Il s'agit d'un nouveau mécanisme automatique – plus souple, plus transparent et plus proche du cycle économique – par rapport au précédent cadre purement administratif », a commenté M. An.

Source : https://hanoimoi.vn/go-room-tin-dung-vua-cai-cach-hanh-chinh-vua-thuc-day-tang-truong-711908.html