Les taux d'intérêt de l'épargne atteignent des niveaux historiquement bas

Taux d'intérêt de base

Ayant reçu une prime de fin d'année de 50 millions de VND, Mme Nguyen Ha (district de Nha Be, Hô-Chi-Minh-Ville) a ouvert une application d'épargne en ligne et a été surprise de constater que le taux d'intérêt sur un mois n'était que de 2 % par an. Elle a expliqué qu'à la même époque l'année dernière, le taux d'intérêt sur un mois d'épargne était de 6 % par an, soit trois fois plus élevé qu'aujourd'hui. « Constatant que le taux était trop bas, j'ai allongé la durée du dépôt à 12 mois, mais il n'était que de 5 % par an, soit la moitié de sa durée actuelle. »

Vietcombank réduit les taux d'intérêt de l'épargne au niveau le plus bas de 1,7 %/an

« Il y a un an », a déploré Mme Nguyen Ha. À la même époque l'année dernière, les banques mobilisaient des dépôts à terme à 12 mois avec des taux d'intérêt de 9 à 9,5 % par an, certaines allant même jusqu'à 11 à 12 % par an. Avec un dépôt d'un milliard de VND à un taux d'intérêt de 10 % par an, vous percevrez 100 millions de VND d'intérêts. Avec le taux d'intérêt actuel de 5 % par an, les déposants ne percevront que 50 millions de VND d'intérêts. Cela les a « démoralisés », a déclaré Mme Ha.

Les taux d'intérêt de l'épargne chutent à un niveau historiquement bas, inférieur à 2 % par an

On constate une inversion de la tendance sur le marché des taux d'intérêt. Au lieu de se précipiter pour augmenter les taux d'intérêt de l'épargne comme il y a un an, les banques ont continuellement réduit les taux d'intérêt des dépôts. Récemment, quatre banques commerciales publiques, qui représentent près de la moitié du marché de la mobilisation des capitaux dans l'ensemble du système, ont abaissé leurs taux d'intérêt des dépôts à des niveaux très bas. Vietcombank a pris l'initiative de réduire les taux d'intérêt de l'épargne à 1,7 %/an pour les durées de 1 à 2 mois, les trois autres banques, BIDV, VietinBank et Agribank, ont également réduit leurs taux d'intérêt à 1,8-1,9 %/an. Ces banques ont réduit les taux d'intérêt pour les durées de 3 à 5 mois à 2-2,2 %/an ; pour les durées de 6 à 11 mois à 3-3,2 %/an ; et pour les durées de 12 mois et plus à 4,7-5,3 %/an.

Immédiatement après, la banque a été placée sous contrôle spécial. La SCB a également considérablement réduit le taux d'intérêt de mobilisation au même niveau que celui de Vietcombank. Le taux le plus bas était de 1,7 %/an pour une durée de 1 à 2 mois, le taux d'intérêt le plus élevé était de 4,7 %/an pour une durée de 12 mois ou plus. Une série de banques commerciales par actions telles que Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... ont également réagi à l'unanimité, en réduisant les taux d'intérêt de mobilisation dès les premiers jours de l'année. Au cours des deux premières semaines de la nouvelle année seulement, plus de 10 banques ont ajusté à la baisse leurs taux d'intérêt sur l'épargne. Jusqu'à présent, le taux d'intérêt de mobilisation de 6 %/an a presque disparu. Comparé à il y a un an, le taux d'intérêt de l'épargne n'est plus que de moitié, pour des durées inférieures à 6 mois, il n'est parfois que d'un tiers.

Sur le marché interbancaire, les taux d'intérêt entre banques ont continué de chuter à des niveaux historiquement bas. Le taux d'intérêt interbancaire moyen au 16 janvier pour les termes au jour le jour est tombé à 0,15 %/an, 1 semaine à 0,29 %/an, 2 semaines à 0,49 %/an, 1 mois à 1,06 %/an, 3 mois à 2,98 %/an, 6 mois à 4,11 %/an… ; les taux d'intérêt des banques sur le marché interbancaire sont même inférieurs aux taux d'intérêt mobilisés auprès des particuliers. Cela montre que la liquidité des banques est assez abondante.

Français Bien que les taux d'intérêt de l'épargne aient continuellement baissé, le montant d'argent déposé dans le système bancaire a continué d'augmenter. Selon la Banque d'État du Vietnam (SBV), le système des établissements de crédit a mobilisé 1,7 million de milliards de VND supplémentaires, pour atteindre 13,5 millions de milliards de VND, en hausse de 13,2 % par rapport à fin 2022. Il s'agit de l'année avec la plus forte croissance de mobilisation de l'histoire. Les données de la succursale de la SBV à Hô Chi Minh-Ville montrent que, bien que les taux d'intérêt du VND aient continuellement baissé, la mobilisation a augmenté de 10,75 %, représentant 92 % de la mobilisation totale. La mobilisation de devises étrangères par les établissements de crédit a fortement diminué de 19,7 %, représentant 8 % de la mobilisation totale. En 2023, la croissance de la mobilisation des établissements de crédit est de 7,68 % par rapport à la fin de l'année précédente.

Les taux d'intérêt de l'épargne restent positifs

L'économiste Dinh The Hien a indiqué que le taux d'intérêt des quatre banques publiques est d'environ 5 % par an, et celui des banques par actions de 5 à 6 % par an, ce qui est raisonnable dans le contexte actuel. Cependant, selon lui, le taux d'intérêt de l'épargne sera difficile à l'avenir et ne devrait pas être davantage abaissé.

Ce taux d'intérêt de mobilisation est également positif par rapport à l'inflation attendue et contribue à la stabilité du taux d'intérêt des prêts autour de 7-9 % par an. Les entreprises et les particuliers souhaitent toujours que les taux d'intérêt des prêts soient plus bas, mais si tel est le cas, cela facilitera l'accès au crédit. Les entreprises doivent également calculer comment emprunter efficacement, et non emprunter pour ensuite investir de manière déraisonnable. Cela s'est produit lors des années où les taux d'intérêt des prêts étaient bas », a averti M. Hien, ajoutant qu'en 2024, il n'y a aucune raison que les taux d'intérêt baissent davantage, car l'économie se redressera progressivement, ce qui entraînera une augmentation de la demande de capitaux. Les banques doivent également mobiliser des capitaux pour répondre aux besoins de crédit des organisations et des particuliers.

« Il est raisonnable de s'attendre à ce que le taux d'intérêt de mobilisation se maintienne à 5 % par an. Ce niveau, maintenu pendant cinq ans, soutiendra la croissance économique. Avec un tel taux, le canal obligataire redeviendra attractif lorsqu'il atteindra 8 à 9 % par an, car il est environ 30 % supérieur au taux d'intérêt de l'épargne. Les deux canaux, épargne et obligations, feront contrepoids, mais les obligations ne sont pas nécessairement plus attractives que l'épargne en raison de leur niveau de risque plus élevé », a prédit M. Hien.

VUE RAPIDE 20H 20.1 : Les taux d'intérêt de l'épargne chutent à un niveau historiquement bas

Il est raisonnable de s'attendre à ce que le taux d'intérêt des dépôts se maintienne à 5 % par an, ce qui, s'il est maintenu pendant cinq ans, soutiendra la croissance économique. Avec un tel taux d'intérêt des dépôts, le canal obligataire redeviendra attractif lorsqu'il atteindra un taux d'intérêt de 8 à 9 % par an, car il est environ 30 % supérieur au taux d'intérêt de l'épargne. Les deux canaux, épargne et obligations, feront contrepoids, mais les obligations ne sont pas nécessairement plus attractives que l'épargne en raison de leur niveau de risque plus élevé.

L'économiste Dinh The Hien

L'objectif de maîtrise de l'inflation en 2024 est d'environ 4 à 4,5 % en moyenne. Selon le professeur associé Nguyen Huu Huan (Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville), le taux d'intérêt actuel des banques est donc supérieur à 5 % par an, ce qui reste positif. Les années précédentes, des taux d'intérêt réels négatifs se sont produits lorsque l'inflation a augmenté. Cependant, les canaux d'investissement sont peu attractifs, la peur du risque augmente et les investisseurs continuent de chercher refuge dans l'épargne.

Bien que le taux d'intérêt de l'épargne devrait diminuer légèrement en 2024, mais moins fortement qu'en 2023, M. Nguyen Huu Huan a également déclaré qu'il n'était pas prévisible qu'il tombe à 0 %. Le taux d'intérêt actuel de l'épargne est de 1,7 % sur 12 mois, soit un taux d'intérêt mensuel de 0,14 %. Compte tenu de l'abondance des liquidités bancaires, les excédents de liquidités mobilisés ne peuvent être prêtés, ce qui limitera la mobilisation de capitaux. Cela entraîne un risque de voir les taux d'intérêt chuter à près de 0 % à court terme. « Si la Banque d'État ne retire pas d'argent, une baisse des taux d'intérêt de l'épargne est inévitable », a commenté M. Huan.

Les taux d'intérêt devraient baisser en 2024

Français Selon les résultats de l'enquête sur les tendances des affaires au premier trimestre 2024 annoncés par le Département des prévisions et des statistiques de la Banque d'État du Vietnam, les taux d'intérêt des dépôts et des prêts pourraient continuer à baisser légèrement, avec une baisse moyenne attendue de 0,3 à 0,4 % au premier trimestre 2024 et une baisse de 0,2 % sur l'ensemble de l'année 2024. La mobilisation de capitaux dans l'ensemble du système bancaire devrait augmenter en moyenne de 2,6 % au premier trimestre 2024 et de 12,1 % en 2024, ce qui équivaut aux attentes de l'enquête précédente. L'encours de crédit du système bancaire devrait augmenter de 4,4 % au premier trimestre 2024 et de 14,2 % en 2024, soit une augmentation de 0,4 % par rapport aux 13,8 % prévus dans l'enquête précédente. Les évaluations des risques clients des banques au premier trimestre ont encore augmenté par rapport au trimestre précédent, mais le rythme d'augmentation ralentit et pourrait diminuer en 2024.

Lien source: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm