Les taux d'intérêt de l'épargne à un niveau historiquement bas

Taux d'intérêt final

Ayant reçu une prime de fin d'année de 50 millions de VND, Mme Nguyen Ha (district de Nha Be, Ho Chi Minh-Ville) a ouvert une application de banque d'épargne en ligne et a été choquée de constater que le taux d'intérêt sur 1 mois n'était que de 2 %/an. Elle a déclaré qu’à la même époque l’année dernière, le taux d’intérêt mensuel de l’épargne était de 6 % par an, soit trois fois plus élevé qu’aujourd’hui. « Voyant que le taux d'intérêt était trop bas, j'ai augmenté la durée du dépôt à 12 mois mais il n'était qu'à 5 %/an, soit la moitié du taux par rapport à

Vietcombank réduit les taux d'intérêt de l'épargne au niveau le plus bas de 1,7 %/an

« Il y a un an », a déploré Mme Nguyen Ha. À la même époque l'année dernière, les banques proposaient des prêts à 12 mois avec des taux d'intérêt de 9 à 9,5 % par an, certaines allant même jusqu'à 11 à 12 % par an. Avec un dépôt d'un milliard de VND, le taux d'intérêt est de 10 % par an et le déposant perçoit 100 millions de VND d'intérêts. Avec le taux d'intérêt actuel de 5 % par an, le déposant ne perçoit que 50 millions de VND d'intérêts. Cela brise le cœur des déposants », a déclaré Mme Ha.

Les taux d'intérêt de l'épargne chutent à un niveau historiquement bas, en dessous de 2 %/an

On constate que le marché des taux d’intérêt s’inverse. Au lieu de se précipiter pour augmenter les taux d’intérêt de l’épargne comme il y a un an, les banques réduisent continuellement les taux d’intérêt des dépôts. Récemment, quatre banques commerciales publiques, qui représentent près de la moitié du marché de mobilisation de capitaux dans l’ensemble du système, ont réduit leurs taux d’intérêt sur les dépôts à des niveaux bas. Vietcombank est le pionnier dans la réduction des taux d'intérêt de l'épargne à 1,7 %/an pour des durées de 1 à 2 mois, les 3 autres banques, BIDV, VietinBank et Agribank , ont également réduit leurs taux d'intérêt à 1,8-1,9 %/an. Ces banques ont réduit les taux d’intérêt pour les durées de 3 à 5 mois à 2-2,2 %/an ; 6 à 11 mois restants 3 à 3,2 %/an ; à partir de 12 mois ou plus de 4,7 à 5,3 %/an.

Immédiatement après cela, la banque a été placée sous contrôle spécial, la SCB a également considérablement réduit son taux d'intérêt sur les dépôts au même niveau que celui de Vietcombank. Le taux le plus bas est de 1,7 %/an pour une durée de 1 à 2 mois, le taux d'intérêt le plus élevé est de 4,7 %/an pour une durée de 12 mois ou plus. Une série de banques commerciales par actions telles que Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... ont également réagi à l'unisson, en réduisant les taux d'intérêt des dépôts dans les premiers jours de l'année. Au cours des deux premières semaines de la nouvelle année, plus de 10 banques ont ajusté à la baisse leurs taux d’intérêt sur l’épargne. À ce stade, le taux d’intérêt de 6 % par an a presque disparu. Par rapport à il y a un an, les taux d'intérêt de l'épargne ne sont plus que de moitié, et pour les durées inférieures à 6 mois, parfois de seulement 1/3.

Sur le marché interbancaire, les taux d’intérêt entre banques ont continué de chuter à des niveaux historiquement bas. Le taux d'intérêt interbancaire moyen au 16 janvier pour le terme au jour le jour est tombé à 0,15%/an, 1 semaine à 0,29%/an, 2 semaines à 0,49%/an, 1 mois à 1,06%/an, 3 mois à 2,98%/an, 6 mois à 4,11%/an...; Les taux d’intérêt des transactions bancaires sur le marché interbancaire sont même inférieurs aux taux d’intérêt mobilisés auprès des particuliers. Cela montre que la liquidité des banques est assez abondante.

Bien que les taux d’intérêt de l’épargne continuent de baisser, le montant d’argent déposé dans le système bancaire continue d’augmenter. Selon la Banque d'État du Vietnam (SBV), le système des établissements de crédit a mobilisé 1,7 million de milliards de VND supplémentaires, pour atteindre 13,5 millions de milliards de VND, en hausse de 13,2 % par rapport à fin 2022. Il s'agit de l'année avec la plus forte croissance de mobilisation de l'histoire. Les données de la succursale de la Banque d'État du Vietnam à Ho Chi Minh-Ville montrent que bien que les taux d'intérêt du VND aient continuellement diminué, les dépôts ont augmenté de 10,75 %, représentant 92 % du total des dépôts. La mobilisation de devises des établissements de crédit a fortement diminué de 19,7%, représentant 8% de la mobilisation totale. En 2023, la croissance de la mobilisation des établissements de crédit a été de 7,68% par rapport à la fin de l'année dernière.

Les taux d'intérêt de l'épargne restent positifs

L'économiste Dinh The Hien a commenté que le taux d'intérêt des quatre banques publiques est d'environ 5%/an, et celui des banques par actions est de 5 à 6%/an, ce qui est raisonnable dans le contexte actuel. Mais selon lui, les taux d'intérêt de l'épargne seront difficiles à obtenir dans les temps à venir et ne devraient pas être réduits davantage.

« Ce taux d'intérêt de mobilisation est également positif par rapport à l'inflation attendue et contribue simultanément à la stabilité du taux d'intérêt des prêts autour de 7-9 % par an. Les entreprises et les particuliers souhaitent toujours que le taux d'intérêt des prêts soit plus bas, mais si tel est le cas, cela facilitera l'accès au crédit. Les entreprises doivent également calculer comment emprunter efficacement, et non emprunter pour ensuite investir de manière déraisonnable. Cela s'est produit lors des années où les taux d'intérêt des prêts étaient bas », a averti M. Hien, ajoutant qu'en 2024, il n'y avait aucune raison que les taux d'intérêt baissent davantage, car l'économie se redressera progressivement, ce qui entraînera une augmentation de la demande de capitaux. Les banques doivent également mobiliser des capitaux pour répondre aux besoins de crédit des organisations et des particuliers.

« Il est raisonnable de s'attendre à ce que le taux d'intérêt de mobilisation reste à 5 % par an. Ce niveau, maintenu pendant cinq ans, soutiendra la croissance économique. Avec un tel taux, le canal obligataire redeviendra attractif lorsqu'il atteindra 8 à 9 % par an, car il est environ 30 % supérieur au taux d'intérêt de l'épargne. Les deux canaux, l'épargne et les obligations, feront contrepoids, mais les obligations ne sont pas nécessairement plus attractives que l'épargne en raison de leur niveau de risque plus élevé », a prédit M. Hien.

APERÇU RAPIDE 20H 20.1 : Les taux d'intérêt de l'épargne chutent à un niveau historiquement bas

Il est raisonnable de s’attendre à ce que le taux d’intérêt des dépôts reste à 5 %/an. Ce niveau, maintenu pendant 5 ans, soutiendra la croissance économique. Avec de tels taux d'intérêt de mobilisation, le canal obligataire redeviendra attractif lorsque le taux d'intérêt sera de 8 à 9%/an, car il est environ 30% plus élevé que le taux d'intérêt de l'épargne. Les deux canaux de l’épargne et des obligations seront contrebalancés, mais les obligations ne sont pas nécessairement plus attractives que les canaux de l’épargne en raison du niveau de risque plus élevé.

L'économiste Dinh The Hien

L'objectif de contrôle de l'inflation en 2024 est d'environ 4 à 4,5 % en moyenne, donc le taux d'intérêt actuel des banques est supérieur à 5 %/an, selon le professeur associé, Dr Nguyen Huu Huan (Université d'économie de Ho Chi Minh-Ville), ce qui est toujours positif. Au cours des années précédentes, on a observé un phénomène de taux d’intérêt réels négatifs lorsque l’inflation était élevée. Cependant, les canaux d’investissement ne sont pas attractifs, la peur du risque augmente et l’argent cherche toujours refuge dans l’épargne.

Bien que le taux d'intérêt de l'épargne devrait diminuer légèrement en 2024 et pas aussi fortement qu'en 2023, M. Nguyen Huu Huan a également déclaré qu'il n'est pas prévisible que le taux d'intérêt soit de 0 %. Le taux d'intérêt actuel de l'épargne est de 1,7 % calculé sur 12 mois, puis chaque mois l'intérêt est de 0,14 %. Dans un contexte où les banques disposent de liquidités abondantes, l’argent mobilisé en excès ne peut pas être prêté, les banques limiteront donc la mobilisation de capitaux. Cela entraîne le risque que les taux d’intérêt chutent à près de 0 % à court terme. « Si la Banque d'Etat ne retire pas d'argent, la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt de l'épargne est inévitable », a commenté M. Huan.

Les taux d'intérêt devraient baisser en 2024

Selon les résultats de l'enquête sur les tendances des affaires au premier trimestre 2024 annoncés par le Département des prévisions et des statistiques de la Banque d'État du Vietnam, les taux d'intérêt des dépôts et des prêts pourraient continuer à baisser légèrement, avec une baisse moyenne attendue de 0,3 à 0,4 % au premier trimestre 2024 et une baisse de 0,2 % sur l'ensemble de l'année 2024. La mobilisation des capitaux dans l'ensemble du système bancaire devrait augmenter en moyenne de 2,6 % au premier trimestre 2024 et de 12,1 % en 2024, ce qui équivaut au niveau attendu dans l'enquête précédente. L'encours de crédit du système bancaire devrait augmenter de 4,4% au premier trimestre 2024 et de 14,2% en 2024, soit une augmentation de 0,4% par rapport à la prévision de 13,8% de l'enquête précédente. Les banques ont évalué le risque client au premier trimestre comme étant encore plus élevé par rapport au trimestre précédent, mais le taux de croissance ralentit et pourrait diminuer en 2024.

Lien source: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm