Après le Têt, les taux d'intérêt de nombreuses banques ont fluctué dans des directions opposées.

Au cours de la première semaine ouvrable suivant les congés du Nouvel An lunaire, les taux d'intérêt de nombreuses banques ont fluctué en sens inverse. Tandis que certaines banques ajustaient leurs taux pour attirer les liquidités excédentaires, beaucoup d'autres les réduisaient légèrement afin d'optimiser leurs coûts d'investissement.

Dès la première semaine ouvrable suivant les congés du Nouvel An lunaire, les taux d'intérêt de nombreuses banques ont connu des fluctuations contrastées. (Source : Agribank )

La Banque commerciale d'import-export du Vietnam (Eximbank) vient de procéder à une modification de ses taux d'intérêt sur les dépôts, en deux phases opposées. Plus précisément, elle a augmenté les taux d'intérêt pour les dépôts à court terme (1 à 12 mois) et les a abaissés pour les dépôts à long terme (15 à 36 mois).

D'après la dernière mise à jour, le taux d'intérêt des dépôts à 9 mois a été ajusté à la hausse de manière significative, de 0,9 % par an, pour atteindre 5,4 % par an. Parallèlement, les taux d'intérêt des dépôts à 6 et 12 mois ont légèrement augmenté de 0,1 %, pour s'établir respectivement à 5,4 % et 5,6 % par an. Le taux d'intérêt appliqué en ligne aux dépôts à terme de 1 à 3 mois a également progressé de 0,1 % par an, portant le taux d'intérêt des dépôts à 1 mois à 4,1 % par an et celui des dépôts à 2 et 3 mois à 4,3 % par an.

En revanche, les taux d'intérêt des prêts à long terme (15 mois et plus) ont été réduits de 0,2 % par an. Concrètement, le taux est désormais de 6,2 % par an pour les prêts à 15 mois, de 6,5 % par an pour les prêts à 18 mois et de 6,6 % par an pour les prêts à 24-36 mois (contre 6,8 % auparavant).

De même, Bac A Bank vient de revoir à la baisse ses taux d'intérêt sur les dépôts. Les taux à court terme (de 1 à 11 mois) sont réduits de 0,15 % par an, tandis que ceux des dépôts à long terme (de 12 à 36 mois) sont réduits de 0,1 % par an.

Selon le nouveau barème des taux d'intérêt, les clients déposant moins d'un milliard de VND auprès de Bac A Bank bénéficieront d'un taux de 3,6 % par an pour les dépôts de 1 à 2 mois, et de 3,9 % par an pour les dépôts de 3 mois. Le taux sera de 5,05 % par an pour les dépôts de 6 à 8 mois, de 5,15 % par an pour les dépôts de 9 à 11 mois, et restera à 5,6 % par an pour les dépôts de 12 mois.

Pour les dépôts supérieurs à 1 milliard de VND, le taux d'intérêt est actuellement de 3,8 % par an pour les dépôts à 1-2 mois, de 4,1 % par an pour les dépôts à 3 mois, de 5,25 % par an pour les dépôts à 6-8 mois, de 5,35 % par an pour les dépôts à 9-11 mois et de 5,9 % par an pour les dépôts à 13-15 mois. Le taux le plus élevé, de 18 à 36 mois, reste à 6,2 % par an.

La Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural (Agribank) a récemment abaissé ses taux d'intérêt sur de nombreuses échéances. Plus précisément, les taux à court terme (1 à 2 mois) ont diminué de 0,2 % par an pour s'établir à 2,2 % par an, tandis que ceux des échéances de 3 à 5 mois ont fortement baissé de 0,5 % par an pour atteindre 2,5 % par an. Les taux des échéances de 6 à 11 mois ont quant à eux diminué de 0,2 % par an pour s'établir à seulement 3,5 % par an. En revanche, la banque a maintenu le taux d'intérêt des échéances de 12 à 18 mois à 4,7 % par an.

La Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce (BVBank) a annoncé une hausse de 0,6 % par an de ses taux d'intérêt pour les nouveaux clients ouvrant un compte d'épargne en ligne. Cette offre est valable pour tous les dépôts, avec un dépôt minimum de 10 millions de VND. Actuellement, le taux d'intérêt maximal proposé par cette banque atteint 6,45 % par an pour les dépôts de 24 à 36 mois. Le taux est de 6,05 % par an pour un dépôt à 12 mois et de 6,25 % par an pour un dépôt à 18 mois.

La Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank) a également participé à la course aux taux d'intérêt avec un taux de 6,05 % par an pour les dépôts en ligne à 12 mois. Pour les durées de 13 à 36 mois, le taux d'intérêt de cette banque est légèrement supérieur, atteignant 6,15 % par an.

Parallèlement, la Banque commerciale par actions publique du Vietnam (PVcomBank) domine actuellement le marché avec le taux d'intérêt le plus élevé, pouvant atteindre 9 % par an, appliqué aux clients effectuant des dépôts d'au moins 2 000 milliards de VND. La Banque commerciale par actions de développement de Hô Chi Minh-Ville (HDBank) propose également des taux d'intérêt attractifs, atteignant 8,1 % par an pour un placement à 13 mois et 7,7 % par an pour un placement à 12 mois, sous réserve du maintien d'un solde minimum de 500 milliards de VND. Pour un placement à 18 mois, cette banque applique un taux d'intérêt de 6 %.

La Banque maritime commerciale par actions du Vietnam (MSB) propose un taux d'intérêt allant jusqu'à 8 % par an pour les dépôts à terme de 13 mois et de 7 % par an pour ceux de 12 mois. Cette offre est valable pour les nouveaux livrets d'épargne ou ceux ouverts à compter du 1er janvier 2018, d'une durée de 12 ou 13 mois et d'un montant déposé d'au moins 500 milliards de VND.

La Banque commerciale par actions Dong A (Banque Dong A) a également attiré l'attention avec un taux d'intérêt de 7,5 %/an appliqué pour des durées de 13 mois ou plus, la condition étant un dépôt minimum de 200 milliards de VND.

Selon la Banque d'État, à la fin de 2024, le taux d'intérêt sur les dépôts avait augmenté de 0,71 % par rapport au début de l'année, tandis que le taux d'intérêt sur les prêts avait diminué de 0,59 %. Notamment, le taux d'intérêt sur les prêts dans les banques commerciales a baissé en moyenne de près de 1 %. Cependant, certains avertissements laissent entrevoir un possible renversement de cette tendance en 2025, avec une possibilité de hausse des taux d'intérêt sur les prêts.

L'économiste Nguyen Tri Hieu a déclaré que les fluctuations des taux d'intérêt dépendent de nombreux facteurs, notamment de la vitesse de distribution des crédits par le système bancaire. Si, dès le début de 2025, les banques augmentent leurs crédits conformément à l'objectif de 16 % fixé par la Banque d'État, la demande de capitaux augmentera sensiblement. Dans ce cas, afin de garantir leurs ressources financières pour les activités de prêt, les banques pourraient être amenées à relever les taux d'intérêt sur les dépôts, ce qui entraînerait des ajustements des taux d'intérêt sur les prêts.

Par ailleurs, le contexte économique mondial, et notamment la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed), a également un impact majeur. Si la Fed maintient sa politique monétaire restrictive, le Vietnam pourrait être contraint d'ajuster ses taux d'intérêt afin de stabiliser son taux de change et de contrôler les flux de capitaux. Le maintien de taux d'intérêt bas alors que les États-Unis relèvent les leurs risque d'exercer une pression à la baisse sur la valeur du dong vietnamien, avec des répercussions sur le marché financier et la macroéconomie.

Un autre facteur incontournable est le risque de créances douteuses. Après le passage du typhon Yagi, qui a frappé le nord du Vietnam en septembre dernier, ce risque a tendance à s'accroître. Les banques pourraient alors se montrer plus prudentes dans l'octroi de crédits et relever leurs taux d'intérêt afin de minimiser les risques. L'augmentation du taux de créances douteuses entraîne une hausse du coût du capital pour les banques, ce qui exercera une pression à la baisse sur les taux d'intérêt des prêts à l'avenir.

Cependant, selon le HSBC Global Research Group, compte tenu du contexte d'une reprise économique encore inégale et d'un objectif de croissance élevé fixé pour l'année prochaine, la Banque d'État devrait maintenir une politique monétaire flexible, tout en conservant le taux d'intérêt directeur à 4,5 % au moins jusqu'à fin 2025.

Le maintien de taux d'intérêt opérationnels stables s'inscrit dans un contexte de taux d'intérêt mondiaux toujours élevés, permettant aux établissements de crédit d'accéder à des capitaux auprès de la Banque d'État à moindre coût et créant ainsi les conditions propices à la croissance économique.

Source : https://baoquocte.vn/sau-tet-lai-suat-nhieu-ngan-hang-bien-dong-trai-chieu-303715.html