L'effet de levier pour stimuler la croissance du crédit

Selon un rapport de la Banque d'État du Vietnam (SBV), à la fin du premier trimestre 2025, la croissance du crédit a atteint 3,93 %, soit 2,5 fois plus que les 1,42 % de la même période l'année dernière. Il s’agit d’un signal clair de l’efficacité de la politique de taux d’intérêt bas pour stimuler la demande d’emprunt des entreprises, des organisations ainsi que des ménages.

La gouverneure de la Banque d'État du Vietnam, Nguyen Thi Hong, a affirmé : « À la fin du premier trimestre 2025, le nouveau niveau du taux d'intérêt des dépôts est resté presque inchangé, n'augmentant que de 0,08 %, tandis que le niveau du taux d'intérêt des prêts a continué de diminuer de 0,4 % par rapport à la fin de 2024, montrant les efforts du système bancaire pour soutenir l' économie ». La politique de maintien de taux d’intérêt bas a joué un rôle important en aidant les entreprises à accéder plus facilement aux prêts, favorisant ainsi la croissance de la production et des exportations.

Le personnel d’Agribank conseille les clients sur les formules de prêts préférentielles.

Depuis le début du mois de mars, les taux d’intérêt des dépôts poursuivent leur tendance à la baisse, notamment à court terme. Plus précisément, sur une période de 3 mois, Agribank a ajusté son taux à la baisse à 2,4 %/an, tandis que VPBank a également baissé à 3,8 %/an. Il est à noter que la tendance à la baisse des taux d’intérêt ne s’arrête pas à court terme mais s’étend également à moyen et long terme. À 6 mois, BVBank a ajusté son taux à la baisse de 0,1 point de pourcentage, à 5,1 %/an ; L'OCB et l'Eximbank ont ​​toutes deux abaissé leurs taux d'intérêt à 5 % par an. Début avril, VPBank a continué de réduire le taux d'intérêt de 0,1 point de pourcentage, ramenant le taux d'intérêt pour cette durée à 4,7 %/an. Sur le terme de 12 mois, l’un des termes les plus populaires pour les dépôts, la vague de réduction des taux d’intérêt est encore plus évidente. VPBank a procédé à deux baisses consécutives, totalisant 0,2 point de pourcentage, portant les taux d'intérêt à 5,2 %/an. D'autres banques ne sont pas en reste, comme : BVBank réduit à 5,55%/an, OCB à 5,1%/an et Eximbank à 5,2%/an. Avec un terme de 24 mois, la tendance à la baisse se poursuit. VPBank a diminué deux fois de suite, actuellement à 5,4%/an ; L'OCB a également été ajusté à la baisse à 5,6 %/an. Ces ajustements montrent les efforts déployés par les banques pour ajuster de manière flexible leurs politiques de taux d’intérêt afin de promouvoir le crédit, tout en créant des conditions permettant aux entreprises et aux particuliers d’accéder facilement à des sources de capitaux moins chères, un facteur important pour contribuer à alimenter l’économie pendant la période de reprise et de développement durable.

M. Le Quan Thuong, directeur de la succursale de Ca Mau de la Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank), a déclaré : « Maintenir des taux d'intérêt bas est une décision judicieuse en ce moment. La banque constate clairement les effets positifs de cette politique, car la demande de prêts des ménages et des entreprises de la région a considérablement augmenté. Bien que ses coûts d'exploitation doivent encore être garantis, la faiblesse des taux d'intérêt permet à la banque d'offrir à ses clients des opportunités d'accès à des capitaux bon marché. Parallèlement, c'est aussi une opportunité pour les entreprises, notamment les PME, de se développer plus fortement pendant la période de reprise économique. »

Les petites et moyennes entreprises (PME), qui ont toujours eu du mal à accéder aux prêts, sont parmi les principaux bénéficiaires de la politique de taux d’intérêt bas. Les faibles taux d’intérêt contribuent à réduire les coûts d’investissement des entreprises, notamment dans un contexte de production et de consommation difficiles. De nombreuses entreprises ont profité de cette opportunité pour investir dans la technologie, améliorer leur compétitivité et accroître leur production. Non seulement cette politique aide les entreprises à surmonter les difficultés, mais elle contribue également à créer des emplois et à promouvoir la croissance économique locale.

M. Dang Minh Dang, directeur de Minh Dang Packaging Company Limited (quartier 9, ville de Ca Mau), a déclaré : « La faiblesse récente des taux d'intérêt a été un atout majeur pour les entreprises, notamment dans le cadre de l'expansion de leur production et de l'investissement dans des lignes de production d'emballage automatique pour le secteur des produits de la mer. Les taux d'intérêt préférentiels des banques facilitent l'accès des entreprises aux prêts pour investir dans les nouvelles technologies, améliorer la productivité et réduire les coûts de production. La réduction des taux d'intérêt sur les prêts allège non seulement les charges financières, mais nous aide également à mener à bien des projets à long terme et à maintenir notre compétitivité sur le marché. »

Les taux d’intérêt des prêts à court terme des banques pour les secteurs prioritaires restent bas, à 3,9%/an. Il s’agit d’une initiative de la Banque d’État visant à promouvoir les secteurs économiques clés qui peuvent créer une grande efficacité économique à long terme, tels que : l’agriculture, la transformation alimentaire, l’exportation, les start-ups, la créativité et l’innovation. L’application de ce taux d’intérêt préférentiel a permis aux petites et moyennes entreprises d’accéder facilement aux prêts, favorisant ainsi le développement de secteurs économiques stratégiques.

Dans le contexte d’une économie de plus en plus intégrée et d’une concurrence de plus en plus féroce, la réduction des taux d’intérêt des prêts aide les entreprises non seulement à faire face aux difficultés de levée de capitaux, mais crée également des opportunités d’accroître la capacité de production et d’élargir les marchés de consommation des produits.

Par conséquent, l’un des problèmes auxquels les banques et les régulateurs doivent prêter une attention particulière lorsqu’ils maintiennent des taux d’intérêt bas est la pression sur les taux de change et l’inflation. Si les taux de change augmentent fortement ou si l’inflation devient incontrôlable, le maintien de taux d’intérêt bas pourrait conduire à une instabilité économique. Selon les prévisions du Département des prévisions, des statistiques et de la stabilisation monétaire et financière de la Banque d'État du Vietnam, si le taux de change et l'inflation augmentent fortement (plus de 4%), le maintien de taux d'intérêt bas deviendra un défi et les taux d'intérêt des dépôts pourraient augmenter de 1 à 2%, les taux d'intérêt des prêts augmenteront légèrement et plus lentement que les taux d'intérêt des dépôts (0,5 à 1%). Toutefois, à court terme, les taux d’intérêt des prêts devraient continuer à baisser légèrement de 0,03 à 0,08 point de pourcentage au deuxième trimestre 2025 et tout au long de 2025. Cela montre que les politiques de taux d’intérêt bas continueront de jouer un rôle important dans la promotion de la croissance économique, tout en aidant les particuliers et les entreprises à accéder facilement au capital.

Pour assurer la durabilité de la politique de taux d'intérêt bas, la Banque d'État applique non seulement des réductions de taux d'intérêt, mais coordonne également étroitement ses activités avec d'autres outils monétaires tels que les opérations de change, les opérations d'open market et la gestion flexible du taux de change. Dans le même temps, la coordination entre les politiques monétaires et budgétaires est également un facteur clé pour garantir la stabilité macroéconomique et créer les bases d’une croissance à long terme.

Vietnam Amérique

Source : https://baocamau.vn/don-bay-thuc-day-tang-truong-tin-dung-a38965.html