צרותיה של Nvidia גוברות לאחר האיסור החדש של סין

אנבידיה ספגה הפסדים כבדים כאשר סין אסרה על רכישת שבבי בינה מלאכותית, מה שפגע רבות בנתח השוק של החברה ובאסטרטגיית הפיתוח שלה בהקשר של המתיחות בין ארה"ב לסין שלא שככה.

מניית Nvidia ירדה ב-2.6% ב-17 בספטמבר לאחר דיווחים לפיהם רגולטורים סינים אסרו על חברות טכנולוגיה מקומיות לרכוש שבבים מסוימים מענקית הבינה המלאכותית (AI).

הפייננשל טיימס (FT) ציטט ב-17 בספטמבר מקור המעורב בנושא שאמר כי מינהל הסייברספייס של סין ביקש מחברות, כולל ByteDance ועליבאבא, להפסיק לבדוק ולהזמין את שבב ה-RTX Pro 6000D.

המידע פורסם לקראת שיחת טלפון מתוכננת בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא סין שי ג'ינפינג כדי לדון בסחר ב-19 בספטמבר. טכנולוגיית מוליכים למחצה נמצאת במרכז המתיחות המסחרית בין שתי המדינות.

בעקבות דו"ח ה-FT, אמר האנליסט פליקס וואנג מ-Hedgeye Risk Management כי ההחלטה מדגישה את מאמצי ממשלת סין להפחית את תלותה במוליכים למחצה אמריקאים, ככל שתחרות הבינה המלאכותית עם ארה"ב מתעצמת וסין דוחפת לשימוש בשבבים וכלים מקומיים.

כשנשאל על המצב בסין במסיבת עיתונאים בלונדון ב-17 בספטמבר, אמר מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, כי אנבידיה יכולה לפעול בשוק רק כאשר היא מתקבלת בברכה על ידי אותה מדינה.

הוא הביע אכזבה מההתפתחויות הנוכחיות, אך גם הודה שזהו חלק מהסוגיות הרחבות יותר בין סין לארה"ב, ולכן אמר כי אנבידיה תמתין בסבלנות.

מר הואנג הדגיש שוב ושוב את חשיבות שוק הבינה המלאכותית של סין, אותו הוא רואה כהזדמנות של 50 מיליארד דולר וצומחת במהירות.

מוקדם יותר באפריל, ממשל טראמפ הטיל דרישות רישוי על חברות מוליכים למחצה, כולל Nvidia, בעת מכירת שבבי הבינה המלאכותית שלהן בסין.

במהלך שיחת השיחות על הדוחות הכספיים של הרבעון הראשון, אמר מר הואנג כי אנבידיה צופה הפסד הכנסות של 8 מיליארד דולר ברבעון השני בלבד עקב חוסר היכולת למכור את שבב הבינה המלאכותית H20 בסין.

ביוני, אנבידיה הודיעה כי לא תכלול את סין בתחזיות הרווח העתידיות שלה, מכיוון שהיא למעשה חסמה את השוק.

עד יולי, ממשל טראמפ שינה את כיוון הפעולה שלו ונתן לחברות מוליכים למחצה אור ירוק למכור שבבים בחזרה לסין. מר הואנג פעל לטובת ממשל טראמפ להסיר את האיסור על ייצוא שבבי H20 בעלי צריכת החשמל הנמוכה של חברתו לסין, בעסקה חסרת תקדים.

במסגרת העסקה, Nvidia תחלוק את ההכנסות ממכירת השבבים הללו עם ממשלת ארה"ב. אנליסטים ציינו באותה עת כי העסקה, שטרם סוכמה סופית, עלולה לגרום לחברות סיניות לפנות לספקי שבבים מקומיים מכיוון שהממשלה הסינית לא תרצה שחברותיה ישלמו למעשה לממשלת ארה"ב.

באוגוסט, אמר מר הואנג כי אנבידיה מפתחת גרסה בעלת צריכת חשמל נמוכה יותר של קו השבבים האחרון שלה מדגם Blackwell עבור השוק הסיני.

עם זאת, נכון לדו"ח הכספי האחרון של Nvidia, החברה טרם מכרה מוצרים ללקוחות סינים במסגרת תוכנית זו, תוך ציטוט עיכובים ביישום הצעתו של הנשיא טראמפ.

בינתיים, חברות שבבים סיניות מנסות למלא את החסר. הוול סטריט ג'ורנל דיווח בסוף אוגוסט כי עליבאבא בודקת שבב חדש להסקת בינה מלאכותית, ומספר חברות סיניות בולטות מפתחות חלופות לשבב H20 של Nvidia עבור שוק זה.

ההוצאות של סין על שירותי ענן של בינה מלאכותית מואצות, אמר אדיסון לי, אנליסט של ג'פריס.

בדו"ח שפורסם מוקדם יותר בספטמבר, אמר האנליסט כי הוצאות ההון של שלוש ספקיות הענן הגדולות של סין - טנסנט, עליבאבא ובאידו - כמו גם בייטדאנס, מדביקות במהירות את הפער עם חברות אמריקאיות.

עם זאת, האיסור האחרון של סין עדיין צפוי להשפיע לרעה על המערכת האקולוגית הטכנולוגית המקומית.

למרות שחברות כמו וואווי ועליבאבא גם מעצבות שבבי בינה מלאכותית משלהן, אנבידיה היא ללא ספק מובילת השוק העולמית, והשבבים שלה נחשבים לאחד המתקדמים ביותר.

(TTXVN/וייטנאם+)

מקור: https://www.vietnamplus.vn/kho-khan-chong-chat-voi-nvidia-sau-lenh-cam-moi-cua-trung-quoc-post1062567.vnp