Tirer parti de la croissance du crédit

Dans le contexte de la reprise progressive de l'économie vietnamienne après les perturbations causées par la pandémie et les facteurs internationaux, le maintien de taux d'intérêt bas est devenu un outil essentiel pour stimuler la croissance du crédit. En particulier en 2025, année où l'économie aura besoin d'un nouvel élan pour se développer, le maintien de taux d'intérêt bas constitue une stratégie pertinente, contribuant non seulement à stabiliser l'environnement macroéconomique, mais aussi à faciliter l'accès au crédit pour les entreprises, les ménages et les particuliers.

D'après un rapport de la Banque d'État du Vietnam (SBV), la croissance du crédit a atteint 3,93 % à la fin du premier trimestre 2025, soit 2,5 fois plus que les 1,42 % enregistrés à la même période de l'année précédente. Ce résultat témoigne de l'efficacité de la politique de taux d'intérêt bas pour stimuler la demande d'emprunt des entreprises, des organisations et des ménages entrepreneurs.

La gouverneure de la Banque d'État du Vietnam, Nguyen Thi Hong, a affirmé : « D'ici la fin du premier trimestre 2025, le taux d'intérêt sur les dépôts restera quasiment inchangé, n'augmentant que de 0,08 %, tandis que le taux d'intérêt sur les prêts continuera de baisser de 0,4 % par rapport à fin 2024, témoignant ainsi des efforts déployés par le système bancaire pour soutenir l' économie . » La politique de taux d'intérêt bas a joué et continue de jouer un rôle important en facilitant l'accès au crédit pour les entreprises, favorisant ainsi la croissance de la production et des exportations.

Le personnel d'Agribank conseille les clients sur les offres de prêts préférentielles.

Depuis début mars, les taux d'intérêt sur les dépôts poursuivent leur baisse, notamment pour les échéances courtes. Concrètement, pour un dépôt à 3 mois, Agribank a abaissé son taux à 2,4 % par an, tandis que VPBank l'a également réduit à 3,8 % par an. Il est à noter que cette tendance baissière ne se limite pas aux échéances courtes, mais s'étend également aux échéances moyennes et longues. Pour un dépôt à 6 mois, BVBank a baissé son taux de 0,1 point de pourcentage à 5,1 % par an ; OCB et Eximbank ont ​​toutes deux ramené leurs taux à 5 % par an. Début avril, VPBank a de nouveau réduit son taux de 0,1 point de pourcentage, le ramenant à 4,7 % par an. La baisse est encore plus marquée pour les dépôts à 12 mois, l'une des échéances les plus courantes. VPBank a procédé à deux baisses consécutives de son taux d'intérêt, totalisant 0,2 point de pourcentage, pour le ramener à 5,2 % par an. D'autres banques ont emboîté le pas : BVBank a abaissé son taux à 5,55 % par an, OCB à 5,1 % par an et Eximbank à 5,2 % par an. Sur des échéances plus longues, à 24 mois, la tendance à la baisse se poursuit. VPBank a réduit son taux à deux reprises consécutives, le ramenant à 5,4 % par an ; OCB a également ajusté le sien à 5,6 % par an. Ces ajustements témoignent de la volonté des banques d'adapter leurs taux d'intérêt afin de stimuler le crédit, tout en facilitant l'accès à des capitaux moins coûteux pour les entreprises et les particuliers – un facteur essentiel pour soutenir l'économie durant sa phase de reprise et de développement durable.

M. Le Quan Thuong, directeur de la succursale de Ca Mau de la Banque commerciale de la prospérité du Vietnam (VPBank), a déclaré : « Le maintien de taux d’intérêt bas est une décision judicieuse à l’heure actuelle. La banque constate clairement les effets positifs de cette politique, la demande de prêts des ménages et des entreprises de la région ayant fortement augmenté. Bien que les frais de fonctionnement de la banque doivent toujours être couverts, les taux d’intérêt bas permettent à nos clients d’accéder à des capitaux abordables. Parallèlement, cela représente également une opportunité pour les entreprises, notamment les PME, de se développer davantage durant la période de reprise économique. »

Les petites et moyennes entreprises (PME) sont parmi les principaux bénéficiaires des taux d'intérêt bas, car elles peinent souvent à accéder aux prêts. Ces taux bas réduisent leurs coûts d'investissement, notamment dans un contexte de production et de consommation difficiles. Nombre d'entre elles ont profité de cette opportunité pour investir dans la technologie, renforcer leur compétitivité et accroître leur production. Cette politique aide non seulement les entreprises à surmonter les difficultés, mais contribue également à la création d'emplois et favorise la croissance économique locale.

M. Dang Minh Dang, directeur de Minh Dang Packaging Co., Ltd. (quartier 9, ville de Ca Mau), a déclaré : « Les faibles taux d’intérêt de ces derniers temps ont été très bénéfiques aux entreprises, notamment pour notre société qui développe sa production et investit dans des lignes de conditionnement automatisées pour l’industrie des produits de la mer. Les taux préférentiels proposés par les banques facilitent l’accès au crédit pour investir dans de nouvelles technologies, améliorer la productivité du travail et réduire les coûts de production. La baisse des taux d’intérêt allège non seulement la charge financière, mais nous permet également de mettre en œuvre des projets à long terme et de maintenir notre compétitivité sur le marché. »

Les taux d'intérêt des prêts à court terme accordés par les banques aux secteurs prioritaires restent bas, à 3,9 % par an. Cette mesure, prise par la Banque d'État du Vietnam, vise à promouvoir les secteurs économiques clés susceptibles de générer d'importants bénéfices économiques à long terme, tels que l'agriculture, l'agroalimentaire, les exportations, les jeunes entreprises et les entreprises innovantes. L'application de ces taux préférentiels a facilité l'accès au crédit pour les petites et moyennes entreprises (PME), favorisant ainsi le développement des secteurs économiques stratégiques.

Dans un contexte d'économie de plus en plus intégrée et de concurrence féroce, la réduction des taux d'intérêt sur les prêts aide les entreprises non seulement à surmonter les difficultés de levée de capitaux, mais crée également des opportunités pour accroître leur capacité de production et étendre leurs marchés de produits.

Par conséquent, l'un des points auxquels les banques et les organismes de réglementation doivent accorder une attention particulière lorsqu'ils maintiennent des taux d'intérêt bas est la pression sur les taux de change et l'inflation. Si le taux de change augmente fortement ou si l'inflation devient incontrôlable, le maintien de taux d'intérêt bas pourrait engendrer une instabilité économique. Selon les prévisions du Département des prévisions, des statistiques et de la stabilité monétaire et financière de la Banque d'État du Vietnam, si le taux de change et l'inflation augmentent fortement (au-dessus de 4 %), le maintien de taux d'intérêt bas deviendra difficile et les taux d'intérêt sur les dépôts pourraient augmenter de 1 à 2 %, tandis que les taux d'intérêt sur les prêts augmenteraient légèrement et plus lentement (de 0,5 à 1 %). Cependant, à court terme, les taux d'intérêt sur les prêts devraient continuer à baisser légèrement de 0,03 à 0,08 point de pourcentage au deuxième trimestre 2025 et tout au long de l'année 2025. Cela indique que les politiques de taux d'intérêt bas continueront de jouer un rôle crucial dans la promotion de la croissance économique, tout en facilitant l'accès au capital pour les particuliers et les entreprises.

Afin de garantir la pérennité de sa politique de taux d'intérêt bas, la Banque d'État du Vietnam recourt non seulement à des baisses de taux, mais coordonne également étroitement ses actions avec d'autres instruments monétaires tels que les opérations de change, les opérations d'open market et la gestion flexible du taux de change. Parallèlement, la coordination des politiques monétaire et budgétaire est essentielle pour assurer la stabilité macroéconomique et jeter les bases d'une croissance durable.

Viet My

Source : https://baocamau.vn/don-bay-thuc-day-tang-truong-tin-dung-a38965.html