Impact de la réduction du ratio des prêts à court terme par rapport aux prêts à moyen et long terme de 1,10

Selon la feuille de route de la circulaire 08/2020/TT-NHNN, les banques devront réduire le ratio maximum de capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme à 30% au lieu des 34% actuels. Règlement en vigueur à partir du 1.10.20203.

Commentant cette question, dans un récent rapport d'analyse, KB Securities Vietnam (KBSV) a déclaré que la réduction du ratio des banques aurait certains impacts sur les banques.

Selon un rapport de la Banque d'État du Vietnam (SBV), jusqu'à 88% du capital mobilisé des banques sont des dépôts de moins de 12 mois, mais 52% des crédits en cours du système sont à moyen et long terme.

À compter de juillet 2023, toutes les banques doivent respecter le ratio maximal de capital à court terme utilisé pour les prêts à moyen et long terme de 34 % (applicable du 1er octobre 2022 au 30 septembre 2023). En conséquence, ce ratio reste à 32,66% pour le groupe des banques commerciales par actions, supérieur à celui du groupe des banques commerciales publiques (24,97%). En considérant l’ensemble du système, le ratio des capitaux à court terme par rapport aux prêts à moyen et long terme est de 26,14 %.

Selon l'équipe d'analyse de KBSV, à court terme, la réduction du ratio de capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme ralentira le processus de réduction des taux d'intérêt des prêts à long terme des banques dans le contexte d'une économie ayant besoin de soutien pour la croissance économique. Dans le même temps, la nouvelle circulaire exercera également une certaine pression sur la demande de dépôts à long terme des banques, augmentant ainsi les coûts en capital des banques et provoquant une pression pour réduire les marges nettes d'intérêt (NIM).

À long terme, avec la politique d’amélioration des activités de crédit et de garantie de liquidité du système bancaire, l’application de nouvelles réglementations devrait aider les banques à mieux contrôler les risques de liquidité, à stabiliser leurs opérations face aux changements nationaux et étrangers et à promouvoir un développement économique durable.

KBSV estime que la circulaire 08, qui est sur le point d'entrer en vigueur, constitue en partie une force motrice pour les banques afin de racheter des obligations avant leur échéance et de se concentrer sur l'émission d'obligations à long terme dans les temps à venir, en plus de la force motrice du niveau des taux d'intérêt qui a diminué relativement par rapport à la période précédente.

Ainsi, dans certaines banques comme Vietcombank et HDBank , le ratio de capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme est inférieur à 10 %, elles ne sont donc pratiquement pas affectées par cette nouvelle feuille de route.

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