לאחר עשור של קשיים, מר דוק עומד לפרוע חוב בנקאי של מיליארד דולר.

ב-9 בספטמבר, דירקטוריון חברת המניות המשותפת של הואנג אן ג'יה לאי (HAGL, קוד מניה HAG) המשיך לפרסם מידע יוצא דופן בנוגע ליישום תיק הנפקת המניות לצורך ארגון מחדש של חוב. המנכ"ל נגוין שואן טאנג הוסמך להורות ליחידות הרלוונטיות להכין מסמכים ולהשלים נהלים להגשה לרשות ניירות ערך הממלכתית.

על פי התוכנית שהוכרזה, HAGL תנפיק 210 מיליון מניות כדי להמיר חוב קיים, ותגדיל את הון החברה מ-10,574 מיליארד דונג וייטנאמי ל-12,674 מיליארד דונג וייטנאמי. שווי החוב הכולל הצפוי שיומר הוא 2,520 מיליארד דונג וייטנאמי, המקביל למחיר הנפקה של 12,000 דונג וייטנאמי למניה.

תוכנית ההנפקה תיושם בשנת 2025, לאחר שהחברה תקבל את תעודת ההנפקה מהרשות הרגולטורית.

נושים חדשים

החוב שהוחלף הוא חוב נושא ריבית בשווי 2,000 מיליארד דונג וייט וחוב שאינו נושא ריבית בשווי 520 מיליארד דונג וייט. אלו חובות אג"ח מקבוצה B מבנק BIDV שיועברו לנושים חדשים.

על פי רשימת הנושים החדשה, חברת Huong Viet Investment Joint Stock Company (Huong Viet Investment) היא היחידה המחזיקה בחוב הגדול ביותר, כמעט 721 מיליארד דונג וייט. Huong Viet Investment תקבל יותר מ-60 מיליון מניות, השווה ערך ל-4.74% מהון המניות לאחר ההנפקה (גבוה מהתוכנית לקבל 572 מיליארד דונג וייט בדוח הכספי של הרבעון השני של 2025).

כמה אנשים פרטיים מקומיים השתתפו גם הם בהחלפה, כולל גב' נגוין טי דאו עם חוב של 479 מיליארד וונד.

מר Phan Cong Danh ומר Nguyen Anh Thao קיבלו שניהם חוב של יותר מ-60 מיליארד VND.

מר Ho Phuc Truong ומר Nguyen Duc Trung קיבלו את אותו חוב של 600 מיליארד VND.

לאחר עשור של מאבקים, מר דוק עומד לפרוע חוב בנקאי של מיליארד דולר - 1

לאחר עשור של מאבקים, מר דוק עומד לפרוע חוב בנקאי של מיליארד דולר - 2

רשימת ארגונים ואנשים פרטיים שקיבלו בחזרה חוב של 2,520 מיליארד דונג וייטנאמי מ-BIDV (תמונה: צילום מסך של HAGL Resolution).

10 שנים, שילם מיליארד דולר חוב בנקאי

בשנת 2016, עם חוב כולל של יותר מ-36,000 מיליארד וונד (חוב הלוואות היווה 28,000 מיליארד וונד), מר דואן נגוין דוק (באו דוק), יו"ר מועצת המנהלים של HAGL, הכריז באותה עת כי "HAGL איבדה נזילות".

ללא תזרים מזומנים כדי לשמור על הפעילות, ללא יכולת לשלם ריבית וקרן, העסק עמד בפני סכנת קריסה... מר דוק כינה זאת הרגע הבודד ביותר בחייו: "ראו את זה כמת!".

באותה תקופה, מר דוק היה בימים האחרונים של גיל 53, והחל מסע של עשור של עבודה קשה כדי לפרוע את חובו.

בשנת 2021, לאחר שהעבירה את חברת החקלאות HAGL Agrico למיליארדר טראן בה דואנג, HAGL הפחיתה את חובה המצטבר מ-35,274 מיליארד דונג וייטנאמי (2020) ל-13,766 מיליארד דונג וייטנאמי, מתוכם חוב הלוואות היה רק 8,287 מיליארד דונג וייטנאמי.

נכון ל-30 ביוני 2025, החוב הכולל של HAGL ימשיך לרדת ל-6,965 מיליארד דונג וייטנאמי. אם עסקת החלפת המניות תצליח, הקבוצה צופה להפחית עוד יותר את חוב הבנק שלה ביותר מ-2,000 מיליארד דונג וייטנאמי, מה שיביא את חוב הבנקאות הנותרים לכ-5,000 מיליארד דונג וייטנאמי (ירידה של 23,000 מיליארד דונג וייטנאמי לאחר 10 שנים, מאז 2016).

מבחינת עסקים, ברבעון השני של 2025, רשמה HAGL הכנסות נטו של 2,329 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 53% לעומת אותה תקופה. הרווח לאחר מס הגיע ל-510 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 88% והרמה הגבוהה ביותר בששת הרבעונים האחרונים.

במחצית הראשונה של השנה, ההכנסות נטו של הקבוצה הגיעו ל-3,707 מיליארד דונג וייטנאמי, והרווח לאחר מס הגיע ל-880 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 34% ו-76% בהתאמה בהשוואה למחצית הראשונה של השנה שעברה.

עם תוצאה זו, HAGL השלימה יותר ממחצית מתוכנית העסקים המתוקנת שהוכרזה ב-23 ביולי, והגיעה ל-52.2% מיעד ההכנסות ול-56.8% מיעד הרווח.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mot-thap-ky-xoay-xo-bau-duc-sap-tra-duoc-1-ty-usd-no-ngan-hang-20250909123302509.htm