ריביות פיקדונות נמוכות כל הזמנים, איך ריביות ההלוואות?

ריבית ההלוואה גבוהה פי שניים מהחסכונות

בימים הראשונים של ינואר, ריביות החיסכון המשיכו לרדת מ-0.1% - 0.7% לשנה, תלוי בבנק. לדוגמה, LPBank הוריד את הריביות מ-0.5% - 0.7% לתקופות, ל-2% לשנה לתקופות של 1-2 חודשים; 3 חודשים ל-2.5% לשנה; 6 חודשים ל-3.5%; מעל 12 חודשים מ-5%. KienLongBank הוריד את הריביות ב-0.2% לתקופות של 6 חודשים ומעלה, את הריביות לתקופות של 6-8 חודשים ל-5% לשנה; 10-12 חודשים ל-5.3% לשנה; ריבית הגיוס הגבוהה ביותר היא 5.9% לשנה לתקופות של 60 חודשים... בנוסף, בנקים אחרים כמו MB, Techcombank, MSB, BaoVietBank... גם הם הפחיתו את ריביות הגיוס לרמות נמוכות למדי. בטבלאות ריביות החיסכון של הבנקים, הרמה של 6% לשנה מופיעה רק במספר קטן של בנקים.

ריביות החיסכון יורדות בחדות

שיעורי הריבית של הבנקים ירדו משמעותית בהשוואה לשנה שעברה, כאשר חלק מהתקופות נמוכות פי 1-9. עבור פיקדונות לטווח קצר, בנקים רבים התאימו את הריביות מ-0.5-1% לשנה ל-0.1% לשנה, פי 5-9. עבור תקופות של חודש עד חודשיים, הריביות ירדו מ-5-6% לשנה ל-1.9-4% לשנה; תקופות של 3-5 חודשים עם ריביות של 5-6% לשנה עומדות כעת על 2.5-4% לשנה בלבד; תקופות של 6 חודשים, שעמדו על 6-9.1% לשנה, עומדות כעת על 3.5-5% לשנה; שיעור הריבית הממוצע ל-12 חודשים הוא בין 7.3% ל-9.5% לשנה, ויורד ל-4-5.6% לשנה... שיעור הריבית הממוצע ל-12 חודשים ללקוחות הוא 4.4% לשנה עבור קבוצת הבנקים המסחריים הממשלתיים ו-5.3% לשנה עבור קבוצת הבנקים המסחריים הממשלתיים, ירידה של 2-3.5% בהשוואה לסוף 2022.

ריביות הפיקדונות נמוכות אך כסף עדיין זורם לבנקים. על פי נתוני הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV), סכום הכסף שהופקד למערכת מוסדות האשראי בסוף 2023 יגיע ל-13.5 מיליון מיליארד דונג וייטנאם, עלייה של 13.2%, השווה ערך לעלייה של 1.68 מיליון מיליארד דונג וייטנאם, העלייה הגבוהה ביותר אי פעם וכמעט כפולה מזו של 2022. בפרט, בנקים גדולים עם שיעורי גיוס הון גבוהים כמו BIDV עם צמיחה של 16.5% בגיוס הון, VietinBank שהגיע ל-13.7%, Vietcombank שגדל ב-12.1%.

מכיוון שכמות הכסף עדיין זורמת לבנקים, שיעורי הריבית החדשים של הבנקים נוטים לרדת כדי להגביר את זרימת ההון החוצה. לאחרונה, Vietcombank השיק חבילת אשראי של 160,000 מיליארד דונג וייטנאמי ליחידים להלוואות לטווח קצר לייצור ועסקים עם ריביות של 5.3% - 6.6% לשנה, תלוי בתקופת ההלוואה, בין 3 ל-12 חודשים. חלק מהבנקים מיישמים גם ריביות הלוואות נמוכות, החל מ-3% - 5% לשנה בלבד, לתקופה של 1-3 חודשים. עבור הלוואות נדל"ן, הבנקים מרוצים להפחית את שיעורי הריבית ללקוחות פרטיים, כאשר שיעורי הריבית בחודשים הראשונים הם בין 5.9% ל-6.5% לשנה, ומתנדנדים בחודשים שלאחר מכן. גם הריבית הממוצעת על משכנתאות חדשות והלוואות קיימות הותאמה ל-9-10% לשנה, שווה ערך לשנת 2021.

סקר שנערך בקרב לקוחות הלווים מראה כי להלוואות חדשות יש ריביות נמוכות יותר מאשר להלוואות לטווח בינוני וארוך. גב' פאם טאן (מחוז טאן בין, הו צ'י מין סיטי) אמרה כי הבנק מחשב ריביות להלוואות ישנות עם מגבלה של 2 מיליארד וונד בריבית של 9% לשנה. גב' טאן מתכננת לעבור לבנק אחר כדי לקבל ריבית נמוכה יותר, בין 6-7% לשנה. בינתיים, מר לה וייט (מחוז טאן פו, הו צ'י מין סיטי) אמר כי לווה הון למטרות ייצור בצורה של משק בית עסקי. לאחרונה, הבנק הודיע ​​על הפחתת ריביות ההלוואות ל-6.5%, נמוכה יותר מהריבית שעמדה על 8.5% לפני 3 חודשים.

לדברי מר וייט, צוות הבנק יעץ לו ללוות רק לתקופה של 6 חודשים, שתהיה ריבית טובה יותר מתקופה של 12 חודשים. "זו הריבית הנמוכה ביותר שלוויתי ב-3 השנים האחרונות. אבל נראה שהבנק לא מעודד הלוואות לטווח ארוך, ולכן צוות האשראי בדרך כלל מייעץ רק לגבי בקשות הלוואה ל-6, 9 או 12 חודשים. עם זאת, הלוואות לטווח קצר מפעילות לחץ רב יותר על החזר החוב. מכיוון שאני לא לווה יותר מדי, זה עדיין מקובל", שיתף מר לה וייט.

מר נגוין קווק אן, מנהל חברת הגומי דוק מין בע"מ, הודיע ​​גם כי הריבית החדשה המוצעת על ידי הבנקים היא רק 6.3% לשנה עבור הלוואות לטווח קצר, המשרתות את הייצור והעסקים. בינתיים, הלוואות לטווח בינוני של החברה עדיין חייבות לשלם ריבית של 11% לשנה ולא שונו. יתר על כן, נראה כי הבנקים אינם מציעים חבילות הלוואות לטווח בינוני וארוך, אלא בעיקר "מציעים" חדשות ומשיקים תוכניות מועדפות להלוואות הון חוזר של שנה או פחות.

יש צורך להפחית את ריביות ההלוואות לטווח בינוני וארוך

לדברי ד"ר הוין טאן דין, מאוניברסיטת נגוין טאט טאן, בנקים תמיד סיפקו הלוואות לטווח בינוני וארוך בריביות גבוהות יותר מאשר הלוואות לטווח קצר, משום שככל שתקופת ההלוואה ארוכה יותר, כך יחס הסיכון גבוה יותר. עובדה זו גם מראה שבנקים כמעט ולא מעודדים הלוואות לטווח בינוני וארוך. בתיאוריה, עסקים צריכים ללוות הון מבנקים רק כדי לשרת פעילויות עסקיות לטווח קצר. לדוגמה, אם הם קונים חומרי גלם לייצור בחודשים הקרובים אך חסר להם הון, הם ילוו מהבנקים.

במיוחד עבור הלוואות לטווח בינוני וארוך לרכישת ציוד, מכונות, הרחבת מפעלים וכו', עסקים חייבים לגייס הון בשוק הפיננסי. זאת באמצעות הנפקת מניות או הלוואות באמצעות הנפקת אג"ח. עם זאת, שוק האג"ח טרם התאושש לאחר הפרות, והמנפיקים איטיים בתשלום ריבית והון, מה שמיייאש את המשקיעים. בנוסף, שוק המניות גם הוא מרחף ברמה נמוכה, ועסקים מתמודדים עם קשיים.

לכן, ישנם מעט מאוד מפעלים שיכולים לגייס הון לטווח ארוך דרך השוק הפיננסי כיום, רק מעט חברות גדולות וממותגות. לכן, הרוב המכריע של המפעלים הקטנים והבינוניים, שאינם רשומים בבורסה, תלויים לחלוטין בהון בנקאי. זהו חיסרון עבור מפעלים וייטנאמיים מכיוון ששיעורי הריבית על הלוואות לטווח בינוני וארוך גבוהים ותנאי ההלוואה קשים.

ד"ר הוין טאן דין הציע: בהקשר לכך שהממשלה מתמקדת בפתרונות לפיתוח הכלכלה והבנק הממלכתי גם קבע יעדי צמיחת אשראי לכל שנת 2024, על הבנקים לשקול הפחתה מהירה של ריביות ההלוואות לטווח בינוני וארוך. יש להפחית עוד יותר את הריביות כדי שחברות יהיו נועזות מספיק ללוות הון להשקעה ולהרחבת הייצור. לדבריו, בטווח הארוך, הממשלה עדיין צריכה לקדם פתרונות כדי להחזיר את האמון בשוק האג"ח הקונצרניות.

עבור שוק המניות, יש לשקול הצגת מוצרים חדשים נוספים כדי למשוך משקיעים ולשדרג את השוק. בפרט, סוכנויות ניהול המדינה צריכות לחזק את הפיקוח והפיקוח על פעילויות בשוק הפיננסי באופן כללי כדי להגביל הפרות. כאשר למשקיעים יש אמון, הם ישקיעו במניות ובאג"ח, ועסקים יכולים לגייס הון, ובכך להפחית את השימוש בהלוואות מבנקים.

מר פאם צ'י קוואנג, מנהל מחלקת המדיניות המוניטרית (SBV), הסביר כי שיעורי הגיוס וההלוואות הנוכחיים ירדו משמעותית בהשוואה לתקופה שלפני מגפת הקורונה. נכון לעכשיו, עד 80% מההון המגויס של הבנקים מגיע מטווחים קצרי מועד, ורק 20% מגיעים מטווחים בינוניים וארוך. בינתיים, למעלה מ-50% מהאשראי המצטבר הוא בטווח הבינוני והארוך. בנקים המעניקים הלוואות לטווח בינוני וארוך מסתמכים לעתים קרובות על שיעורי גיוס לטווח בינוני וארוך של 12 חודשים או 24 חודשים בתוספת מרווח, מה שמוביל לעיכוב בהתאמת שיעורי הגיוס לטווח בינוני וארוך בהשוואה לשיעורי הגיוס.

סביר להניח ששיעורי הריבית על גיוס הון לטווח קצר לא ירדו עוד יותר, בעוד שניתן לשמור על שיעורי ריבית על גיוס הון לתקופות של 12 חודשים או יותר מעל 5% לשנה, וזה ראוי, מכיוון שעם אינפלציה של 3%, ריבית חיובית זו עדיין יכולה לתמוך בבנקים לגייס הון. ניתן להפחית עוד יותר את שיעורי הריבית על הלוואות מכיוון שהן כיום גבוהות יחסית בהשוואה לגיוס הון.

פרופסור חבר, ד"ר Dinh Trong Thinh

קישור למקור: https://thanhnien.vn/lai-suat-huy-dong-thap-ky-luc-lai-vay-the-nao-1852401102139466.htm