टीपीएस में टीपीबैंक की 2.4 ट्रिलियन वीएनडी की जमा राशि।

टिएन फोंग सिक्योरिटीज जॉइंट स्टॉक कंपनी (HoSE: TPS) ने हाल ही में अपनी लेखापरीक्षित अर्धवार्षिक वित्तीय रिपोर्ट की घोषणा की है जिसमें कई उल्लेखनीय बिंदु शामिल हैं।

वर्ष की पहली छमाही में, टीपीएस का परिचालन राजस्व 1,621 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में 10% अधिक है, जबकि परिचालन व्यय थोड़ा घटकर 1,223 बिलियन वीएनडी हो गया। वित्तीय और प्रशासनिक व्यय घटाने के बाद, टीपीएस ने कर-पूर्व लाभ में 137 बिलियन वीएनडी अर्जित किया, जो पिछले वर्ष की पहली छमाही की तुलना में 16% अधिक है।

इन परिणामों के साथ, टीपीएस ने वर्ष के लिए अपने राजस्व लक्ष्य का 57% और लाभ लक्ष्य का 60% हासिल कर लिया है।

वित्तीय विवरणों से पता चलता है कि टीपीएस कॉरपोरेट बॉन्ड बाजार पर अपना ध्यान केंद्रित करना जारी रखे हुए है। वर्ष की पहली छमाही में, जहां निवेशकों का कुल लेनदेन मुख्य रूप से शेयरों में लगभग 14,000 बिलियन वीएनडी रहा, वहीं टीपीएस का बॉन्ड कारोबार 95,000 बिलियन वीएनडी से अधिक रहा (शेयर कारोबार केवल 450 बिलियन वीएनडी था)।

टीपीएस की कुल संपत्ति में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की गई और यह बढ़कर 9,370 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गई, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 40% से अधिक है। इस प्रकार, यह इस मानदंड के अनुसार वर्ष के पहले छह महीनों में सबसे अधिक वृद्धि दर वाली प्रतिभूति कंपनी बन गई है। कुल संपत्ति का अधिकांश हिस्सा नकद और नकद समतुल्य (2,431 बिलियन वीएनडी), एफवीटीपीएल संपत्ति (1,564 बिलियन वीएनडी) और प्रतिभूति सेवाओं से प्राप्त होने वाली राशि (3,878 बिलियन वीएनडी) है।

बैलेंस शीट के दूसरे पक्ष में, तुलनीय संसाधन 930 बिलियन वीएनडी के अल्पकालिक बैंक ऋण से बढ़कर 2,656 बिलियन वीएनडी हो गए हैं, जबकि अन्य अल्पकालिक देयताएं 852 बिलियन वीएनडी से बढ़कर 2,656 बिलियन वीएनडी हो गई हैं। टीपीएस पर अभी भी 3,000 बिलियन वीएनडी का बॉन्ड ऋण है, जबकि चार्टर पूंजी 2,000 बिलियन वीएनडी पर स्थिर बनी हुई है।

इस वर्ष, टीपीएस की योजना मौजूदा शेयरधारकों को शेयर जारी करके और/या निजी प्लेसमेंट के माध्यम से अपनी चार्टर पूंजी को दोगुना करके 4,000 बिलियन वीएनडी तक करने की है।

टीपीएस के पास अभी भी 3,000 बिलियन वीएनडी का बॉन्ड ऋण है, जबकि इसकी चार्टर पूंजी 2,000 बिलियन वीएनडी पर स्थिर बनी हुई है (स्रोत: वित्तीय विवरण)।

वर्तमान में टीपीएस का एकमात्र प्रमुख शेयरधारक टिएन फोंग कमर्शियल बैंक ( टीपीबैंक ) है, जिसकी 9.01% हिस्सेदारी है। हालांकि इसकी हिस्सेदारी बहुत बड़ी नहीं है, वीटो सीमा (35%) से काफी कम है, जैसा कि पिछले लेख में उल्लेख किया गया है, टीपीएस पर टीपीबैंक का प्रभाव, या अधिक सटीक रूप से कहें तो, इसके मालिकों का प्रभाव लगभग पूर्ण है। टीपीबैंक के प्रचुर संसाधनों ने हाल के वर्षों में टीपीएस की वृद्धि में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है।

मार्च 2023 के मध्य में, टीपीएस के निदेशक मंडल ने टीपीबैंक से 2,100 अरब वीएनडी की अधिकतम ऋण सीमा तक पूंजी उधार लेने का प्रस्ताव पारित किया। तीन महीने बाद, 14 जून 2023 को, टीपीएस के निदेशक मंडल ने आन बिन्ह कमर्शियल जॉइंट स्टॉक बैंक (एबीबैंक) से 1,400 अरब वीएनडी उधार लेने का प्रस्ताव पारित किया। इस ऋण की गारंटी टीपीबैंक ने दी।

जून के अंत तक, एबीबैंक ने टीपीएस को कुल 930 बिलियन वीएनडी के ऋण वितरित किए थे। दूसरी तिमाही के अंत में टीपीएस का यही एकमात्र बकाया ऋण था।

फिर भी, वर्ष की पहली छमाही में, टीपीएस ने टीपीबैंक से कुल 6,100 बिलियन वीएनडी उधार लिए, साथ ही एबीबैंक से 930 बिलियन वीएनडी उधार लिए (जिसकी गारंटी भी टीपीबैंक ने दी थी), जो इस अवधि के दौरान टीपीएस के कुल उधार (7,280 बिलियन वीएनडी) का लगभग पूरा हिस्सा है, जैसा कि कैश फ्लो स्टेटमेंट में बताया गया है।

गौरतलब है कि जून 2023 के अंत तक, टीपीएस में टीपीबैंक के चालू खाते की शेष राशि बढ़कर 2,428 बिलियन वीएनडी हो गई थी, जबकि वर्ष की शुरुआत में यह मात्र 13.5 बिलियन वीएनडी थी।

यह आंकड़ा टीपीबैंक की चार्टर पूंजी के 11% के बराबर है, और यदि हम एबीबैंक में टीपीबैंक द्वारा गारंटीकृत ऋण को भी शामिल कर लें, तो यह टीपीबैंक की चार्टर पूंजी के 15.3% तक हो जाता है। वहीं, मौजूदा नियमों के अनुसार, कोई भी बैंक किसी एक ग्राहक को अपनी इक्विटी के 15% से अधिक का ऋण नहीं दे सकता।

बैलेंस शीट में, इस अवधि के दौरान जिस स्रोत से धन में महत्वपूर्ण परिवर्तन देखा गया, वह अल्पकालिक देयताएं थीं, जिनका शेष 2,656 बिलियन वीएनडी था, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में तीन गुना से अधिक था। इस राशि में से, 2,187 बिलियन वीएनडी दूसरों की ओर से बांडों की खरीद के लिए देय थे।

परिसंपत्ति अनुभाग में, सबसे उल्लेखनीय शेष राशि वाला मद प्राप्य खाते हैं, जिनकी कुल राशि 4,579 बिलियन वीएनडी है, जो टीपीएस की चार्टर पूंजी का 2.3 गुना है।

इस राशि में से, अन्य सेवाओं से प्राप्त होने वाली राशि 709 बिलियन वीएनडी से बढ़कर 3,305 बिलियन वीएनडी हो गई। इस राशि का अधिकांश हिस्सा उन समूहों से आता है जिनके लिए टीपीएस - टीपीबैंक ने पिछले वर्षों में बड़ी मात्रा में बांड जारी करने की व्यवस्था की थी, जैसे कि आर एंड एच ग्रुप जॉइंट स्टॉक कंपनी से संबंधित एक कानूनी इकाई, टे बैक थांग लॉन्ग जॉइंट स्टॉक कंपनी (308 बिलियन वीएनडी), या एचएसएक्स पर सूचीबद्ध एक बहु-उद्योग समूह से संबंधित चार व्यवसायों से लगभग 1,100 बिलियन वीएनडी, अर्थात् लायन सिटी डेवलपमेंट जॉइंट स्टॉक कंपनी (320 बिलियन वीएनडी), रेनाटस जॉइंट स्टॉक कंपनी (310 बिलियन वीएनडी), आर्टेमिस इन्वेस्टमेंट जॉइंट स्टॉक कंपनी (236 बिलियन वीएनडी), और ची थूई सर्विसेज जॉइंट स्टॉक कंपनी (225 बिलियन वीएनडी)।

टीपीएस के प्राप्य खाते (स्रोत: वित्तीय विवरण)।

आर एंड एच ग्रुप के संबंध में, विनहुद हाउसिंग एंड अर्बन डेवलपमेंट जॉइंट स्टॉक कंपनी के वित्तीय विवरणों से पता चलता है कि जून 2023 के अंत तक, टीपीबैंक ने विनहुद को आर एंड एच ग्रुप से दो परियोजना कंपनियों में शेयर खरीदने के लिए कुल 1,710 बिलियन वीएनडी का भुगतान किया था।

इससे पहले, 2020-2021 की अवधि के दौरान आर एंड एच ग्रुप द्वारा जारी किए गए 8,000 बिलियन वीएनडी से अधिक के बॉन्डों के लिए टीपीबैंक - टीपीएस ने व्यवस्थापक के रूप में कार्य किया था। जैसा कि पिछले लेख में विश्लेषण किया गया है, इन बॉन्डों का एक बड़ा हिस्सा इस वर्ष परिपक्व हो रहा है, जिससे न केवल जारीकर्ता आर एंड एच ग्रुप पर, बल्कि ऋण पुनर्गठन के लिए सीमित होते विकल्पों के संदर्भ में व्यवस्थापक टीपीबैंक - टीपीएस पर भी काफी दबाव पड़ रहा है।

टीपीबैंक द्वारा विनहुड को 1,700 बिलियन वीएनडी से अधिक का ऋण वितरित करने के तुरंत बाद, वियतनाम के स्टेट बैंक ने हाल ही में क्रेडिट संस्थानों की ऋण गतिविधियों को विनियमित करने वाला परिपत्र 06/2023 जारी किया। इस परिपत्र में कहा गया है कि बैंकों को सीमित देयता कंपनियों या साझेदारी में पूंजी योगदान, खरीद या पूंजी योगदान के हस्तांतरण के भुगतान के लिए; या शेयर बाजार में सूचीबद्ध न होने वाली या यूपीसीओएम ट्रेडिंग प्रणाली पर व्यापार के लिए पंजीकृत न होने वाली संयुक्त स्टॉक कंपनियों में पूंजी योगदान, खरीद या शेयरों के हस्तांतरण के लिए ऋण देने से प्रतिबंधित किया गया है।

इन पूंजीगत आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए ऋण देना अक्सर अंतर्निहित जोखिमों से भरा होता है। इस प्रकार की पूंजी के इच्छित उपयोग को नियंत्रित करना कठिन होता है, क्योंकि ऋणदाता यह निगरानी नहीं कर सकता कि प्राप्तकर्ता द्वारा पूंजी का उपयोग कैसे किया जा रहा है, और प्राप्तकर्ता की वित्तीय स्थिति, परिचालन प्रदर्शन और ऋण चुकाने की क्षमता का नियमित रूप से आकलन करने का कोई आधार नहीं होता है।

विशेष रूप से, यह उन तरीकों में से एक है जिनका उपयोग ग्राहक एक दूसरे पर अपने स्वामित्व को छिपाने के लिए कर सकते हैं ।

हुलिएन

स्रोत: https://www.nguoiduatin.vn/2400-ty-dong-tien-gui-cua-tpbank-o-tps-a621709.html