הון אשראי ירוק: עסקים צריכים לקחת את ההובלה

למרות שמוסדות אשראי נוטים לגלות יוזמה רבה בפנייה לעסקים ולפרויקטים במגזר הכלכלי הירוק לצורך שיתוף פעולה ומימון, המפתח להגברת קצב ההפיכה לירוקה של זרימת ההון למגזר זה טמון בקהילת העסקים, ובמיוחד בעסקי יבוא-יצוא.

"הכלכלה החומה" עדיין מהווה 98%

לדברי פרופסור חבר, ד"ר נגוין דין טו, מנהל המכון לאסטרטגיה ומדיניות בנושא משאבי טבע וסביבה ( משרד משאבי טבע וסביבה ), למרות שההשקעה בפיתוח הכלכלה הירוקה בווייטנאם התמקדה וזכתה לתשומת לב מצד הממשלה, המשרדים, הסניפים והרשויות המקומיות, קצב הצמיחה הכלכלית הירוקה בשנים האחרונות הגיע לשיעור דו-ספרתי (12-13%). עם זאת, היקף הכלכלה הירוקה ביחס לכלכלה הלאומית עדיין קטן מאוד.

"עד כה, הכלכלה הירוקה של וייטנאם מדורגת במקום 79 מתוך 160 בעולם, שווה ערך ל-50% המובילים. מבחינת תשתיות ירוקות, וייטנאם מדורגת רק במקום 94 מתוך 160, בין 75% המובילים בעולם. היקף הכלכלה הירוקה הנוכחי של ארצנו הוא רק 2%, מה שאומר שהכלכלה החומה עדיין מהווה 98%", אמר מר טו.

לדברי מר טו, מאז סוף 2023, שווקים מרכזיים (כגון האיחוד האירופי) יישמו את מנגנון התאמת הפחמן (CBAM), המשפיע ישירות על תעשיות המלט, הברזל, הפלדה, האלומיניום והכימיקלים, ובמיוחד על דשנים, חומרי הדברה, חשמל ומימן. מתחילת 2025, תקנות אירופאיות נגד כריתת יערות ישפיעו ישירות על התוצרת החקלאית של וייטנאם. בינתיים, וייטנאם עדיין נמצאת בין 20 המדינות עם הפליטות הגבוהות ביותר בעולם . לכן, אם לא נבצע רפורמות במהירות וניישם סטנדרטים כלכליים ירוקים, הסיכון להיות בשליטה הדוקה מצד שותפות סחר הוא גבוה מאוד.

טכנולוגיות רבות התומכות בטרנספורמציה ירוקה של עסקים מוצגות בכנסים ותערוכות בנושא פיתוח כלכלי ירוק, אך לא לעסקים רבים יש מספיק משאבים להשקיע וליישם אותן בפועל. צילום: Q.Huy

מר פאן דין טו, סגן נשיא איגוד העסקים של הו צ'י מין סיטי (HUBA), שחולק את אותה דעה, אמר כי למרות שמודעים כיום לצורך ולדחיפות בטרנספורמציה ירוקה ובהפיכת תהליכי הייצור והיצוא לירוקים, השקעה בבנייה ותפעול של סטנדרטים ירוקים תעזור לעסקים לשפר את מוניטין המותג שלהם, למשוך ולשמר כישרונות, לגשת לשווקים חדשים ולגייס משאבים פיננסיים. עם זאת, במציאות, מספר העסקים, במיוחד עסקים קטנים ובינוניים, עם מספיק משאבים להשקיע בטרנספורמציה ירוקה אינו גדול.

"כיום, 80-90% מהעסקים הקטנים עדיין מודאגים מ"אכילה כדי להיות שבעים ולאכול טוב", אך לא הרבה עסקים חושבים על "איך לאכול בבטחה ולהגן על הסביבה", השווה מר טו.

מנקודת מבטו של אדם שעבד שנים רבות בבנקים מסחריים, העריך מר טו כי בשנים האחרונות, מערכת מוסדות האשראי הייתה פעילה מאוד ביישום מוצרים ושירותים פיננסיים, אשראי המשרת את הכלכלה הירוקה. עם זאת, כדי לגשת למימון אשראי ותוכניות ריבית מועדפות, עסקים נדרשים לעמוד בקריטריונים ירוקים מבחינת תשתיות, טכנולוגיה, תהליכי ייצור ויצוא.

באופן דומה, מר נגוין בה הונג, הכלכלן הראשי של ADB בווייטנאם, אמר כי עד כה, כ-4.5% מסך ההלוואות שטרם נפרעו של מוסדות אשראי בווייטנאם מחושבות על ידי בנקים כ"אשראי ירוק", וכ-21% מההלוואות מוערכות על ידי בנקים על סמך גורמים סביבתיים וחברתיים. אלו סימנים חיוביים מאוד.

עם זאת, מר הונג מאמין שכדי להגדיל את היקף שוק הפיננסים הירוקים והאשראי הירוק, ה"מפתח" טמון בעסקים, לא במוסדות אשראי ובמוסדות פיננסיים.

"כי אם עסקים לא יהפכו את עצמם לירוקים, הכסף שיזרום לעסקים לא יהיה ירוק. העסקים עצמם חייבים קודם כל להפוך לירוקים, ואז מקורות המימון לפעילויות הטרנספורמציה הירוקה של העסק יהפכו למימון ירוק", ניתח מר הונג.

צורך במנגנוני תמריצים מעשיים

לדברי ד"ר טראן דו ליך, מומחה כלכלי - יו"ר המועצה המייעצת ליישום החלטה 98 בהו צ'י מין סיטי, כיום, מנקודת מבטם של משרדי ממשלה וסניפים, מגזר הבנקאות היה פעיל למדי בקידום פיתוח כלכלה ירוקה וכלכלה מעגלית. באופן ספציפי, מאז 2015, בנק המדינה תיאם עם קרן המטבע הבינלאומית כדי להוציא מדריך למימון פרויקטים ירוקים עבור תעשיות ותחומים רבים. בנקים מסחריים השתמשו גם הם בתקנים ירוקים, וסיפקו מדדים משלהם בהערכת קריטריונים סביבתיים וחברתיים.

הו צ'י מין סיטי מפתחת כיום תוכניות, פרויקטים, אסטרטגיות ומדיניות רבים לתמיכה בפיתוח כלכלי ירוק. בעתיד הקרוב יושלמו פרויקטים רבים של תשתית ירוקה גדולה (צילום: שלב 2 של מתקן טיהור השפכים בין הונג מושלם בהדרגה - ק. הוי)

מנקודת מבט מקומית, לדברי מר ליך, לאחרונה, הו צ'י מין סיטי יזמה להנפיק אג"ח ירוקות בשווי 3,000 מיליארד דונג וייטנאמי עבור 34 פרויקטים. עם זאת, היקף זה עדיין קטן מאוד בהשוואה לביקוש הכולל להשקעות בתחומים כמו אנרגיה מתחדשת, תחבורה בת קיימא וניהול פסולת. לכן, מוסדות פיננסיים בינלאומיים עדיין מהססים להשתתף בשיתוף פעולה והשקעות.

כמו כן, לדברי ד"ר ליך, כיום, הו צ'י מין סיטי מיישמת מנגנוני פיילוט לפיתוח חברתי-כלכלי בהתאם להחלטה 98/2023/QH15. לאחרונה, חודשה מדיניות התמיכה בריביות הלוואות מ-HFIC עבור עסקים ופרויקטים באזורי פיתוח עדיפות באזור. עם זאת, לא הודגשה תקנות הקשורות ספציפית למגזר הכלכלי הירוק, ויצרה מנגנוני תמיכה ומימון נפרדים המתאימים לכל תעשייה ומקצוע.

"בעתיד הקרוב, נציע שוועדת העם של הו צ'י מין סיטי תיישם מנגנון לשימוש בתקציב לסבסוד ריביות אשראי לפרויקטים ירוקים, ובמקביל להתייעץ עם מחלקות וענפים רלוונטיים כדי לפתח מערכי קריטריונים להערכת וסיווג פרויקטים ולהצעת תמריצים ורמות תמיכה", אמר מר ליך.

בנוגע למגזר הבנקאות, מר נגוין דוק לן, סגן מנהל בנק המדינה של וייטנאם, סניף הו צ'י מין סיטי, אמר כי לאחרונה, בנק המדינה של וייטנאם פרסם הנחיות רבות הקשורות למימון ירוק ואשראי ירוק. בתקופה הקרובה, בנק המדינה של וייטנאם ימשיך לשפר את המסגרת המשפטית לתמיכה בפיתוח ירוק, כולל הנפקת מדיניות מועדפת על ריביות להלוואות ירוקות, גיוון מוצרי אשראי ושיפור יכולתם של מוסדות אשראי להרחיב את הגישה לאשראי ירוק עבור עסקים.

עם זאת, לדברי בנקים מסחריים ומומחים כלכליים, כדי להגדיל את היקף הכלכלה הירוקה בווייטנאם בתקופה הקרובה, משרדים וסניפים צריכים להאיץ את השלמת המסגרות המשפטיות, כמו גם לחשב ולבנות מנגנוני תמריצים, עדיפויות ותמיכה מתאימים לעסקים ירוקים ולפרויקטים ירוקים.

ברמה הלאומית, ד"ר בוי דוי טונג (אוניברסיטת RMIT וייטנאם) אמר כי הממשלה יכולה לשקול הקמת מועצה לאומית למימון ירוק שתפקידה לתאם ולנטר תוכניות מימון ירוקות. מועצה זו יכולה ליצור פלטפורמה לדיאלוג קבוע בין סוכנויות ניהול, עסקים ומוסדות פיננסיים כדי לפתור בעיות. בינתיים, כדי להתמודד עם אתגרי המימון הירוק, יש צורך לבנות מסגרת משפטית ברורה וקריטריונים סינכרוניים לסיווג ירוק; במקביל, יש להקים מערכת סטנדרטית לסיווג ירוק כדי להבטיח שקיפות וישימות מעשית.

מומחים סבורים כי תקציב המדינה (המרכזי והמקומי כאחד) צריך להגדיל את משאבי המימון מבחינת מיסים, אגרות ותמיכה ישירה בפרויקטים. במקביל, יש צורך ביחידות ייעודיות שיבטיחו מימון לפרויקטים ירוקים, כך שמוסדות אשראי יוכלו לממן הון באופן נועז על מנת להבטיח שהלוואות ירוקות "יוזמנו" למקום הנכון, ישמשו למטרה הנכונה וישיגו יעילות גבוהה.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/von-tin-dung-xanh-can-doanh-nghiep-di-truoc-158596.html