נפט, כסף וכוח

הספר מצייר תמונה מקיפה של ההיסטוריה של תעשיית הנפט - המאבק על כסף וכוח סביב הנפט. מאבק זה זעזע את הכלכלה העולמית, שיקף את תוצאותיהן של מלחמות עולם ואזוריות, ושינה את גורל האנושות בכלל ואת גורל מדינות בודדות בפרט.

השווקים הפיננסיים העולמיים זעזעו באוגוסט 1982, אך צעדים חפוזים שננקטו במהלך שבוע מקסיקו והימים שאחריו ייצבו את המערכת הפיננסית העולמית. חובה של מקסיקו הוארך; עם זאת, לאחר שחלף משבר הנפט העולמי, התברר ש"כוחו של הנפט" אינו חזק כפי שחשבו.

עבור מדינה המייצאת נפט, נפט הוא לא רק חוזק אלא גם חולשה. יתר על כן, מעבר נוסף קרב ובא. במעבר זה, משבר הנפט יהפוך למשבר חוב בינלאומי, כאשר מדינות המייצאות נפט יהיו חייבות, לאחר שלקחו לווה מתוך אמונה שנפט תמיד יימכר במחירים גבוהים.

בזמן שמקסיקו התנדנדה על סף פשיטת רגל, בנק קטן נוסף, פן סקוור, הממוקם בקניון צנוע באוקלהומה, עמד גם הוא בפני חדלות פירעון. זה היה בנק שהתמחה בהלוואות מבוססות אנרגיה.

בנק פן סקוור הפך למוקד של ויכוח סוער בין הפדרל ריזרב לסוכנויות רגולטוריות אחרות. אבל מדוע הוקדשה כל כך הרבה תשומת לב לבנק קטן השוכן ברובע קניות פרברי, בעוד שמקסיקו הייתה על סף פשיטת רגל?

הסיבה הייתה שהבנק הנפיק הלוואות גדולות לנפט וגז, שרובן היו בעייתיות. לאחר מכן הוא מכר מחדש הלוואות אלו בשווי של כשני מיליארד דולר לבנקים גדולים בשוק הכספים כמו קונטיננטל אילינוי, בנק אוף אמריקה וצ'ייס מנהטן. אך פן סקוור החזיקה בתיק חובות חסרי ערך. הבנק לא היה מסוגל להחזיר את חובותיו ונאלץ להיסגר. עם זאת, זה לא היה הסוף.

ברמה הארצית, הבנק הפעיל ביותר בהלוואות מבוססות אנרגיה הוא קונטיננטל אילינוי, הגדול ביותר במערב התיכון והשביעי בגודלו ברמה הארצית. בסך הכל, זהו הבנק הצומח ביותר בתחום ההלוואות וזכה בפרסים על הניהול הטוב ביותר. היו"ר שלו זכה בתואר "בנקאי השנה". קונטיננטל אילינוי היא מתחרה אדיר עם נתח שוק גדל במהירות בהלוואות חוב מבוססות נפט וגז, בין היתר. הוול סטריט ג'ורנל כינה את קונטיננטל אילינוי "הבנק הבלתי מנוצח".

כאשר מחירי הנפט יורדים, ברור שקונטיננטל אילינוי, עם תיק ההלוואות העצום שלה לאנרגיה שהועברו מפן סקוור וממקורות אחרים, נמצאת במצב רעוע.

כתוצאה מכך, שנת 1984 סימנה את מספר משיכות הכספים הגדול ביותר בהיסטוריה של העולם. בנקים וחברות אחרות ברחבי העולם משכו כסף בהמוניהם. דירוג האשראי של אילינוי היבשתית הראה סימנים פסימיים מאוד. בעקבות זאת, גם מערכת הבנקאות כולה נקלעה למצוקה קשה.

הממשלה הפדרלית נאלצה להתערב עם ערבות של 5.5 מיליון דולר להון חדש, 8 מיליון דולר בהלוואות חירום, וכמובן, צוות ניהול חדש. משהו חסר תקדים בארה"ב, לפחות עד לאותה נקודה, היה הלאמתה של אילינוי היבשתית. ההשלכות של מבצע כה גדול ללא תגובה בזמן היו קשות.

עם דעיכתה של אילינוי היבשתית, הלוואות מבוססות אנרגיה הפכו מיד לפחות אטרקטיביות. כל בנק שהתכוון או היה מסוגל להלוות לחברות אנרגיה נאלץ לשקול מחדש את נהלי הפעילות שלו בצורה מחמירה יותר. דבר זה הקשה הרבה יותר מבעבר על קבלת הלוואות לנפט וגז. ללא הון, הם לא יוכלו לנצל או לפתח, אפילו במהלך פריחה במחירי הנפט.

מקור: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html