סיכונים ואי-ודאות בשוק התעופה של וייטנאם

שערי חליפין, מחירי דלק סילוני, סכסוכים בינלאומיים וקשיים בחידוש מלאי ציי המטוסים במהלך עונת השיא של הקיץ יהוו "רוחות נגדיות" שעלולות להאט את התאוששותן של חברות תעופה וייטנאמיות.

סיפור "הקפאת" חברת התעופה פסיפיק איירליינס במאי 2024 היה צפוי מראש. צילום: דוק טאן

התאוששות לא אחידה

לראשונה מזה 33 שנות פעילות, תפוקת הובלת הנוסעים של חברת Pacific Airlines המשותפת למניות (Pacific Airlines) הרשומה בדוח תוצאות הייצור והעסקים בנושא טעינה ופריקה במאי 2024 (מ-15 באפריל עד 15 במאי) של רשות התעופה האזרחית של וייטנאם היא המספר העגול 0.

בעבר, באפריל 2024 (מה-15 במרץ עד ה-15 באפריל), גם חברת התעופה פסיפיק איירליינס הטיסה רק 32,727 נוסעים, השווה ל-1/3 מתפוקת חברת התעופה Vietravel - חברת התעופה "הצעירה ביותר" המפעילה רק 3 מטוסי איירבוס 320/321.

למעשה, סיפור "הקפאת" של חברת התעופה פסיפיק איירליינס במאי 2024 היה צפוי, לאחר שחברת התעופה הזולה החזירה את מטוסה האחרון מוקדם בסוף מרץ 2024. זוהי גם הפעם הראשונה שתעשיית התעופה האזרחית הווייטנאמית מתעדת מקרה של חברת תעופה בעלת רישיון עסק לתעופה מבלי להפעיל מטוסים כלל.

לדברי נציג של חברת התעופה פסיפיק איירליינס, חברת התעופה מנהלת משא ומתן דחוף עם יחידות חכירת מטוסים זרות לחכירת 1-3 מטוסים על מנת לחדש את הפעילות ביוני 2024 כפי שנדרש על ידי רשות התעופה האזרחית של וייטנאם.

פסיפיק איירליינס אינה היחידה שנאלצה לצמצם את גודל הצי שלה. בעבר, במבו איירווייז - חברת תעופה שהפעילה עד 30 מטוסים, ובשיאה החזיקה לא מזמן בכמעט 20% מנתח שוק הנוסעים הפנימי - נאלצה להחזיר 22 מטוסים מוקדם. חברת התעופה הפופולרית הזו מפעילה כיום רק כ-8 מטוסי איירבוס 320/321 צרי גוף, בעוד שהגודל המינימלי לרווחיות של חברת תעופה הוא כ-30 מטוסים.

יש להוסיף כי למרות שהביקוש לנסיעות ותיירות מקומיים ובינלאומיים התאושש מאוד מתחילת 2023, לא כל 6 היחידות המחזיקות ברישיונות עסק לתחבורה אווירית רשמו תוצאות עסקיות חיוביות.

בין היחידות שהחלו לאזן את הכנסותיהן והוצאותיהן, ועברו לעבר רווח בקווי העסקים העיקריים שלהן, בנוסף לשתי ה"חברות הגדולות" וייטנאם איירליינס ווייטג'ט, ניתן לציין את המקרה של וייטראבל איירליינס.

באופן ספציפי, חברת התעופה Vietravel Airways עלתה על היעד שלה עם הכנסות שהגיעו במרץ 2024 ל-172.3 מיליארד דונג וייט, עלייה של יותר מ-54% בהשוואה לתוכנית. לפיכך, לראשונה לאחר יותר מ-3 שנות פעילות, חברת התעופה Vietravel Airways רשמה רווח במשך 3 חודשים רצופים, והביאה תוצאות עסקיות ברבעון הראשון של 2024 עם הכנסות שהגיעו ל-491.2 מיליארד דונג וייט, עלייה של כמעט 42% ורווח נקי שהגיע ל-10.1 מיליארד דונג וייט.

בעבר, וייטנאם איירליינס הודיעה כי השיגה הכנסות ממכירות ושירותים בסך 28,268 מיליארד וייטנאם דונג ברבעון הראשון של 2024; ההכנסה נטו ממכירות ומספקת שירותים הסתכמה ב-27,964 מיליארד וייטנאם דונג; הרווח הגולמי ממכירות ומספקת שירותים הסתכם ב-4,084.9 מיליארד וייטנאם דונג; הרווח הנקי מפעילות עסקית הסתכם ב-900 מיליארד וייטנאם דונג; הרווח לאחר מס חברות הסתכם ב-4,441 מיליארד וייטנאם דונג, מתוכם הרווח לאחר מס של חברת האם וייטנאם איירליינס הסתכם ב-4,334 מיליארד וייטנאם דונג.

זהו הרווח המאוחד הגדול ביותר לאחר מס ברבעון הראשון שהשיגה וייטנאם איירליינס מאז המעבר למודל של חברת מניות משותפת בשנת 2014. עם זאת, רוב הרווח של וייטנאם איירליינס נובע ממשא ומתן של פסיפיק איירליינס להחזרת כל המטוסים החכורים לבעלי הספינות ומטיפול בחובות, מה שסייע לתאגיד לרשום עלייה פתאומית בפריטי הכנסה אחרים (מעל 3,500 מיליארד וייטנאם דונג), ותרם משמעותית לרווח המאוחד ברבעון הראשון של 2024.

כמו כן, ברבעון הראשון של 2024, הכנסות התובלה האווירית של Vietjet - חברת התעופה המובילה בנתח שוק הובלת נוסעים מקומית ובינלאומית בחמשת החודשים הראשונים של 2024 - הגיעו ל-17,765 מיליארד דונג וייט, הרווח לאחר מס הגיע ל-520 מיליארד דונג וייט, עלייה של 38% ו-209% בהתאמה לעומת התקופה המקבילה בשנת 2023. Vietjet רשמה הכנסות ורווח מאוחדים לאחר מס של 17,792 מיליארד דונג ו-539 מיליארד דונג וייט בהתאמה, עלייה של 38% ו-212% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2023.

עבור חברות התעופה הנותרות, מצב העסקים עדיין קשה מאוד, חלק מחברות התעופה חייבות משכורות לעובדים, דיילים וטייסים במשך חודשיים עד שלושה חודשים; טייסים טסים רק מספר טיסות בחודש כדי לשמור על כישוריהם; היכולת לפעול ברציפות תלויה לחלוטין במקור "חמצן" מחברת האם/בעלי המניות. אפילו חלק מחברות התעופה שרשמו רווחים בעבר הקרוב שוקלות להמשיך לקצץ במשכורות ובקצבאות לעובדים מכיוון שהרווחים שהושגו בעבר הקרוב עדיין אינם מספיקים כדי לקזז את ההפסדים העצומים שנגרמו בתקופת הקורונה.

סיכונים פוטנציאליים

מאפיין של חברות התחבורה האווירית הווייטנאמיות בחמשת החודשים הראשונים של 2024 הוא התלות הגוברת בקווים בינלאומיים.

ברבעון הראשון של 2024, הכנסות חברת התעופה הבינלאומית של וייטנאם איירליינס מתובלה אווירית יגיעו ליותר מ-13,800 מיליארד דונג וייטנאם, עלייה של 30.4% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2023. תרומתן של טיסות בינלאומיות להכנסות חברת התעופה של וייטנאם איירליינס תגיע ל-65%, פי 3 מהתחתית בשנת 2021. גם שיעור הטיסות הבינלאומיות וההכנסות מתובלה אווירית יתקרב לרמות שלפני המגיפה, קרוב מאוד לרמת הרבעון הראשון של 2019.

תפוקת הובלת הנוסעים הבינלאומית של וייטג'ט ברבעון הראשון של 2024 גדלה גם היא ביותר מ-53% ו-61% מבחינת מספר הטיסות והנוסעים בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2023. ברבעון הראשון של 2024, וייטג'ט פתחה 15 קווים בינלאומיים ופנימיים חדשים, מה שהביא את המספר הכולל של קווים ל-140. חברת התעופה הכריזה והשיקה באופן רציף קווים בינלאומיים חדשים, כולל פו קוק - טאיפיי (טייוואן, סין), הו צ'י מין סיטי - צ'נגדו, שיאן (סין), הו צ'י מין סיטי - ויינטיאן (לאוס) וקווים מהאנוי להירושימה (יפן), סידני, מלבורן (אוסטרליה).

בינתיים, מחירי הטיסות הבסיסיות במחלקת תיירים בקווים פנים-ארציים של חברות תעופה עלו כולם, אך לא מספיק כדי לכסות את העלויות. בתקופה שבין ה-1 בינואר 2024 ל-30 באפריל 2024, בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2023, עם 3 קווים הכוללים את האנוי - הו צ'י מין סיטי, האנוי - דא נאנג והו צ'י מין סיטי - דא נאנג, מחירי הטיסות הממוצעים של חברות תעופה עלו בהתאמה כדלקמן: וייטנאם איירליינס עומדת על 19.9%, 28.4% ו-14.9%; וייטג'ט עומדת על 17.9%, 39.9% ו-27%; במבו איירווייז 2.1%, 24.4% ו-22.5%, וייטרבל איירליינס 10.2%, 17.7% ו-18.6%.

"אם חברת תעופה מפעילה רק קווים פנימיים או מפעילה קווים בינלאומיים בתדירות נמוכה, במיוחד קווים המחברים בין צפון מזרח אסיה, יהיה קשה מאוד לאזן בין הכנסות להוצאות", אישר נציג חברת התעופה.

בנוסף לעובדה שהתחרות אינה גדולה מדי, גם הקווים הבינלאומיים הכפופים לתוספות דלק מסייעים לחברות התעופה להפחית סיכונים. ראוי לציין כי למרות שהעלייה המחייבת בתעריפי הטיסות ברוב הקווים הפנימיים מסייעת לחברות התעופה לאזן בהדרגה את הכנסותיהן והוצאותיהן, היא תגרום לאובדן מספר רב של נוסעים לטובת מגזרים אחרים כמו רכבות וכבישים.

העובדה שתאגיד הרכבות של וייטנאם משיק באופן רציף רכבות איכותיות למרחקים של פחות מ-1,000 ק"מ, ובחמשת החודשים הראשונים של 2024, ענף התחבורה יפעיל יותר קווי כביש מהיר, גם הם גורמים המשפיעים על הכנסות חברות התעופה בתקופה הקרובה.

לדברי מר דין וייט טאנג, מנהל רשות התעופה האזרחית של וייטנאם, בין הסיכונים העיקריים שעלולים להאט את התאוששותן של חברות התעופה הווייטנאמיות, יש לציין את המחסור בצי מטוסים.

ידוע כי עד סוף אפריל 2024, צי חברות התעופה הווייטנאמיות מנה 213 מטוסים, ירידה של 18 מטוסים בהשוואה לשנת 2023. מתוכם, מספר המטוסים שהיו בפעילות בפועל נע בין 165 ל-170 מטוסים, ירידה של כ-40-50 מטוסים בהשוואה לממוצע בשנת 2023.

הצפי הוא שבמהלך תקופת השיא של קיץ 2024 (מיוני ועד סוף אוגוסט), חברות תעופה יפעילו 178 מטוסים (כולל מטוסים שצפויים להיות מושכרים עם ובלי צוות), ירידה של 38 מטוסים בהשוואה לקיץ 2023 עקב מספר רב של מטוסי AirbusNeo של וייטנאם איירליינס וויאטג'ט שהפסיקו לפעול עקב ריקול עולמי של מנועים על ידי יצרנית המנועים פראט אנד וויטני (PW).

ריקול המנועים פגע קשות בגודל הצי ובתוכניות התפעול של חברות התעופה. עם זאת, עד כה, יצרנית PW לא סיפקה כל מידע על תמיכה או פיצוי לשתי חברות התעופה שנפגעו, מה ששיבש את שרשרת האספקה ​​ואת הפעילות התפעולית בזמן ההמתנה לתיקונים.

"בינתיים, חברות תעופה וייטנאמיות, בנוסף לנאלצות לצמצם את גודל ציי המטוסים שלהן ולחוסר יכולתן לפעול, עדיין נאלצות לשמור על עלויות ניהול עבור מטוסים שיש להקרקע ולהפסיק לפעול עקב ריקולים של מנועים", אמר מר דין וייט טאנג.

למרות ששיא הקיץ הוא תקופת העסקים החשובה ביותר בשנה עבור תעשיית התעופה, נציג של חברת התעופה וייטנאם אמר כי החכירה הרטובה הקרובה של מטוסים קשה אף יותר משיא טט, מכיוון שזו עונת השפל של שוקי התעופה האירופיים והאמריקאים. בקיץ, גם התעופה הבינלאומית נכנסת לשיאה, ולכן חברות תעופה רבות צריכות להוסיף מטוסים נוספים, מה שמעלה את מחירי ההשכרה.

בנוסף, קיים לחץ להעלות את שער החליפין של הדולר האמריקאי בהשוואה למטבע המקומי במדינות רבות ברחבי העולם, דבר המשפיע על הפעילות העסקית של חברות תעופה; סכסוכים מזוינים במדינות ואזורים מסוימים משפיעים על שרשרת האספקה ​​של מוצרים, חומרים וציוד בתעשיית התעופה, ויכולים גם לשנות ולהאריך את לוחות הזמנים ומסלולי הטיסה של טיסות...

"הנושאים הנ"ל יהוו נטל על עלויות הניהול והתפעול של חברות תעופה בפרט, כמו גם על עסקים בתעשיית התעופה באופן כללי", אמר ראש רשות התעופה האזרחית של וייטנאם.

מקור: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html