מי שורף כסף ומי גורף את המזומנים במרוץ הבינה המלאכותית?

(דן טרי) - מאות מיליארדי דולרים מושקעים בתשתיות בינה מלאכותית, ויוצרים מרוץ עז. אבל ניצחון אולי לא מה שאנשים חושבים. מי ירוויח, ומי נמצא בסיכון להישאר מאחור?

במהלך מצגת משקיעים שנערכה לאחרונה, ג'ון גריי, יו"ר ומנהל התפעול הראשי (COO) של ענקית ההשקעות בלקסטון, הציג קטע מהקלאסיקה "הבוגר" משנת 1967. בסצנה המפורסמת, בנג'מין בראדוק הצעיר (שגולם על ידי דסטין הופמן) מקבל עצה תמציתית אך משמעותית לקריירה מחבר של הוריו: "מילה אחת: פלסטיק".

אבל בגרסה של גריי, המילה "פלסטיק" (המשקפת את כלכלת עידן החלל של שנות ה-60) מוחלפת ב"כוח".

שינוי עדין זה הוא יותר מסתם צעד דרמטי. הוא מקיף מסר אסטרטגי בשווי מאות מיליארדי דולרים, וחושף מי יהיו המנצחים והמפסידים האמיתיים בעידן הבינה המלאכותית (AI) - מהפכה שמעצבת מחדש את כלכלת העולם במהירות מסחררת.

העצה ש"אנרגיה היא הפלסטיק החדש" היא יותר מסתם מטאפורה חכמה. היא מקשרת אסטרטגיית השקעה נבונה שבלקסטון נוקטת בה, דהיינו אסטרטגיית ה"הוצאה וקנייה".

במקום להמר ישירות על חברות בינה מלאכותית גנרטיביות מסוכנות, הם בוחרים להשקיע בדברים החיוניים ששומרים על השיגעון בחיים.

קדחת תשתיות של מיליארדי דולרים: "הפעם שונה מאוד"

מרוץ הבינה המלאכותית מלבה גל של השקעות בתשתיות בקנה מידה היסטורי. השנה לבדה, ארבע ענקיות טכנולוגיה - מיקרוסופט, אמזון, גוגל ומטא - התחייבו להשקיע סכום מוערך של 350 מיליארד דולר בבניית מרכזי נתונים ברחבי העולם, סכום כה גדול שהוא מעורר בועות השקעה מהעבר, ובמיוחד בועת הדוט-קום של סוף שנות ה-90.

עם זאת, יש הבדל אחד מהותי.

בעידן הדוט-קום, נפרסו כמויות אדירות של כבלי סיבים אופטיים כדי לענות על הביקוש העתידי, רק כדי ש-85% מהקיבולת הזו לא ינוצלו כאשר הבועה התפוצצה. כיום, חברות אינן בונות כדי לענות על הביקוש.

הם מתקשים לעמוד בקצב הביקוש הנוכחי. אמזון, מיקרוסופט וגוגל כולן מודות שהביקוש למחשוב בינה מלאכותית עולה על יכולתן לספק אותו, וזאת בשל שלושה גורמים מרכזיים: מחסור בשבבים, באנרגיה ובשטח בניין.

OpenAI, החברה שעומדת מאחורי ChatGPT, היא הדוגמה המובהקת ביותר. עם למעלה מ-700 מיליון משתמשים שבועיים - קצב הצמיחה המהיר ביותר שנרשם אי פעם - המסר שחזרו על כך לשותפי מיקרוסופט בכל פגישה היה: "אנחנו צריכים יותר כוח מחשוב".

זה יוצר דילמה עבור ענקיות הטכנולוגיה. בתיאוריה, יהיה זה לטובת כולם להאט את ההשקעות כדי להימנע ממרוץ חימוש יקר. אבל בפועל, אף אחד לא מעז לעצור.

הפחד מלהיות עקוף על ידי המתחרים, הפחד להחמיץ את "רגע הבינה המלאכותית" הפכו לכוח המניע הגדול ביותר, מה שמבטיח שהשיגעון הזה יימשך. הם נאלצים להצטרף, או להפוך ל"ארוחת הצהריים" של מישהו אחר.

Nvidia ו-OpenAI הכריזו זה עתה על עסקה בשווי 100 מיליארד דולר לבניית מרכזי נתונים של בינה מלאכותית בנפח 10 ג'יגה-וואט עד 2026, ובכך תבסס את מעמדה של Nvidia כתווך מרכזי בתשתית בינה מלאכותית (איור: AInvest).

הזוכים אינם רק מתכנתים

אז מי יהיו המרוויחים הגדולים ביותר מזרם ההון העצום הזה? התשובה עשויה להפתיע רבים.

"מוכרי המעדר והאת":

במקום להמר על חברות בינה מלאכותית מסוכנות, האסטרטגיה של בלקסטון היא להשקיע במוצרים החיוניים שמזינים את הפריחה - האנשים ש"מכרו מכושים ואתים" במהלך הבהלה לזהב.

אנרגיה ותשתיות: כפי שציין ג'ון גריי, "אנרגיה היא הפלסטיק של העידן החדש". מרכזי נתונים צורכים כמות עצומה של חשמל. זה יוצר הזדמנות פז לחברות אנרגיה, כמו גם לאלו שבונים ומפעילים את התשתית. בלקסטון הפכה השקעה של 10 מיליארד דולר בחברת מרכזי הנתונים QTS בשנת 2021 לאימפריה של 70 מיליארד דולר כיום.

כוח אדם מיומן: הפריחה בבניית מרכזי נתונים יצרה ביקוש עצום לחשמלאים, אינסטלטורים ומהנדסי תפעול. עבודות אלו אינן ניתנות להחלפה על ידי בינה מלאכותית והן נמצאות במחסור חמור. מחקר של לינקדאין אף מצא כי משרות בתחום הנפט והגז וכוח אדם מיומן הם המגזרים הצומחים ביותר.

יצרני שבבים: כמובן, Nvidia היא המלך הבלתי מעורער של שבבי GPU - המוח של כל דגמי הבינה המלאכותית. יחד עם חברות כמו Broadcom, הן ספקיות ה"מפתחות והאתים" האולטימטיביות, שנהנות ישירות מכל דולר שמושקע בתשתית בינה מלאכותית.

הענקים ה"מכהנים"

הבדל חשוב אחד בין בינה מלאכותית למהפכת האינטרנט הוא אופי השינוי. האינטרנט מחק מגוון שלם של תעשיות ישנות (דפוס, השכרת סרטים) והחליף אותן בתעשיות דומיננטיות חדשות. לעומת זאת, בינה מלאכותית נראית כצעד אבולוציוני, לא מהפכה הרסנית.

עסקים חזקים קיימים, במיוחד ענקיות טכנולוגיה, מסוגלים להסתגל ולהפיק תועלת מבינה מלאכותית טוב יותר מאשר להימחק.

גוגל משלבת את הבינה המלאכותית הגנרטיבית של ג'מיני במנוע החיפוש המרכזי שלה.

מטא משתמשת בבינה מלאכותית כדי להפעיל מודעות, מה שמאפשר מיקוד מדויק יותר.

מיקרוסופט לא רק מחזיקה בנתח גדול ב-OpenAI, היא גם משלבת בינה מלאכותית בכל דבר, החל מ-Windows ועד לחבילת Office.

חברות תוכנה כשירות (SaaS) כמו Salesforce ואדובי ממנפות בינה מלאכותית כדי להפוך משימות לאוטומטיות ולשפר את היעילות, במקום להיות מוחלפות.

"הבעלי התפקידים הוותיקים" בעידן הבינה המלאכותית הם תאגידי טכנולוגיה גלובליים, והם מובילים את השינוי בעצמם.

בבהלה לזהב, האיש העשיר ביותר לא היה זה שחפר הכי הרבה זהב, אלא זה שמכר מכושים ואתים (איור: Getty).

מפסידים וקריירות "שעברו טרנספורמציה"

כמובן, כל טרנספורמציה טכנולוגית משאירה אנשים מאחור. בינה מלאכותית אינה יוצאת דופן, וההשפעות הראשונות על שוק העבודה כבר מתחילות להיראות.

"חדש" בתעשיית הטכנולוגיה

מחקר של אוניברסיטת סטנפורד מצביע על מגמה מדאיגה: נראה כי בינה מלאכותית מחליפה את קבוצת העובדים הכי פחות מנוסה (בני 22-25) בכמה עבודות משרדיות.

מפתחי תוכנה צעירים: בעזרת כלי בינה מלאכותית כמו "קלוד קוד" של גוגל, מתכנתים מנוסים יכולים להיות פרודוקטיביים יותר, מה שמפחית את הצורך בגיוס משרות התחלתיות. נתונים מראים שמאז סוף 2022, קצב גיוס המתכנתים הצעירים פיגר משמעותית אחרי זה של עובדים מנוסים.

נציג שירות לקוחות: בינה מלאכותית הופכת מתוחכמת יותר ויותר ב"מענה לטלפון" ובמענה לשאלות לקוחות, מה שמפחית את הצורך בכוח אדם מתחיל לתפקיד זה.

תעשיות ש"פועלות לפי כללים"

ג'ון גריי הדגיש כי בלקסטון משקיעה ב"עסקים מונעי-כללים" - שבהם בינה מלאכותית יכולה לשנות באופן מהותי את אופן העבודה. תחומים כמו חשבונאות, עיבוד תביעות ביטוח או ניהול תאימות שיווקית - כולם בעלי פוטנציאל להפוך לאוטומטיים בקנה מידה גדול.

בעוד שמומחים מסוימים טוענים שבינה מלאכותית רק תגביר את הפרודוקטיביות, ותאפשר לעסקים לעשות יותר עם אותו מספר אנשים, התרחיש של קיצוצי משרות עדיין קיים.

תעשיות יצירתיות

אפילו תעשיות יצירתיות אינן חסינות. גריי ציטט דוגמה מבלקסטון עצמה. החברה הפיקה שתי גרסאות של אותה פרסומת . הראשונה, שצולמה בוונקובר, עלתה כמיליון דולר. השנייה, שנוצרה באופן פנימי על ידי בינה מלאכותית על ידי שני עובדים תוך מספר שעות, עלתה "הרבה פחות".

אמנם האיכות עשויה להיות שונה, אך הפרש המחירים הוא גורם שאי אפשר להתעלם ממנו, ומעלה שאלות גדולות לגבי עתידם של מפיקי וידאו, מעצבים ומקצועות יצירתיים אחרים.

למרות השינוי, סביר להניח שבינה מלאכותית לא תהיה "המהפכה ההרסנית" שהייתה האינטרנט. בעוד שהאינטרנט מחק עיתונים מודפסים וחנויות להשכרת וידאו, נראה כי בינה מלאכותית היא צעד אבולוציוני בלתי נמנע.

ההבדל הוא שה"בעידן האינטרנט" היו תעשיות מסורתיות, בעוד שבעידן הבינה המלאכותית, הן היו ענקיות הטכנולוגיה הגלובליות. ובמקום לחכות באופן פסיבי שיחליפו אותן, הן אלו שמובילות את השינוי. גוגל שילבה בינה מלאכותית בחיפוש עם ג'מיני, מיקרוסופט לקחה נתח גדול ב-OpenAI, אמזון פיתחה שבבים משלה ושיתפה פעולה עם אנתרופיק, מטא משתמשת בבינה מלאכותית כדי לייעל את הפרסום.

עסקים קיימים לא נמחקים, אלא מסוגלים לספוג ולהפוך בינה מלאכותית למנוע צמיחה. אובר יכולה להפיק תועלת מרובוטקסיה, סיילספורס ממנפת בינה מלאכותית כדי להפוך לאוטומטית במקום להיות מוחלפת.

בינה מלאכותית מתחילה להחליף את העובדים הכי פחות מנוסים בכמה עבודות משרדיות (איור: אצ'ריה פרשאנט).

לכן, מרוץ הבינה המלאכותית אינו חזרה על בועת הדוט-קום. זהו משחק ארוך טווח, הבנוי על שלושה עשורים של נתוני אינטרנט וכוח העיבוד העצום של מעבדים גרפיים (GPU).

בטווח הקצר, בינה מלאכותית עשויה להביא לשינוי הדרגתי. אך בטווח הארוך, השפעתה עשויה להיות רחבת היקף, ולסלול את הדרך לטכנולוגיות שנחשבו בעבר רק למדע בדיוני, כגון מכוניות אוטונומיות, מערכות אוטומטיות לחלוטין ואפילו התקדמות במחשוב קוונטי.

כפי שאמר אלברט איינשטיין, "ריבית דריבית היא הפלא השמיני של העולם". בינה מלאכותית היא "הריבית הדריבית" של הטכנולוגיה. שינויים קטנים, המצטברים יום אחר יום, ייצורו ניסים. ובמרוץ הזה, המנצח לא בהכרח יהיה זה שייצור את מודל הבינה המלאכותית החכם ביותר, אלא אולי זה שיודע כיצד לספק את האנרגיה, לבנות את התשתית, וחשוב מכל, להבין את כוחה של ריבית דריבית להסתגל ולשרוד.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm