BCG Land (BCR) רשמה 460 מיליון מניות ב-UpCoM במחיר של 12,000 דונג וייטנאמי

[מודעה_1]

ב-1 בדצמבר, הודיעה בורסת האנוי (HNX) כי 460 מיליון מניות של חברת המניות המשותפת BCG Land, בעלות קוד BCR, ייסחרו רשמית בבורסת UPCoM ב-8 בדצמבר. מחיר הייחוס ביום המסחר הראשון הוא 12,000 דונג וייטנאמי, טווח תנודות של +/- 40%. במחיר ייחוס זה, שווי היוון של BCG Land מגיע ל-5,520 מיליארד דונג וייטנאמי.

BCG Land היא חברת נדל"ן נדירה שהפכה לציבורית בהקשר של שוק הנדל"ן הקשה הנוכחי. תהליך ההנפקה של BCG Land החל באמצע 2022, אולם התנודות בשוק הנדל"ן ובכלכלה הווייטנאמית גרמו להליך ההנפקה להתארך מהמתוכנן.

BCG Land BCR Niem Yet 460 מיליון מניות רשומות ב-Upcom במחיר הנפקה של 12,000 מניות תמונה 1 — פרויקט נדל"ן נופש במליבו הוי אן בעיירה דיאן באן, מחוז קוואנג נאם, שפותח על ידי BCG Land

BCG Land היא עמוד התווך של הנדל"ן של קבוצת Bamboo Capital (HoSE: BCG). כאשר הוקמה לראשונה בשנת 2018, ל-BCG Land היה הון ציבורי של 600 מיליארד דונג וייטנאמי. לאחר הגדלות הון רבות, הון הציבור הנוכחי של BCG Land הוא 4,600 מיליארד דונג וייטנאמי. נכון לעכשיו, בעלת המניות הגדולה ביותר של BCG Land היא קבוצת Bamboo Capital (HoSE: BCG), המחזיקה ב-285.6 מיליון מניות BCR, המהוות 62.1% מהון הציבור. חברת ההשקעות המשותפת לפיתוח תעשייתי ותחבורה (Tracodi, HoSE: TCD) - חברה נוספת בקבוצת Bamboo Capital, מחזיקה גם היא ביותר מ-43.4 מיליון מניות BCR, המהוות 9.43% מהון הציבור של BCG Land.

מגזרי ההשקעה העיקריים של BCG Land הם נדל"ן למגורים, אזורים עירוניים ונדל"ן של אתרי נופש. כמה פרויקטים אופייניים ש-BCG Land מיישמת הם Casa Marina Resort, Casa Marina Premium (בין דין), Malibu Hoi An, Hoian d'Or (קוואנג נאם), King Crown Village, King Crown Infinity (הו צ'י מין סיטי). בעתיד הקרוב, BCG Land תחקור ותפתח סוגים נוספים של נדל"ן תעשייתי בפרובינציות ובערים פוטנציאליות.

על פי הדו"ח הכספי המבוקר לשנת 2022, הכנסות BCG Land הגיעו ל-1,132 מיליארד דונג וייטנאמי, והרווח לאחר מס הגיע ל-316 מיליארד דונג וייטנאמי. בתשעת החודשים הראשונים של 2023, סך ההכנסות נטו של BCG Land הגיע ל-583 מיליארד דונג וייטנאמי, והרווח לאחר מס הגיע ל-136 מיליארד דונג וייטנאמי.

נכון לסוף ספטמבר 2023, סך הנכסים של BCG Land הגיע ל-12,537 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 980 מיליארד דונג וייטנאמי בהשוואה לתחילת השנה. מתוכם, שווי המלאי של BCG Land הגיע ל-3,505 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 35% בהשוואה לתחילת השנה, הכולל בעיקר עלויות ייצור ועסקים שלא גמורים בפרויקט מאליבו הוי אן בשווי של 2,155 מיליארד דונג ופרויקט הויאן ד'אור בשווי של 1,055 מיליארד דונג וייטנאמי. חובות וחשבונות היוו 51% מסך הנכסים, והגיעו ל-6,458 מיליארד דונג וייטנאמי, בעיקר חובות וחשבונות מלקוחות מפעילויות מסירה, מקדמות בנייה לקבלני בנייה ופעילויות הלוואות לטווח קצר ושיתוף פעולה עסקי.

מבחינת הון, נכון לסוף הרבעון השלישי של 2023, סך ההתחייבויות של BCG Land הגיע ל-6,622 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה קלה בהשוואה לתחילת השנה. בפרט, התשלומים המוקדמים לטווח קצר של BCG Land גדלו ב-69% בהשוואה לתחילת השנה ל-1,553 מיליארד דונג וייטנאמי. סכום זה יירשם כהכנסה כאשר BCG Land תשלים ותספק מוצרי נדל"ן ללקוחות. ההלוואות לטווח קצר ולטווח ארוך עומדות על 3,173 מיליארד דונג וייטנאמי, המהוות 48% מסך ההתחייבויות. BCG Land מפגינה יכולות ניהול ובקרה טובות של סיכונים, יחס החוב להון עצמי הכולל עומד כיום על פי 1.12, שהוא יחס מינוף בטוח למדי בענף הנדל"ן. בנוסף, יחס החוב להון עצמי נמוך למדי, פי 0.54 בלבד.

לפני הרישום ב-UPCoM, BCG Land האריכה בהצלחה את אגרת החוב בשווי 2,500 מיליארד דולר תחת הקוד BCLCH2124001. אגרת החוב הנ"ל הונפקה על ידי BCG Land ב-31 במרץ 2021, עם תקופה של 36 חודשים ותאריך פדיון של 31 במרץ 2024. לאחר ההארכה המוצלחת, תקופת האג"ח הותאמה ל-60 חודשים, כלומר תאריך הפדיון החדש של אגרת חוב זו יהיה 31 במרץ 2026.

מבנה פיננסי בטוח, יחס חוב לנכסים בסך הכל, והיעדר לחץ לפרוע אג"ח בשנתיים הקרובות, יהוו בסיס טוב עבור BCG Land להרחבת היקף הפרויקט, השלמת הליכים משפטיים של הפרויקט והגברת מהירות הפיתוח. עם סך קרן הקרקע הנוכחית של BCG Land העומדת על יותר מ-500 דונם ותוכנית פיתוח קרן קרקע לחמש שנים של עד 5,823 דונם, הרישום המוצלח של BCG Land ב-UPCoM מסמן אבן דרך משמעותית במפת הדרכים של BCG Land לפיתוח.

[מודעה_2]
מָקוֹר