Les banques baissent simultanément leurs taux d'intérêt.

À la fin du 10 avril, des dizaines de banques commerciales avaient annoncé des réductions de leurs taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts.

Cette décision intervient peu après une réunion sur la mise en œuvre des mesures du secteur bancaire, présidée par le nouveau gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Pham Duc An, qui a recueilli un large consensus auprès de 46 banques quant à la mise en œuvre de la politique du gouvernement et de la Banque d'État visant à soutenir les entreprises et les particuliers.

Réduction proactive

D'après les informations disponibles, les baisses les plus importantes observées actuellement sur le marché concernent les taux d'intérêt des dépôts : de 0,5 point de pourcentage, et ceux des prêts : d'environ 1 point de pourcentage. Parmi les établissements concernés, VPBank, ABBank, SeABank, Kienlongbank, Sacombank et VietABank ont ​​annoncé des réductions de leurs taux d'intérêt sur les dépôts le 10 avril. Parallèlement, Viet Capital Bank (BVBank) a entamé aujourd'hui, 11 avril, une baisse de ses taux d'intérêt sur les dépôts à terme de 6 à 12 mois de 0,3 point de pourcentage et sur les dépôts à terme de 15 à 36 mois de 0,5 point de pourcentage.

Selon un représentant de BVBank, la baisse proactive des taux d'intérêt immédiatement après la réunion témoigne de l'engagement de la banque à appliquer rapidement les directives des autorités de régulation. « La banque continuera d'optimiser ses coûts de financement, dans le but de réduire les taux d'intérêt des prêts, d'aider ses clients à accéder à des capitaux à des coûts plus raisonnables pour stimuler la production et l'activité économique, de contribuer à la stabilisation des marchés financiers et monétaires et de promouvoir la croissance économique », a souligné le représentant de BVBank.

Un représentant de la Saigon Thuong Tin Bank (Sacombank) a déclaré que cette mesure, prise après avoir abaissé ses taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts de 0,5 point de pourcentage, était parfaitement conforme aux directives du gouvernement et de la Banque d'État du Vietnam visant à réduire les taux d'intérêt à un moment où l'économie s'efforce de maintenir sa croissance.

« L’application simultanée d’ajustements aux taux de dépôt et de prêt permettra d’équilibrer équitablement les intérêts des déposants, tout en réduisant la pression des coûts du capital pour les emprunteurs, notamment les particuliers et les petites et moyennes entreprises. »

Non seulement les banques commerciales privées par actions, mais aussi les banques d'État abaissent progressivement leurs taux d'intérêt sur les dépôts et s'orientent vers une réduction des taux d'intérêt sur les prêts afin de soutenir la croissance économique.

M. Nguyen Tran Manh Trung, directeur général de VietinBank, a déclaré que la banque prévoyait de réduire ses taux d'intérêt sur les prêts de 0,5 point de pourcentage pour les secteurs prioritaires. Concernant les taux d'intérêt sur les dépôts, VietinBank calcule actuellement une réduction ; les taux précis seront annoncés par la banque à la fin du 10 avril.

Les banques commerciales réduisent activement leurs taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts afin de soutenir la population et l'économie. Photo : TAN THANH

Parallèlement, Nguyen Thanh Tung, président du conseil d'administration de la Banque du commerce extérieur du Vietnam (Vietcombank), a déclaré que la banque réduirait dans un premier temps les taux d'intérêt sur les dépôts à terme de 24 mois à moins de 6,5 % par an, tout en examinant d'autres formes de mobilisation de capitaux, notamment les certificats de dépôt.

Si le taux d'intérêt appliqué à ce type de service est jugé excessif, la banque le suspendra temporairement. Concrètement, à compter du 13 avril, le taux d'intérêt le plus élevé sur un compte d'épargne à 24 mois chez Vietcombank sera abaissé de 0,5 point de pourcentage, passant de 6,5 %/an à 6 %/an.

Cependant, selon M. Tung, pour que les banques commerciales publiques puissent continuer à baisser leurs taux d'intérêt et éviter une course à la mobilisation de capitaux, les autorités de régulation doivent instaurer une discipline et sanctionner les banques qui augmentent rapidement leurs taux d'intérêt afin d'inciter leurs clients à transférer leurs dépôts vers d'autres établissements. Cela permettra aux grandes banques de maintenir et d'accroître leur mobilisation de capitaux, de soutenir le financement de la production et des entreprises et de contribuer à la croissance économique.

Par ailleurs, M. Nguyen Hung, directeur général de TPBank, a souligné que la banque gère sa liquidité de manière proactive afin de garantir la stabilité du marché. Elle ne cède pas à la hausse des taux d'intérêt observée ces derniers temps, mais maintient des taux raisonnables pour fidéliser sa clientèle et préserver ses sources de financement. « La récente flambée des taux d'intérêt n'était qu'un phénomène ponctuel et localisé. Grâce à la coordination et aux outils de politique monétaire de la Banque d'État du Vietnam, le marché se stabilisera prochainement », a déclaré M. Hung.

Anticipation de taux d'intérêt stables.

Du point de vue des banques étrangères, M. Suan Teck Kin, directeur de la recherche économique et des marchés mondiaux chez UOB Bank (Singapour), a indiqué lors d'un événement économique à Hô Chi Minh-Ville le 10 avril que, malgré l'augmentation du risque d'inflation due aux répercussions de la hausse des prix de l'énergie, qui a conduit UOB à revoir à la baisse ses prévisions de croissance pour 2026, la banque s'attend toujours à ce que la Banque d'État du Vietnam maintienne une politique monétaire stable tout au long de l'année.

Auparavant, UOB prévoyait que la Banque d'État du Vietnam (SBV) maintiendrait son taux de refinancement à 4,5 % cette année. Ce taux est considéré comme un facteur essentiel pour soutenir la reprise des activités de production et commerciales des particuliers et des entreprises, tout en stimulant la demande de crédit pour la production et la consommation.

Les experts du département d'analyse de marché et de stratégie d'ACBS Securities estiment que la réduction simultanée des taux d'intérêt sur les dépôts à terme de 6 mois à 1 an par de nombreuses banques à la suite de la récente réunion est principalement de nature conjoncturelle.

Selon l'ACBS, pour faire baisser durablement les taux d'intérêt, il est essentiel de garantir la liquidité effective du système et de s'attaquer aux indicateurs de sécurité de la liquidité. « Grâce à une politique monétaire souple et ouverte et à des solutions concertées, les besoins de liquidité du système bancaire seront satisfaits. L'intégration des dépôts du Trésor dans le calcul du ratio prêts/dépôts (LDR) contribuera à réduire ce ratio dans les banques commerciales publiques. »

« Cela donne à ces banques une plus grande marge de manœuvre pour accroître leurs prêts aux projets clés et aux secteurs essentiels, conformément à la politique de développement économique durable du gouvernement. Mise en œuvre efficacement, cette politique contribuera à orienter les capitaux vers les secteurs les plus pertinents, à soutenir la croissance économique et à prévenir la surchauffe des prix des actifs financiers et immobiliers », a analysé un expert d'ACBS.

Par ailleurs, Maybank Securities estime que la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts à terme supérieur à six mois, appliquée par les banques commerciales à compter du 10 avril, pourrait freiner significativement la hausse des taux d'intérêt. Les experts de Maybank Securities prévoient que si la Banque d'État du Vietnam maintient la croissance du crédit autour de 15 %, décaisse rapidement les fonds d'investissement publics pour les projets d'infrastructure et que les pressions sur le taux de change restent modérées, le taux d'intérêt actuel sur les dépôts à 12 mois pourrait se maintenir entre 6,5 % et 7 % cette année.

D'un point de vue commercial, Mme Lam Thuy Ai, directrice générale de Mebi Farm JSC et présidente du Mekong Business Club à Hô Chi Minh-Ville, a déclaré que si les taux d'intérêt sur les dépôts dépassent 10 % par an, entraînant une hausse du coût du capital, de nombreuses entreprises pourraient être contraintes de réduire leur production, voire de privilégier les dépôts bancaires pour préserver leur capital au lieu d'investir. Sa propre entreprise emprunte actuellement à des taux d'intérêt annuels variant de 7 % à 9,2 %, selon l'échéance des décaissements. Elle espère donc que les taux d'intérêt sur les prêts se stabiliseront entre 5 % et 7 % par an afin de soutenir ses objectifs de croissance.

De même, M. Nguyen Phuoc Hung, vice-président permanent de l'Association des entreprises de Hô Chi Minh-Ville (HUBA), a également suggéré que le système bancaire se dote d'un mécanisme de crédit plus souple, notamment en assouplissant les conditions d'octroi de prêts, en allongeant les délais de remboursement pour les entreprises exportatrices et en envisageant une réduction des taux d'intérêt à moins de 6 % par an pour ce segment d'entreprises, dans un souci de partage des risques et de soutien à la trésorerie. Selon M. Hung, les taux d'intérêt actuels, supérieurs à 8,5 % par an, voire atteignant 14 à 15 % par an dans certains secteurs comme l'immobilier, exercent une pression considérable sur la production et l'activité économique, en particulier pour les entreprises exportatrices.

La Banque asiatique de développement (BAD) publie des prévisions positives pour l'économie vietnamienne.

La Banque asiatique de développement (BAD) prévoit que l'économie vietnamienne connaîtra une croissance de 7,2 % en 2026 et de 7,0 % en 2027, soit une légère baisse par rapport aux 8 % enregistrés en 2025, dans un contexte de risques mondiaux croissants.

Dans son rapport sur les perspectives de développement de l'Asie, publié le 10 avril, la Banque asiatique de développement (BAD) a jugé les perspectives à court terme du Vietnam positives grâce à une croissance soutenue des exportations, des politiques gouvernementales favorables et des investissements stables. La banque a toutefois noté que des incertitudes externes, telles que les changements de politique commerciale américaine, les conflits au Moyen-Orient et la volatilité de l'économie mondiale, pourraient affecter les activités d'exportation et les flux d'investissement.

La Banque asiatique de développement (BAD) a indiqué que le gouvernement vietnamien avait réagi rapidement aux perturbations de l'approvisionnement énergétique en mettant en œuvre des mesures fiscales, une gestion flexible des prix et des garanties d'approvisionnement. Ces solutions ont contribué à maîtriser l'inflation et à soutenir la croissance à court terme.

Néanmoins, des risques subsistent. Les conflits géopolitiques pourraient perturber les chaînes d'approvisionnement, accroître les coûts de transport et engendrer une volatilité des prix. Par ailleurs, un ralentissement de la croissance chez les principaux partenaires commerciaux pourrait également impacter négativement les exportations vietnamiennes.

Dans ce contexte, la BAD recommande au Vietnam de continuer à renforcer son marché des obligations d'entreprises afin de mobiliser des capitaux à long terme, tout en améliorant la transparence et le cadre juridique pour accroître la confiance des investisseurs.

En outre, l'amélioration de l'efficacité énergétique et l'accélération de la transition vers une énergie propre sont également considérées comme des solutions essentielles pour atténuer les risques liés aux chocs externes et promouvoir une croissance durable à moyen et long terme.

D. Ngoc

Source : https://nld.com.vn/ngan-hang-dong-loat-ha-lai-suat-196260410205953761.htm