האם כדאי לי לסחור במניות באופן סווינג או להשקיע בטווח ארוך?

[מודעה_1]

לשניהם יתרונות וחסרונות משלהם, מומחים ממליצים למשקיעים לקבוע מוסד לימודים וללמוד מיומנויות לפני השקעה.

אני רואה הרבה אנליסטים בשוק שאומרים שמניות הן ערוץ השקעה לטווח ארוך, אבל חבר שלי תמיד חושב שזה חייב להיות ערוץ גלישה, השקעה לטווח ארוך היא רק לקרקעות או קניית זהב. למעשה, אני רואה שהחבר הזה מרוויח הרבה ממניות, כמעט ולא מתלונן על הפסדים.

אני מתכנן להשקיע במניות בעתיד הקרוב. באיזה בית ספר להשקעות כדאי לי לבחור?

הוין טרונג

מסחר במניות ברצפה במחוז 1 (HCMC), מרץ 2021. צילום: קווין טראן — מסחר במניות ברצפה במחוז 1 (HCMC), מרץ 2021. צילום: *קווין טראן*

יוֹעֵץ:

ראשית, עלינו להבין שהשקעה היא בדרך כלל למטרות ארוכות טווח, כמו שתילת עץ, אי אפשר לקצור אותה בן לילה אלא לוקחת לפחות מספר שנים. לפיכך, הדעה ש"מניות חייבות להיות למסחר לטווח קצר, לטווח ארוך לקרקעות או לזהב" נכונה רק באופן חלקי.

בנדל"ן, אם משקיעים בטווח קצר ומרוויחים או סוגרים את הרווח בעסקאות אמיתיות, נמצאים בתקופה חיובית, עם נזילות טובה בשוק הזה. בדרך כלל, לוקח 2-3 שנים עד שערך הנדל"ן גדל היטב. השקעה בזהב תועיל לעיתים קרובות בתקופות של תנודות חזקות במצב המאקרו העולמי , ומשקיעים בכל מקום יטו "למצוא מפלט" בערוץ זה.

אז מה לגבי מניות? מניות הן ההשקעה הנזילה ביותר. אם אתם מחזיקים במניות עם נזילות טובה כמו Vinamilk, Hoa Phat או Vietcombank, כל תהליך סגירת ההשקעה ומשיכת המזומנים לחשבון הבנק שלכם יכול לקחת פחות מ-5 דקות. זוהי גם הסיבה לטענה של החבר בסיפור לעיל.

כאשר השוק צומח היטב (מגמת עלייה), משקיעים רבים אוהבים לקנות ולמכור באופן רציף כדי להרוויח. זה נקרא "גלישה" לטווח קצר. חשוב שיהיו לכם מיומנויות רבות כגון שיטות מסחר, מיומנויות בחירת מניות, ידע בהקצאת נכסים ותנועתם, יכולת ניהול רגשי ועוד רבות. למעשה, כאשר נכנסים לגל הצמיחה, כ-80% מהמשקיעים יכולים להרוויח בקלות ונראה שהחבר הנ"ל היה אחד מהם.

בנוגע לבית הספר לגלישה, כשמשתתפים בשוק, צריך להיזהר מגורם "הצוות המניע". מדובר בקבוצות עם הון גדול, ולכן יש להן את היכולת לתמרן את מחירי המניות כרצונן, אם כי לא כל הקודים מושפעים ממצב זה. מניות עם יסודות פנימיים גרועים, או דוחות פיננסיים "מבושלים" שמטרתם ליצור הכנסות ורווחים וירטואליים כדי למשוך את תשומת הלב של השוק או לדחוף את מחירי המניות במהירות כלפי מעלה, ייצרו חמדנות בקרב משקיעים. לאחר העלייה לטווח מחירים גבוה מסוים, "הצוות המניע" ימכור כמות גדולה של מניות ויגרום נזק למשקיעים המשתתפים במחירים גבוהים. לכן, צריך לחקור בקפידה מידע על סוגי מניות אלה כשבוחרים את בית הספר הנ"ל.

גלישה יכולה להרוויח כסף, אך יש לציין שגם השקעה לטווח ארוך מביאה תוצאות נהדרות. אם מחזיקים במניות כמוFPT , REE או HPG ב-15 השנים האחרונות, משקיעים יכולים להשיג צמיחה של כמעט פי 20 עד פי 40 בערך. כל אלה מספרים מדהימים. באופן דומה, גם ההשקעה של המיליארדר וורן באפט בקוקה קולה הביאה רווחים של כמעט פי 20 מהערך ההתחלתי תוך 27 שנים. אני חושב שהרווחים הנ"ל אטרקטיביים הרבה יותר מגלישה לטווח קצר. אבל כדי ליישם אסטרטגיה זו, עליכם להיות ממש עקשניים ולבחור מניות בקפידה.

ניתן לסווג מניות טובות לפי קריטריונים רבים. זהו ידע ומיומנות קשים ומשקיעים בשוק צריכים להיות מאומנים היטב. ריכזתי עבורכם מספר גורמים חשובים שתוכלו להתייחס אליהם כדלקמן.

ראשית, חברה טובה עם היסטוריה ארוכה בתעשייה, לדוגמה HPG, VNM, FPT, PNJ... שנית, דירקטוריון טוב, עקבי ושקוף עם משקיעים, שניתן לזהות אותו באמצעות אסיפות בעלי מניות שנתיות. שלישית, ההכנסות והרווח צמחו היטב במשך שנים רבות. זהו גורם חשוב מכיוון שהעסק קיים כדי להביא יתרונות לבעלי המניות. רביעית, בריאות פיננסית איתנה, המודגמת באמצעות מדדי מינוף ויכולת לשלם ריבית. זה חשוב כדי שהעסק יתפתח באופן בר-קיימא. בנוסף, בבחירת מניות, יש לשים לב להקשר המקרו וליתרונות התחרותיים בתעשייה.

השקעה במניות היא ערוץ אטרקטיבי, המסייע לגוון את תיק ההשקעות שלך. עם זאת, עליך להגדיר בבירור מההתחלה האם אתה רוצה להשקיע או להפוך לסוחר - כלומר, לספקולנט שאוהב לגלוש.

אחת הטעויות הגדולות שמשתתפי שוק המניות עושים לעתים קרובות היא להפוך השקעה ספקולטיבית לטווח קצר ומפסידה להשקעה לטווח ארוך. זה לא מומלץ מכיוון שהקריטריונים והשיטות לבחירת מניות של שתי האסכולות הללו שונים מאוד. אף אחד לא רוצה להחזיק מניה גרועה לאורך זמן.

אם תבחרו לעקוב אחר המגמה כסוחרים לטווח קצר, כדאי לכם להצטייד בידע בניתוח טכני, מיומנויות ניהול סיכונים וניהול רגשות. אני חושב שרגשות הם הגורם שדוחף סוחרים רבים "ללכת עד סוף הדרך" כשהם נותנים לה לשלוט.

אם תבחרו להפוך למשקיעים לטווח ארוך, עליכם לצייד את עצמכם בידע בניתוח מאקרו ובמיומנויות בבחירת התעשייה הנכונה להשקעה בהתאם להקשר הנוכחי. לאחר מכן, עליכם לבחור בקפידה את המניות הטובות ביותר בתעשייה. הערכת שווי מניות אלו היא גם מיומנות חשובה ודורשת זמן ומאמץ רב לשלוט בה.

חאן נגוין

ראש מחלקת ייעוץ השקעות

בחברת ייעוץ השקעות וניהול נכסים FIDT

[מודעה_2]
קישור למקור