क्रेडिट रूम हटाए जाने पर बाजार हिस्सेदारी की दौड़ तेज हो जाती है

यदि ऋण की गुंजाइश समाप्त कर दी जाती है, तो स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम (एसबीवी) जोखिम प्रबंधन पर सख्त "ब्रेक" जारी करेगा, जिसका रोडमैप प्रत्येक बैंक की मानदंडों को पूरा करने की क्षमता पर निर्भर करेगा, जिसका अर्थ है कि बैंक ऋण बाजार हिस्सेदारी की तस्वीर बदल जाएगी।

ऋण की गुंजाइश खत्म करने से बैंकों को ऋण योजनाएँ बनाने और मुनाफ़े को बेहतर बनाने में ज़्यादा सक्रियता दिखाने में मदद मिलेगी। फोटो: डी.टी.

क्रेडिट रूम हटाने से किन बैंकों को लाभ होगा?

प्रशासनिक उपकरण "क्रेडिट रूम" को हटाने के प्रधानमंत्री के निर्देश के बारे में, किएन थियेट सिक्योरिटीज़ कंपनी के उप-महानिदेशक, श्री दो बाओ न्गोक ने कहा कि क्रेडिट रूम को हटाने से वियतनाम को वित्तीय बाज़ार के उन्नयन के लक्ष्य के अनुरूप, अंतर्राष्ट्रीय मानकों के करीब पहुँचने में मदद मिलेगी। श्री न्गोक ने कहा, "इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि क्रेडिट रूम को हटाने से वाणिज्यिक बैंकों को अपनी ज़िम्मेदारी और स्वायत्तता बढ़ाने के लिए मजबूर होना पड़ता है। इसलिए, 'रुकावट मांगने' के बजाय, वाणिज्यिक बैंकों को अपनी वित्तीय स्थिति और जोखिम प्रबंधन क्षमताओं के आधार पर ऋण बढ़ाने का निर्णय लेना चाहिए।"

वाणिज्यिक बैंकों के लिए, ऋण की गुंजाइश कम करने से उन्हें ऋण योजनाएँ बनाने और मुनाफ़े को बेहतर बनाने में ज़्यादा सक्रियता मिलेगी, खासकर साल के अंत में पूंजी की माँग के चरम मौसम के दौरान। ऋण प्रवाह लचीला होने से शेयर बाज़ार को भी अप्रत्यक्ष रूप से लाभ होने की उम्मीद है, जिससे व्यवसायों को अपने परिचालन का विस्तार करने में मदद मिलेगी।

हालांकि, विशेषज्ञों का कहना है कि इस "गलती" को दोहराने से बचने के लिए, एक प्रभावी "ब्रेक" लगाना ज़रूरी है। अन्यथा, जब ऋण की गुंजाइश खत्म हो जाएगी, तो ऋण बड़े पैमाने पर रियल एस्टेट में प्रवाहित होगा, बैंक ब्याज दरों के लिए प्रतिस्पर्धा करेंगे, डूबते कर्ज बढ़ेंगे, जिससे व्यापक आर्थिक अस्थिरता पैदा होगी और सरकार के तेज़ लेकिन टिकाऊ विकास के लक्ष्य पर असर पड़ेगा।

राष्ट्रीय अर्थशास्त्र विश्वविद्यालय (अर्थशास्त्र संकाय) के प्रमुख डॉ. फाम द आन्ह के अनुसार, वियतनाम स्टेट बैंक बैंकिंग जोखिम प्रबंधन और पूंजी सुरक्षा (बेसल III) पर अंतर्राष्ट्रीय मानकों के आधार पर प्रणाली सुरक्षा सुनिश्चित करने हेतु मानदंडों की एक प्रणाली को पूरा करने और उसे सार्वजनिक करने के बाद ही क्रेडिट रूम हटा सकता है। तदनुसार, कोई भी बैंक जो इन मानदंडों को 100% पूरा करता है, उसका क्रेडिट रूम पूरी तरह से हटाया जा सकता है। जो बैंक इन शर्तों को पूरा नहीं करते हैं, उनके क्रेडिट को उचित सीमा तक नियंत्रित किया जाएगा।

दरअसल, इस साल की शुरुआत से ही स्टेट बैंक ने बैंकों के एक समूह (विदेशी बैंक, संयुक्त उद्यम बैंक, सहकारी बैंक और गैर-बैंकिंग ऋण संस्थान) के लिए क्रेडिट रूम हटा दिया है। फ़िलहाल, क्रेडिट रूम व्यवस्था केवल घरेलू वाणिज्यिक बैंकों के समूह के लिए ही है।

वियतिनबैंक के निदेशक मंडल के सदस्य, श्री ले थान तुंग ने कहा कि ऋण की गुंजाइश को खत्म करना एक अपरिहार्य प्रवृत्ति है। वर्तमान में, स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम के जोखिम प्रबंधन पर काफी सुसंगत नियम हैं और वह बैंकों को अंतरराष्ट्रीय जोखिम प्रबंधन मानकों (जैसे बेसल III) का पालन करने में मदद करने के लिए कुछ नियमों में संशोधन कर रहा है। ये ऐसे उपाय हैं जिनका उपयोग स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम वाणिज्यिक बैंकों को अपनी पूंजी तदनुसार बढ़ाने के लिए मजबूर करने के लिए कर सकता है, यदि वे अर्थव्यवस्था में पूंजी आपूर्ति बढ़ाना चाहते हैं।

संभावना है कि स्टेट बैंक इस साल क्रेडिट रूम को तुरंत नहीं हटा पाएगा। हालाँकि, जब यह संभावना होगी, तो बैंकों की क्रेडिट बाज़ार हिस्सेदारी की तस्वीर बदल जाएगी। एसएसआई रिसर्च के विश्लेषकों का आकलन है, "क्रेडिट लिमिट व्यवस्था को हटाने से मज़बूत पूँजी वाले बैंकों को फ़ायदा होगा, क्योंकि उनके पास बेहतर ढंग से ऋण देने की क्षमता होगी।"

क्रेडिट "बैरी" हटाते समय "ब्रेक" को सुरक्षित रखें

लंबे समय से, क्रेडिट रूम एक प्रभावी उपकरण रहा है जो स्टेट बैंक को अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति को आसानी से नियंत्रित करने में मदद करता है। इस उपकरण की सबसे बड़ी सीमा यह है कि यह माँगने और देने का एक तंत्र बनाता है, जिससे पूँजी प्रवाह अवरुद्ध होता है, बाज़ार विकृत होता है और वाणिज्यिक बैंकों के व्यावसायिक अवसरों में बाधा आती है। इसलिए, क्रेडिट रूम को हटाने का समर्थन करते हुए, विशेषज्ञ चेतावनी देते हैं कि जब बाज़ार में सुरक्षित "बाड़" नहीं होगी, तो जोखिम बढ़ जाएँगे, जिससे स्टेट बैंक को प्रभावी निगरानी उपकरण बनाने के लिए बाध्य होना पड़ेगा।

ऋण की गुंजाइश खत्म करने से, खासकर कमज़ोर बैंकों में, अत्यधिक ऋण देने की प्रवृत्ति बढ़ सकती है, जिससे डूबत ऋण में वृद्धि हो सकती है। इसके अलावा, कुल ऋण मांग को नियंत्रित करना और भी मुश्किल हो जाएगा, जिसके लिए एसबीवी को पर्याप्त रूप से लचीला और मज़बूत समष्टि आर्थिक प्रबंधन तंत्र अपनाना होगा।

- श्री दो बाओ न्गोक, किएन थियेट सिक्योरिटीज कंपनी के उप महानिदेशक

टेकप्रॉफिट जॉइंट स्टॉक कंपनी के सीईओ श्री फान लिन्ह ने कहा कि अगर बिना किसी वैकल्पिक नियंत्रण उपकरण के इस गुंजाइश को हटाया जाता है, तो बैंक अधिकतम लाभ कमाने के लिए ऋण देने की होड़ में लग जाएँगे, और पूँजी आसानी से रियल एस्टेट और प्रतिभूतियों जैसे जोखिम भरे क्षेत्रों में प्रवाहित होगी। उस समय, मुद्रास्फीति का दबाव और विनिमय दरें वापस आ सकती हैं, और परिसंपत्ति बुलबुले आसानी से बन सकते हैं। श्री लिन्ह ने चेतावनी देते हुए कहा, "ऋण की गुंजाइश को हटाना सही चलन है, लेकिन इसके साथ पर्याप्त मज़बूत प्रबंधन अनुशासन और पर्यवेक्षण भी होना चाहिए। अन्यथा, ऋण के गर्म दौर में लौटने का जोखिम पूरी तरह से संभव है।"

एसएसआई रिसर्च के अनुसार, स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम ने सीएआर पर एक मसौदा परिपत्र जारी किया है, जिसमें बेसल III मानकों (2017) में नए नियमों को अद्यतन किया गया है और बैंकों से टिप्पणियां मांगी गई हैं।

हालांकि, बैंकिंग प्रणाली की वर्तमान स्थिति काफी भिन्न है, ऐसे में यह सुनिश्चित करने के लिए कि बाजार में भीड़भाड़ न हो, "ब्रेक" कैसे लगाया जाए, तथा साथ ही स्वस्थ बैंकों को प्रोत्साहित करना भी एक कठिन समस्या है।

यह उल्लेख करना आवश्यक नहीं है कि बेसल II और बेसल III मानकों को लागू करने पर भी, "रूम" टूल के बिना ऋण वृद्धि को नियंत्रित करना बहुत कठिन होगा, विशेषकर तब जब प्रणाली में अभी भी कई कमजोर बैंक मौजूद हों।

इस सप्ताह की शुरुआत में प्रेस से बात करते हुए, मौद्रिक नीति विभाग (एसबीवी) के निदेशक, श्री फाम ची क्वांग ने कहा कि एसबीवी द्वारा क्रेडिट रूम व्यवस्था 2012 से लागू की जा रही है, जब पूरे उद्योग में ऋण वृद्धि तीव्र थी (एक वर्ष में इसमें 54% की वृद्धि हुई), कुछ ऋण संस्थान दिवालिया होने के कगार पर थे, बाजार में ब्याज दरें बढ़ गईं, और बैंक अस्वस्थ प्रतिस्पर्धा के चक्र में फंस गए। अब तक, पिछली तीव्र वृद्धि के परिणाम अभी भी मौजूद हैं। इसलिए, क्रेडिट रूम को हटाना वियतनाम की विशिष्ट परिस्थितियों के अनुकूल होना चाहिए। श्री क्वांग ने कहा, "आने वाले समय में, एसबीवी नीतिगत प्रभावों का सावधानीपूर्वक अध्ययन और मूल्यांकन करेगा ताकि क्रेडिट रूम को पूरी तरह से हटाने का आधार तैयार हो सके।"

इस बीच, अंतर्राष्ट्रीय विशेषज्ञों के अनुसार, वर्तमान बहु-लक्ष्यीय मौद्रिक नीति को लागू करने तथा जमा ब्याज दरों में प्रतिस्पर्धा और तीव्र ऋण वृद्धि जैसे परिणामों को उत्पन्न किए बिना ऋण की गुंजाइश को समाप्त करने के लिए, स्टेट बैंक को अत्यधिक सक्रिय होना चाहिए, विशेष रूप से ब्याज दर प्रबंधन में।

स्रोत: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html