הסרת "מרחב האשראי": רפורמה בממשל תוך קידום צמיחה

השפעת תקרת האשראי דעכה.

ב-6 באוגוסט 2025, ראש הממשלה פאם מין צ'ין חתם על מסמך רשמי מס' 128/CD-TTg ובו בקשה מבנק המדינה לנהל ולתאם עם הסוכנויות הרלוונטיות כדי לפתח בדחיפות מפת דרכים ולבצע פיילוט להסרת צעדים לקביעת יעדי צמיחת אשראי, שייושמו החל משנת 2026.

ראש הממשלה הטיל על בנק המדינה לפתח סטנדרטים וקריטריונים למוסדות אשראי כדי שיפעלו ביעילות ובריאות, יהיו בעלי יכולות ניהול וממשל טובות, יעמדו ביחסי בטיחות בפעילות בנקאית ומדדי איכות אשראי גבוהים...

בנק המדינה אחראי על פיקוח, בדיקה, פיקוח וביקורת לאחר מכן, מניעת סיכונים מערכתיים, הבטחת אבטחה ובטיחות של מערכת מוסדות האשראי ובקרת האינפלציה בהתאם ליעד שנקבע.

לקוחות מבצעים עסקאות ב- BIDV . צילום: קוואנג תאי

לדברי עורך הדין טראן מין האי, מנכ"ל משרד עורכי הדין BASICO, תקרת צמיחת האשראי היא בקצרה ביטוי בשיעור המגבלה הספציפי שהבנק הממלכתי של וייטנאם עדיין מחיל על בנקים, כדי להגביל את צמיחת האשראי הנמצא בהשוואה לשנה הקודמת.

תקרת צמיחת האשראי הופיעה בשנת 2011, לאחר המשבר הכלכלי שנמשך משנת 2008 והיוותה פתרון חשוב שסייע ל-SBV לשמור על מערכת הבנקאות במהלך המשבר.

עם זאת, ההשפעות החיוביות של תקרת צמיחת האשראי דעכו בהדרגה. מוסדות אשראי בווייטנאם מוכנים להיכנס לשלב צמיחה חדש בהתאם לצרכים ולהתפתחות של השוק הפיננסי הווייטנאמי.

"תקרת צמיחת האשראי הנוכחית מגבילה את התפתחות השוק הפיננסי. אפילו עם נזילות טובה, איכות אשראי טובה והון מגויס בשפע, בנקים רבים עדיין אינם מורשים לפתח אשראי לאחר שמיצו את מגבלת הצמיחה", אמר עורך הדין האי.

למעשה, מאז 2024, בנק המדינה לא הקצה יעדי צמיחת אשראי לסניפי בנקים זרים, בהתאם למאפיינים ולסולם האשראי של קבוצה זו. עם זאת, עבור מוסדות האשראי הנותרים, בנק המדינה ממשיך להקצות מרחב אשראי, אך במקום להעניק במנות, בנק המדינה קבע יעד של 15% מתחילת השנה והקצה את כל המרחב כבר מתחילת השנה.

ד"ר לה שואן נגיה, מומחה כלכלי, העיר: "זהו אבן דרך חשובה במפת הדרכים לקראת ביטול מוחלט של כלי מגבלת צמיחת האשראי. עם זאת, הבנק הממלכתי זקוק למדיניות ניהול מקיפה, המתאימה לתנאים הספציפיים של וייטנאם, שתבטיח הן אוטונומיה בפעילות מערכת הבנקאות, שליטה יעילה באינפלציה ושמירה על ביטחון כלכלי."

לדברי עורך הדין האי, עבור בנקים עם סך נכסים גדול כמו בנקים בבעלות המדינה, צמיחה של אחוז אחד בלבד שווה לכלל מרחב הצמיחה של בנקים במניות משותפות. הבעיה הנ"ל גורמת לתחרות לא בריאה כאשר בנקים במניות משותפות, לא משנה כמה טובים הם, מתקשים להאיץ במרוץ על נתח שוק האשראי מול בנקים שבנו סך נכסים גדול.

"ממגבלות אלה, תקרת צמיחת האשראי מעכבת את התפתחות שוק האשראי, ומשפיעה לא רק על מגזר הבנקאות אלא גם ישירות על עסקים. הצמא לצמיחת הון של קהילת העסקים ניצב בפני מכשול קשה כאשר הבנקים - המקום המספק להם הון - אינם יכולים לחרוג מתקרת צמיחת האשראי", שיתף עורך הדין חי.

הסרת תקרת האשראי ליצירת מנגנון אוטומטי חדש

לדברי עורך הדין חי, עסקים הם עבודה, האוטונומיה של המיזם, ניהול סיכונים מבוסס על ה"טעם" והפוטנציאל הפיננסי של כל בנק.

עבור בנק טוב, עם ניהול סיכונים טוב, משאבי אנוש טובים ומצב פיננסי בריא, אם לא מוסר תקרת צמיחת האשראי, הבנק לא יוכל להתפתח בחופשיות ולשאוף לרווחים בהתאם ליכולתו בפועל.

על ידי הסרת תקרת האשראי, לבנק המדינה עדיין יש מספיק אמצעים לניהול סיכוני איכות האשראי והנזילות המערכתית באמצעות יחס הבטיחות בפעולות שמוסדות אשראי מיישמים או כלים משפטיים לסיווג נושאים, התערבות, בקרה ופיקוח על בנקים מסוכנים.

"לכן, הגיע הזמן לרפורמה במגזר הבנקאי על ידי הסרת תקרת צמיחת האשראי הנוכחית", אמר עורך הדין האי.

ד"ר נגוין קווק הונג, סגן יו"ר ומזכיר כללי של איגוד הבנקאות הוייטנאמי, אמר כי התקדמות לקראת הסרת "חדר האשראי" ופעולה לפי מנגנון השוק היא כיוון חשוב, אך יש ליישם אותו בזהירות ועם מפת דרכים ברורה.

ראוי לציין כי הבנק הממלכתי של וייטנאם פרסם את חוזר 14/2025/TT-NHNN, הקובע תקנות מפורטות מאוד בנוגע לגבולות בטיחות הון, ולכן מוסדות אשראי צריכים ללמוד וליישם אותם ברצינות. בעת הסרת מגבלות אשראי, במקום שהבנק הממלכתי יחשב את מדדי בטיחות ההון, מוסדות האשראי חייבים לחשב אותם בעצמם ולקחת אחריות מלאה. ברגע שיש הפרה, הבנק יקבל התרעה מוקדמת ויכפוף למשמעת מחמירה.

למעשה, הבנקים מוכנים ל"טרנספורמציה". כפי שמעיד מר נגוין קוואנג נגוק, סגן ראש מחלקת מדיניות אשראי באגריבנק, במקרה של ביטול חדר האשראי, מוסדות אשראי כמו אגריבנק מפתחים באופן יזום תוכניות צמיחת אשראי שנתיות.

תוכנית זו אינה מבוססת רק על גודל ההון והנכסים, אלא גם חייבת לשקף במדויק את יכולת ניהול הסיכונים של כל יחידה במערכת.

כדי להגביל את הסיכונים, לדברי מר נגוק, אגריבנק חיזק את בקרת האשראי באמצעות שכלול מערכת הבדיקה והבקרה הפנימית.

בסניפים, מחלקות ביקורת לאחר המכירה מוקצות כדי לפקח ולבדוק כל עסקה מדי יום. בינתיים, במטה, הבנק הקים מחלקות פיקוח ובקרה פנימיות בכל אזור כדי לפקח על פעילויות ברחבי המערכת, במיוחד עבור פעילויות מתן אשראי כאשר המגבלה אינה זמינה עוד. בנוסף לנושאי אשראי, אגריבנק מקדם גם את יישום טכנולוגיית המידע בניהול סיכונים.

"פתרון יוצא דופן נוסף הוא לשכלל את מערכת דירוג האשראי הפנימית, במיוחד עבור פלח העסקים הקטנים והבינוניים. בהתאם לכך, מערכת דירוג האשראי בנויה על בסיס שיטות סטנדרטיות ומתקדמות כאחד, המאפשרות לבנקים לנתח בפירוט כל נושא וכן כל הלוואה בארגון", אמר מר נגוק.

מר לה הואי אן, מומחה להכשרה וייעוץ בנקאי (חברת מניות משולבת לפתרונות פיננסיים), ציין כי בהקשר המקרו-כלכלי הנוכחי, מדיניות הסרת "מרחב" האשראי מפנה מצד אחד את קיבולת מגזר הבנקאות המסחרית; מצד שני, היא יוצרת מרחב הון גדול יותר לטווח הבינוני והארוך כדי לתמוך ביעד צמיחת התמ"ג הדו-ספרתי לתקופה 2026-2030.

"הסרת תקרת האשראי אינה אומרת ש-SBV תוגבל לחלוטין בשליטתה על מגזר הבנקאות המסחרית. במקום להטיל מגבלות ישירות, סוכנות הניהול תעבור לשיטה עקיפה של ניטור זרימות אשראי, ותבטיח שפעילויות מתן האשראי יישארו בהתאם לאוריינטציה הכלכלית, ובמקביל תעודד בנקים לפתח אשראי באופן יזום על בסיס ניהול פיננסי חזק. זהו מנגנון אוטומטי חדש - גמיש יותר, שקוף יותר וקרוב יותר למחזור הכלכלי - בהשוואה למסגרת המנהלית הקודמת", העיר מר אן.

מקור: https://hanoimoi.vn/go-room-tin-dung-vua-cai-cach-hanh-chinh-vua-thuc-day-tang-truong-711908.html