MB veut mobiliser 30 000 milliards de VND d'obligations pour servir les objectifs commerciaux

Selon le plan, MB prévoit d'émettre 10 000 milliards de VND d'obligations pour augmenter le capital de niveau 2 et un maximum de 20 000 milliards de VND d'obligations ordinaires, d'une valeur nominale de 100 millions de VND/obligation avec une durée de 2 à 3 ans, les obligations sont assorties du droit de les acheter/vendre avant l'échéance après 1 ou 2 ans.

Les obligations sont émises sous forme d'inscriptions en compte. Il s'agit d'obligations non convertibles, sans garantie et sans sûreté, et non de dettes secondaires de l'émetteur. La banque prévoit d'émettre un maximum de 50 tranches, ce qui portera la valeur cumulée totale des obligations à leur valeur nominale à un maximum de 20 000 milliards de VND.

La durée totale de l'émission d'obligations en plusieurs tranches ne peut excéder six mois à compter de la date d'émission de la première tranche. Les personnes concernées par l'émission doivent être des organisations et/ou des personnes physiques remplissant les conditions requises pour être des investisseurs professionnels en valeurs mobilières conformément à la loi.

MB veut mobiliser 30 000 milliards de VND d'obligations pour répondre aux besoins de crédit

MB a déclaré que l'objectif de l'émission est de répondre aux besoins de crédit de ses clients particuliers et/ou institutionnels afin d'atteindre son objectif de croissance pour 2025 et les années suivantes, conformément aux dispositions de la Loi sur les établissements de crédit. Le délai de décaissement du capital issu de l'émission dépendra de l'utilisation effective des fonds à ce moment-là, mais ne dépassera pas 180 jours à compter de la date d'annonce des résultats de l'émission.

Par ailleurs, la banque a également approuvé un plan d'émission d'obligations de niveau 2 (Tier 2) sous forme d'offre privée. Selon ce plan, MB prévoit d'émettre un maximum de 40 000 obligations, d'une valeur nominale de 100 millions de VND par obligation, mobilisant ainsi 4 000 milliards de VND. Les obligations peuvent être émises en une ou plusieurs fois. La période de mise en œuvre débute en mai 2025.

Lors de sa deuxième émission d'obligations Tier 2 visant à augmenter son capital, MB prévoit d'émettre un maximum de 60 000 obligations, d'une valeur nominale de 100 millions de VND par obligation, mobilisant ainsi 6 000 milliards de VND. Les obligations pourront être émises en une ou plusieurs tranches. La date de mise en œuvre est prévue à partir de juin 2025.

Il est connu que les deux émissions sont des obligations non convertibles, sans bons de souscription et sans garantie. Leur durée est de 5 à 10 ans. La banque prévoit de les proposer aux investisseurs institutionnels qui répondent aux exigences légales relatives aux investisseurs professionnels en valeurs mobilières.

Conformément au décret 69/2025/ND-CP en vigueur depuis le 19 mai 2025, la participation totale des investisseurs étrangers dans les banques commerciales bénéficiant du transfert obligatoire des banques en difficulté peut dépasser 30 %, sans toutefois dépasser 49 % du capital social. Toutefois, cette réglementation ne s'applique pas aux banques dont l'État détient plus de 50 % du capital social.

Cette réglementation facilite les opérations des banques commerciales par actions telles que MB, VPBank et HDBank , qui ont participé au transfert obligatoire d'établissements de crédit fragiles. Cependant, Vietcombank n'y est pas soumise, car la Banque d'État détient actuellement 74 % de son capital social.

Parallèlement, le nouveau décret crée les conditions permettant aux banques d'émettre des capitaux supplémentaires auprès des actionnaires étrangers afin de soutenir l'accélération du processus de restructuration et d'améliorer le ratio d'adéquation des fonds propres (RAC). Par exemple, MB prévoit d'apporter un maximum de 5 000 milliards de VND à MBV Bank pendant la période de restructuration. Avec un RAC actuel d'environ 10 % et sans recours aux fonds propres de catégorie 2, MB pourrait devoir augmenter ses fonds propres de catégorie 1, bien que le facteur de participation de l'État puisse constituer un obstacle en raison de préoccupations liées à la dilution.

Cependant, annonçant à la presse l'éligibilité à une augmentation de la marge de manœuvre étrangère à 49 %, M. Luu Trung Thai, président du conseil d'administration de MB, a déclaré que cette marge n'était pas si importante pour MB. Selon lui, cette marge vise généralement deux objectifs principaux : attirer des investisseurs stratégiques et accroître la valeur des actions. Or, pour MB, ce qui compte actuellement, c'est la valeur intrinsèque et la solidité de l'entreprise.

Le président de MB a également déclaré que la banque avait récemment bénéficié d'une attention soutenue de la part des fonds d'investissement. MB apprécie vivement cet intérêt et a reçu de nombreux commentaires, informations et suggestions de la part de ces derniers. Ces investisseurs ont des exigences relativement élevées en matière de transparence de l'information, et MB assume une responsabilité accrue à cet égard.

Comment (0)