Les taux d'intérêt hypothécaires sont en hausse.

Les taux d'intérêt hypothécaires ont légèrement augmenté dans de nombreuses banques en raison de la hausse de leur coût du capital. Cela exerce une pression financière encore plus forte sur les acheteurs de logements.

Les taux d'intérêt hypothécaires après la période préférentielle sont actuellement supérieurs d'environ 2 points de pourcentage à ce qu'ils étaient en 2025. Photo : Nam Khanh .

Début juin, une enquête sur les taux d'intérêt des prêts immobiliers auprès de plusieurs banques commerciales a montré que le taux d'intérêt préférentiel initial se situe généralement entre 8 et 10 % par an, applicable pendant les 6 à 36 premiers mois.

Après la période préférentielle, les prêts passent généralement à un mécanisme à taux variable, calculé comme le taux d'intérêt de référence/dépôt plus une marge de 3 à 5 %.

Les taux d'intérêt sur les prêts immobiliers sont « plus élevés ».

En réalité, les taux d'intérêt hypothécaires se situent actuellement généralement entre 11 et 15 % par an après la période préférentielle, soit environ 2 points de pourcentage de plus que la moyenne en 2025. Certains prêts ont même connu des augmentations allant jusqu'à 4 points de pourcentage.

Il convient de noter que le marché a également connu un phénomène rare : les taux d’intérêt des prêts des banques publiques sont désormais égaux, voire supérieurs, à ceux de certaines banques privées. Après avoir maintenu pendant deux ans les taux d’intérêt sur les dépôts les plus bas du système, les banques publiques ont dû les augmenter fortement pour attirer des capitaux, ce qui a entraîné une hausse des coûts de production et des taux d’intérêt sur les prêts.

Parmi les banques publiques, Vietcombank propose actuellement un prêt immobilier avec un taux d'intérêt de 9,6 % par an pendant les six premiers mois et de 10,5 % par an si l'emprunteur opte pour un taux fixe pendant les douze premiers mois. Après cette période promotionnelle, le taux d'intérêt sera variable et indexé sur le taux d'intérêt d'un compte d'épargne à 24 mois majoré de 3,3 % (ou selon l'agence).

De même, BIDV propose actuellement un taux d'intérêt minimum de 9,7 %/an pour les 6 premiers mois, ou de 10 %/an pour 12 mois, et jusqu'à 13,5 %/an pour un prêt à taux fixe sur 18 mois.

VietinBank a également relevé ses taux d'intérêt sur les prêts immobiliers à taux fixe sur 24 mois, dépassant 12 % par an, tandis qu'Agribank maintient un taux inférieur, compris entre 8 et 9,8 % par an.

Dans le secteur bancaire privé, les taux d'intérêt initiaux des prêts immobiliers sont généralement plus compétitifs, mais la principale différence réside dans la formule de calcul du taux d'intérêt variable après la période préférentielle initiale.

En conséquence, Techcombank propose actuellement un prêt à taux d'intérêt fixe de 9,5 % par an pendant les 12 premiers mois, après quoi le taux sera calculé sur la base du taux d'intérêt d'un compte d'épargne à 13 mois majoré d'une marge de 3,5 %.

Les taux d'intérêt des prêts immobiliers ont augmenté dans de nombreuses banques. Photo : Quynh Danh.

VIB propose des offres de prêt avec des taux d'intérêt annuels allant de 9,5 % à 12 %, selon la durée du taux fixe. OCB applique actuellement un taux d'intérêt de 10,75 % par an pour les prêts immobiliers à taux fixe pendant les six premiers mois, ou de 11,5 % par an pendant les douze premiers mois. Au-delà, le taux est calculé sur la base du taux d'intérêt de base à treize mois, majoré d'une marge de 3,25 % à 3,5 %. MB et ACB figurent parmi les banques proposant des taux préférentiels relativement compétitifs, allant de 9 % à 9,5 % par an (MB) et de 9,5 % à 10,5 % par an (ACB) pendant la période initiale du prêt.

Les acheteurs de logements sont confrontés à une double pression.

D'après une analyse de la société par actions Vietnam Investment Credit Rating (VIS Rating), la principale raison de la hausse des taux d'intérêt hypothécaires est l'augmentation du coût du capital pour les banques. Après une longue période d'assouplissement de leur politique monétaire afin de soutenir la reprise économique post-Covid-19, les banques ont été contraintes d'augmenter les taux d'intérêt sur l'épargne pour conserver les dépôts, ce qui a renchéri le coût des prêts.

Par ailleurs, le crédit immobilier demeure strictement encadré. Le rapport 2026 de VIS Rating sur le secteur du logement indique que la Banque d'État du Vietnam maintient sa politique de restriction des flux de capitaux vers l'immobilier afin de réduire le risque systémique. Dans ce contexte de resserrement du crédit, alors que la demande de prêts immobiliers reste élevée, les taux d'intérêt tendent à augmenter, conformément à la loi de l'offre et de la demande.

VIS Rating prévoit que le taux d'intérêt hypothécaire moyen en 2026 pourrait être supérieur de 3 à 4 points de pourcentage à celui de l'année précédente. Parallèlement, le taux d'absorption des appartements a diminué pour atteindre 95 % en 2025, ce qui témoigne d'une plus grande prudence des acheteurs face à la pression exercée sur les coûts d'acquisition.

Les acheteurs de logements subissent aujourd'hui une double pression. À Hanoï et à Hô Chi Minh-Ville, les prix de l'immobilier ont augmenté d'environ 20 % sur un an, tandis que les coûts d'emprunt ont également explosé. La conjugaison de ces deux facteurs a entraîné une forte hausse du coût global de l'accession à la propriété.

Par exemple, pour un appartement d'une valeur de 3 milliards de VND , un acheteur empruntant 70 % de la valeur du bien, soit 2,1 milliards de VND sur 20 ans, devrait payer environ 20 à 21 millions de VND par mois si le taux d'intérêt est de 10 % par an. Si le taux d'intérêt variable passe à 13-14 % par an, la mensualité pourrait augmenter de 5 à 7 millions de VND supplémentaires.

Source : https://znews.vn/lai-vay-mua-nha-tang-post1656040.html