חברות הביטוח נזהרות בבניית תוכניות רווח.

[מודעה_1]

חברות ביטוח רבות, המבוססות על חברות שאינן חברות חיים, ממשיכות לשאוף לצמיחה חזקה בהכנסות. עם זאת, סביבת הריבית הנמוכה גרמה לחברות רבות לנקוט משנה זהירות בבניית תוכניות רווח.

BIC שואפת לצמיחת רווחים של 4.5% בלבד בשנת 2024, בהשוואה לצמיחה של כמעט 20% בשנת 2023. צילום: דוק טהאן

נקודות עיקריות של הקטרים

האסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של חברת PVI Joint Stock שנערכה לאחרונה אישרה תוכנית הכנסות כוללת שאפתנית של כמעט 17,400 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 8.17% בהשוואה לשנת 2023. זוהי גם רמה חסרת תקדים בהיסטוריה של פעילותה של PVI.

חשוב מכך, אם היעד יושג, PVI תחווה את שנתה הרביעית ברציפות של צמיחה בהכנסות ותהיה איתנה יותר בעמדה מובילה מבחינת גודל בקרב חברות ביטוח כללי.

שנת 2023 היא שנה של תנודות רבות בפעילות שוק הביטוח הווייטנאמי. למרות שעדיין "בהירה" יותר מאשר מגזר ביטוח החיים, הכנסות שוק הביטוח הכללי לשנה כולה גדלו רק ב-3%, והן מוערכות ב-71,064 מיליארד דונג וייטנאמי.

מבחינת מגזרי עסקים, על פי חישובי איגוד הביטוח של וייטנאם, חלק ממגזרי המוצרים הצטמצמו בהיקף ההכנסות, כגון ביטוח תעופה (-10.8%); ביטוח מטען (-10.8%); ביטוח רכב מנועי (-1.9%) הן במוצרים חובה והן במוצרים וולונטריים. עם זאת, ישנם גם כמה מגזרי צמיחה חזקים, כגון ביטוח אש ופיצוץ וולונטרי, ביטוח נזקי רכוש, ביטוח אשראי וביטוח סיכונים פיננסיים... כולם מעל 10%.

באופן דומה, צמיחת ההכנסות של כל חברת ביטוח גם היא מגוונת, במיוחד מובחנת באופן משמעותי בין החברות המובילות.

הכנסותיהן של שתי חברות ביטוח, ביטוח דואר ותקשורת (PTI) וביטוח צבאי (MIG), ירדו ביותר מ-4% בהשוואה לשנת 2022. שתי חברות אלו היו בין 5 חברות הביטוח המובילות בשוק הביטוח הכללי בשנה שעברה.

מצד שני, עסקים אחרים זינקו בצמיחה דו-ספרתית. מובילה את הדרך היא BIDV Insurance (BIC), עם עלייה של 31.1% בהכנסות מפרמיות. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) - חברת בת ש-PVI מחזיקה ביותר מ-81% מהונה - השיגה קצב צמיחה של יותר מ-17%. בשנה שעברה, PVI רשמה קצב צמיחה גבוה כמעט פי 5 מהצמיחה הכוללת של השוק, עם הכנסות של 14,466 מיליארד וונד (VND) מענף הביטוח בלבד - הגורם העיקרי שתורם להכנסות הכוללות של 16,083 מיליארד וונד (VND).

לפי נתונים סטטיסטיים של יותר מ-10 חברות ביטוח בבורסה (קבוצת באו וייט סופרת רק את מגזר הביטוח הכללי), ההכנסות מפרמיות ביטוח בשנת 2023 גדלו בכ-6%, גבוה מקצב הצמיחה הכולל של כלל ענף הביטוח הכללי.

PVI, שקבעה יעדים לשנת 2024, אינה היחידה עם ציפיות גבוהות לצמיחת הכנסות. למרות שהשלימה רק 77% מתוכנית ההכנסות וסיימה רצף צמיחה שנמשך יותר מ-10 שנים, ביטוח צבאי ממשיכה לקבוע לעצמה מטרה להיכנס לנתח השוק המוביל של 4 חברות הביטוח בשנת 2024, עם עלייה של 33% בהכנסות מפרמיות.

בינתיים, על פי תוכנית העסקית שהוגשה לבעלי המניות לקראת האסיפה הכללית הקרובה של בעלי המניות, ראשי חברת הביטוח BIDV אמרו כי יעד ההכנסות מפרמיות הביטוח בשנת 2024 הוא 4,774 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 14.2% לעומת השנה הקודמת.

אתגרים מסביבת ריבית יורדת

בניגוד לחברות ביטוח רבות שהכריזו על תוכניות עסקיות רבות כרגע, PJICO קובעת יעד הכנסות זהיר למדי, כאשר הכנסות הביטוח המקוריות "לא נמוכות מתוצאות 2023". המשימה שנקבעה לשנה זו היא לעקוב אחר כיוון של פיתוח עסקי בטוח - בר-קיימא ויעיל, יחד עם פעילויות טרנספורמציה דיגיטלית, תוך שיפור חוויית הלקוח.

על פי נתונים סטטיסטיים של יותר מ-10 חברות ביטוח בבורסה, ההכנסות מפרמיות ביטוח בשנת 2023 גדלו בכ-6%, גבוה מקצב הצמיחה הכולל של כלל ענף הביטוח הכללי.

נקודה משותפת שקל למדי לראות בתוכנית העסקית של השנה היא הזהירות בבניית תוכניות רווח. ריביות על פיקדונות - גורם שמשפיע מאוד על ההכנסות הפיננסיות משום שקבוצת הביטוח מקצה חלק גדול מתיק ההשקעות שלה לפיקדונות.

לדברי גב' נגוין טי הואנג ג'יאנג, מנכ"לית PJICO, הירידה החדה בריביות הבנקים, כ-35% בהשוואה לריבית הממוצעת על פיקדונות בשנת 2023, תוביל לירידה משמעותית בהכנסות מפיקדונות. הפתרון המוצע על ידי מנהיגי PJICO הוא לחפש שיתוף פעולה עם בנקים עם ריביות הלוואות מועדפות כדי לייעל את תזרים המזומנים של ההשקעות, לבחון באופן קבוע תיקי השקעות פיננסיות, לבחור את הזמן למימוש הון, למכירת מניות וכו'.

בהערכתה כי שיעורי הריבית על פיקדונות בבנקים נמוכים ובחיזוי כי אין סיכוי רב לעלייה בשנת 2024, גם חברת Hanoi Reinsurance העריכה שזהו האתגר העיקרי, המשפיע ישירות על פעילויות השקעות פיננסיות.

PJICO שואפת לרווחים קבועים. BIDV Insurance, למרות תכנון צמיחה בהכנסות של מעל 14%, שואפת לעלייה של 4.5% בלבד ברווח. חברת ביטוח זו רשמה צמיחה של כמעט 20% ברווחים בשנת 2023, הודות לעלייה של 58% בהכנסות מפיקדונות בהשוואה לשנת 2022.

בינתיים, PVI הייתה זהירה יותר, וקבעה תוכנית רווח שתלך אחורה, ירידה של יותר מ-13%, למרות שההכנסות שיעד גדלו באופן חיובי.

ביטוח צבאי הוא מקרה נדיר שממשיך לצפות לצמיחה גבוהה ברווחים (+25%) ובהכנסות (+33%). החברה מאמינה שריביות נמוכות בשנת 2024 הן גם אחד הכוחות המניעים לצמיחת שוק המניות, בנוסף להתאוששות רווחי העסקים בבורסה בהשוואה לבסיס ההשוואה הנמוך.

[מודעה_2]
מָקוֹר