F88 הנפיקה אגרות חוב לציבור בשווי 1,000 מיליארד וונד

(דן טרי) - הנפקת אג"ח לציבור מאפשרת ל-F88 להשלים הון כדי להרחיב את פעילותה העסקית, לענות על הצרכים הגוברים של הלקוחות, ובמקביל לסייע לחברה לגוון את ערוצי גיוס ההון שלה.

F88 אושרה זה עתה על ידי רשות ניירות ערך להנפיק 10 מיליון אג"ח לציבור בערך נקוב של 100,000 דונג וייט לאג"ח, שווה ערך להיקף גיוס מקסימלי של 1,000 מיליארד דונג וייט המחולק לשלוש הנפקות הצפויות בשנת 2026.

באופן ספציפי, ההנפקה הראשונה שווה 300 מיליארד דונג וייטנאמי, וצפוי להיות מונפק החל מ-10 בינואר 2026. ההנפקה השנייה שווה 300 מיליארד דונג וייטנאמי, וצפוי להיות מוצע למכירה בין הרבעון הראשון לשני של 2026. ההנפקה הנותרת שווה 400 מיליארד דונג וייטנאמי, וצפוי להיות מונפק בין הרבעון השני לרבעון הרביעי של 2026.

לכל תקופת הצעה תקופת יישום מקסימלית של 90 יום והמרווח בין כל תקופה אינו עולה על 12 חודשים בהתאם לתקנות רשות ניירות ערך. אגרות החוב לתקופה של 24 חודשים עם ריבית קבועה של 10% לשנה, הריבית משולמת כל 3 חודשים.

F88 הנפיקה לראשונה אג"ח לציבור בריבית של 10% לשנה (צילום: F88).

זוהי הפעם הראשונה ש-F88 הנפיקה אג"ח לציבור לאחר שנים רבות של גיוס הון באמצעות אג"ח פרטיות. בניגוד לאג"ח פרטיות המיועדות רק למשקיעים מקצועיים, אג"ח ציבוריות מאפשרות לכל המשקיעים הפרטיים והמוסדיים להירשם לרכישה.

זה מרחיב משמעותית את טווח ההגעה של F88, מגוון את רמות ההון ומוסיף ערוץ גיוס חדש. הנפקת תעודת הנפקה על ידי רשות ניירות ערך מסייעת ל-F88 לשפר את המוניטין שלה בשוק, את יכולתה הפיננסית ואת מסמכי ההנפקה שלה בהתאם לתקנות החוק.

נציג F88 אמר כי הנפקת אג"ח ציבוריות היא צעד חשוב באסטרטגיית הפיתוח ארוכת הטווח, המסייעת לעסקים להרחיב את ערוצי גיוס הון, להגביר את השקיפות ולחזק את אמון המשקיעים.

התמורה מההנפקה תשמש להרחבת רשת התפעול, הגדלת ההון לפעילות עסקית ושיפור היכולת הפיננסית כדי לענות על צרכי הצמיחה בשנים הקרובות.

ההון שגויס ישלים את הפעילות העסקית של F88 (צילום: F88).

בתשעת החודשים הראשונים של השנה, F88 המשיכה לרשום תוצאות עסקיות מרשימות כאשר הרווח לפני מס הגיע ל-603 מיליארד דונג וייטנאמי, כמעט והשלים את יעד השנה. ההלוואות שטרם נפרעו גדלו ב-40% בהשוואה לתחילת השנה, והגיעו ל-6,413 מיליארד דונג וייטנאמי, בעוד שסכום התשלום הכולל בתשעה חודשים גדל ב-80% באותה תקופה.

נציג F88 אמר כי ביקוש הלקוחות למוצרים ושירותים של F88 עולה במהירות, מה שפותח הזדמנויות פיתוח נהדרות בשנה הבאה.

"אנו רואים ביקוש חזק מאוד מהשוק ושואפים לצמיחה גבוהה אף יותר בשנת 2026. כדי לעמוד בקנה מידה זה של התרחבות, F88 צריכה לגוון את ערוצי גיוס ההון שלה כדי להבטיח משאבים פיננסיים חזקים מספיק כדי להרחיב את הרשת שלה, לפתח מוצרים ולשרת את הלקוחות בצורה טובה יותר."

"במקביל, גיוון ערוצי גיוס ההון הדרגתי מסייע לחברה להפחית את עלויות הגיוס, ובכך ליצור בסיס להפחתת עלויות אשראי עבור הלקוחות", הדגיש הנציג.

משנת 2019 ועד היום, F88 הנפיקה אג"ח בודדות בשווי כולל של כמעט 5,300 מיליארד דונג וייט ופרעה במלואן כמעט 4,500 מיליארד דונג וייט באג"ח שפג תוקפן. אפילו בשנת 2023, כאשר החברה מתמודדת עם קשיים רבים עקב השפעת גורמים מקרו-כלכליים ומשבר אג"ח הקונצרניות ברחבי המדינה, F88 עדיין מקיימת במלואה את התחייבותה לשלם ריבית על כל האג"ח שבמחזור.

באוקטובר, סוכנות דירוג האשראי Fiinratings שדרגה את דירוג האשראי מ-"BBB-" ל-"BBB" עם תחזית דירוג "יציבה" הודות ליכולתה לגייס הון ולשפר את הנזילות.

"במהלך ביצוע מבחן מאמץ על נזילות עם הנחות שונות, F88 עדיין שמרה על יחס מקור נזילות/מקור שימוש של יותר מפעם אחת ברבעון, דבר המשקף את מצב הנזילות היציב של החברה גם בתנאים קשים", נכתב בדו"ח של Fiinratings.

השילוב של אג"ח ציבוריות ואג"ח פרטיות יסייע ל-F88 לייעל את המבנה הפיננסי שלה, להבטיח נזילות ולהגדיל את יציבות ההון לטווח ארוך.

החברה צופה כי מהלך זה יחזק את הבסיס הפיננסי בר-קיימא שלה, ירחיב את בסיס המשקיעים שלה וישפר את המוניטין שלה בשוק ההון, תוך מתן הזדמנויות למשקיעים בהקשר שבו השוק הפיננסי מבוקש מאוד למוצרי השקעה בטוחים ויעילים.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/f88-phat-hanh-1000-ty-dong-trai-phieu-ra-cong-chung-20251127145159632.htm