כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-15 באוקטובר

המלצת קנייה למניית CTR

חברת Smart Invest Securities Company (AAS) ממליצה לרכוש מניות של Viettel Construction Joint Stock Corporation (CTR), מחיר יעד של 137,000 דונג וייט למניה בהתבסס על תזת ההשקעה: עלייה חזקה בהכנסות משכירות תשתיות: נכון לאוגוסט 2024, CTR מחזיקה ב-8,447 תחנות BTS (+57% באותה תקופה), מתוכן 335 תחנות משותפות (+101% באותה תקופה), היעד עד 2030 יגיע ל-21,975 תחנות BTS, שווה ערך לכ-3 פעמים יותר מההווה.

בספטמבר 2024, טייפון יאגי גרם נזק משמעותי לתשתיות התקשורת בצפון, כולל יותר מ-6,000 תחנות BTS שאיבדו תקשורת/חשמל. CTR השתתפה בתהליכי התאוששות מהסופה.

כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-15 באוקטובר (איור: KT)

מגזר הבנייה נחשב כבעל פוטנציאל גדול, במיוחד מגזר ה-B2C. AAS צופה כי מגזר בניית הדיור יוביל את הצמיחה הודות לצבר הזמנות גדול משנת 2023 וצבר הזמנות חדש שנחתם בשנת 2024.

CTR חתמה על מספר חוזי/פרויקטים בולטים לבנייה בשמונת החודשים הראשונים של השנה, כגון אזור העיר טרונג מין B (188 מיליארד דונג וייטנאמי, העיר הואה בין ), אתר הנופש היוקרתי מונג באן (181 מיליארד דונג וייטנאמי, מחוז לאו קאי), אזור העיר טרונג מין A (158 מיליארד דונג וייטנאמי, העיר הואה בין) ו-Gem Sky World (68 מיליארד דונג וייטנאמי, מחוז דונג נאי).

מגזר התפעול נותר הליבה. בשנת 2024, CTR הרחיבה את פעילות רשת הפס הרחב הקבוע שלה במחוז מנדליי, מיאנמר. בשנת 2023, CTR החלה לפרוס מגזר זה במחוז נייפידאו, מיאנמר. עם זאת, AAS עדיין רואה סיכונים פוליטיים משמעותיים במדינה זו, שכן מלחמת האזרחים (משנת 2021) עדיין נמשכת. נכון לעכשיו, השוק מעבר לים תורם 20%-30% מההכנסות של מגזר זה.

וייטל זכתה במכרז עבור בלוק התדרים המוזהב עבור רשת ה-5G. וייטל זכתה במכרז עבור בלוק התדרים 2,500 - 2,600 מגה-הרץ, הנחשב לבלוק התדרים המוזהב של פלח ה-5G בשל ביצועיו המעולים בהשוואה לבלוקים תדרים אחרים. דבר זה יעזור לערך תחנות ה-BTS העתידיות של CTR להיות גבוה יותר בהשוואה למפעילי רשת אחרים המחזיקים בבלוקים תדרים אחרים, ובכך יחזק את היתרון התחרותי של הארגון בפלח השכרת תחנות BTS.

מחיר היעד של HSG הוא 27,000 דונג וייטנאמי למניה

על פי BIDV Securities Company (BSC), תזת ההשקעה עבור מניות Hoa Sen Steel Group Corporation (HSG): הערכת שווי P/B FWD 2025 = 1.02x, מתקרבת לטווח השווי הממוצע של HSG במחזור פלדה (0.7x - 1.2x).

כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-15 באוקטובר (איור: KT)

בנוסף, תפוקת הצריכה צפויה להתאושש בשנת 2025 (עלייה של 10-15% בהשוואה לשנה הקודמת), בהובלת התאוששות השוק המקומי הודות לחזרתו של שוק הנדל"ן, משרד התעשייה והמסחר אישר את מדיניות הטלת מס היצף על פלדה מגולוונת בקור ופלדה מצופה בצבע מסין.

בשנת 2024, BSC צופה כי HSG תרשום הכנסות נטו של 36,868 מיליארד דונג וייט (עלייה של 15%), רווח לאחר מס - בעלי מניות מיעוט של 731 מיליארד דונג וייט (עלייה של 3,096%), שווה ערך ל-EPS משנת 2024 = 1,222 דונג וייט למניה, P/E משנת 2024 = פי 17.4, P/B משנת 2024 = פי 1.1 עם תפוקה של 1.8 מיליון טון (עלייה של 28%), שולי רווח גולמי של 11.2%.

בשנת 2025, BSC צופה כי HSG תרשום הכנסות נטו של 39,834 מיליארד דונג וייט (עלייה של 8%), רווח לאחר מס - בעלי מניות מיעוט של 814 מיליארד דונג וייט (עלייה של 11%), שווה ערך ל-EPS משנת 2025 = 1,360 דונג וייט למניה, P/E משנת 2024 = פי 15.7, P/B משנת 2024 = פי 1.0, עם תפוקה של 1.99 מיליון טון (עלייה של 10%), שולי רווח גולמי של 11.2%.

BSC העריכה את המניה באופן חיובי באוקטובר ונתנה מחיר יעד של 27,000 דונג וייט למניה עבור HSG.

>> פרשנות שוק המניות 15 באוקטובר: השוק נוטה לנוע מעל אזור 1,283 הנקודות

מקור: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1510-post1128371.vov