מודי'ס מעלה את דירוג האשראי שלה עם MSB

תחזית הדירוג של הבנק נותרה על "יציבה", מה שמשקף את הציפיות כי יסודות האשראי של MSB יישארו יציבים במהלך 12-18 החודשים הקרובים.

על פי הדו"ח המעודכן של מודי'ס, עם המתודולוגיה החדשה, לסוכנות דירוג האשראי יש מספר טיעונים התומכים באופן חיובי בדירוג של MSB.

בהתאם לכך, מודי'ס מעריכה את כושר פירעון החוב לטווח ארוך של הבנק (יכולת פירעון) בהתבסס על פוטנציאל ייצור הרווחים היציבים שלו כחשוב יותר מקנה המידה של הנזילות שלו, כמו במתודולוגיה הישנה; קנה המידה של ההון וחיזוק הכרך ההון יתמכו היטב במניעת סיכונים של מוסדות אשראי; מודלים עסקיים מרוכזים או מקורות הכנסה מגוונים נלקחים בחשבון בחישוב הניקוד/סיכון; וכמה קריטריונים איכותיים כלולים במודל ניקוד הדירוג במתודולוגיה החדשה...

באופן ספציפי, דירוג ההון של MSB השתפר הודות לכך שהבנק משלם דיבידנדים במניות בשנים האחרונות, מה שסייע לחזק את כרית ההון ולשמור על יחס ההון העצמי המוחשי לנכסי סיכון משוקללים (TCE/RWA) על 12.7%, לפי נתונים פיננסיים נכון ל-30 ביוני 2025.

איכות הנכסים הנזילים ביותר (אג"ח ממשלתיות המושקעות על ידי הבנק) היא גורם חיובי התומך בדירוג הנזילות של MSB. בנוסף, גורמי ה-ESG של MSB עומדים על CIS-3, דבר המצביע על כך שלסיכונים הקשורים ל-ESG יש השפעה מוגבלת על דירוג האשראי של הבנק נכון לעכשיו.

לדברי נציג MSB, בשנים האחרונות הבנק התמקד בחיזוק בטיחות ההון והנזילות, תוך הבטחת שמירה על מצב פרואקטיבי לנוכח תנודות כלכליות . יחס הלימות ההון (CAR) נשמר מעל 12%, גבוה מ-8% הנדרש על ידי בנק המדינה ותואם את גודל המאזן.

בנוסף, על פי נתונים נכון ל-30 בספטמבר, החוב הרעה האישי (NPL) של MSB עמד על 1.9%; יחס ההלוואה לפיקדונות (LDR) ירד מ-73.91% (רבעון שני) ל-71.31% (רבעון שלישי); יחס ההון לטווח קצר עבור הלוואות לטווח בינוני וארוך נשמר על 27.03%.

Moody’s nâng xếp hạng tín nhiệm với MSB - 2 — פעילותה העסקית של MSB מתמקדת בחיזוק בטיחות ההון והנזילות (צילום: MSB).

בנוגע למבנה ההון, בתשעת החודשים הראשונים של השנה, פיקדונות הלקוחות הגיעו לכמעט 183,400 מיליארד דונג וייט, עלייה של 19% בהשוואה לסוף 2024. מתוכם, פיקדונות ללא מועד (CASA) הגיעו ליותר מ-51,000 מיליארד דונג וייט, עלייה זו ברבעון הרביעי ברציפות והיוו 27.83% מסך הגיוס.

פיקדונות לטווח קצר גדלו ב-16% והגיעו לכמעט 132,360 מיליארד דונג וייט. הנפקת ניירות ערך הגיעה לכמעט 26,100 מיליארד דונג וייט, עלייה של 23% בהשוואה לסוף שנת 2024.

שדרוג דירוג האשראי של מודי'ס חשוב עבור MSB מכיוון שהבנק מקדם גיוון מקורות הון לטווח בינוני וארוך, במיוחד משוק ההון הבינלאומי.

הדירוג הגבוה יותר מסייע ל-MSB לשפר את המוניטין שלה בקרב שותפים, לגשת להון בעלויות סבירות יותר ולהרחיב את היקף שיתוף הפעולה שלה עם מוסדות פיננסיים גלובליים. במקביל, תוצאה זו גם מחזקת את אמון הלקוחות והמשקיעים בבנק, ויוצרת מוטיבציה רבה יותר עבור MSB לקדם את אסטרטגיית הצמיחה שלה, לקראת מודל תפעול בטוח ויעיל יותר ובהתאם לתקני ממשל בינלאומיים.

נציג MSB שיתף: "תוצאת הדירוג של Moodys היא הכרה אובייקטיבית במאמציה המתמשכים של MSB לשיפור יכולתה הפיננסית. אנו רואים בכך צעד חשוב קדימה וכוח מניע עבור MSB להמשיך ולשפר את איכות התפעול ויעילות העסקית שלה, על מנת להביא את שקט הנפשי והאמון הגבוהים ביותר ללקוחות ולשותפים."

עם בסיס מאוחד, MSB ממשיכה לנוע לעבר אסטרטגיית צמיחה זהירה, תוך התמקדות ביעילות וקיימות באיכות, תוך הבטחת שמירה על מעמדה התחרותי בין הבנקים המסחריים המובילים בווייטנאם.