बचत ब्याज दरें गिर गईं

अंतरबैंक बाजार पर ब्याज दरें 0% के करीब हैं

अगस्त के तीसरे हफ़्ते में भी कई बैंकों ने VND जमाओं पर ब्याज दरों में 0.1-0.5% प्रति वर्ष की कटौती जारी रखी। इसमें सबसे आगे चार बड़े सरकारी बैंक, वियतकॉमबैंक, BIDV, वियतिनबैंक और एग्रीबैंक रहे, जिन्होंने एक साथ अपनी जमा ब्याज दरों में 0.3-0.5% की कटौती की। इसके अनुसार, 1-2 महीनों के लिए ब्याज दर 3% प्रति वर्ष, 3 महीनों के लिए 3.8% प्रति वर्ष, 6-9 महीनों के लिए 4.7% प्रति वर्ष और 12 महीनों या उससे अधिक के लिए 5.8% प्रति वर्ष है। अकेले एग्रीबैंक की जमा ब्याज दर सबसे ज़्यादा 5.5% प्रति वर्ष है।

ऋण दरों को और कम करने की आवश्यकता है

"बड़े लोगों" के इस कदम से वाणिज्यिक बैंक स्थिर नहीं रह पा रहे हैं। अगस्त की शुरुआत की तुलना में, कुछ बैंकों ने ब्याज दरों में 1% तक की कमी की है। उदाहरण के लिए, एक्ज़िमबैंक ने महीने की शुरुआत की तुलना में VND मोबिलाइज़ेशन बोर्ड पर ब्याज दरों में 0.4-1%/वर्ष की कमी की है। वर्तमान में, 6%/वर्ष की ब्याज दर समाप्त हो गई है। तदनुसार, 6-11 महीने की बचत अवधि के लिए ब्याज दर 5.6%/वर्ष, 12 महीने की अवधि के लिए 5.7%/वर्ष और 15-60 महीने की बचत अवधि के लिए 5.8%/वर्ष है।

एमएसबी ने 6 महीने या उससे ज़्यादा की अवधि के लिए ब्याज दरों में 0.7% की कमी की है। इस बैंक की उच्चतम मोबिलाइज़ेशन ब्याज दर 12 महीने या उससे ज़्यादा की अवधि के लिए ऑनलाइन जमा के रूप में 5.8%/वर्ष है, जिस पर अवधि के अंत में ब्याज मिलता है, जबकि काउंटर पर जमा पर केवल 5.2%/वर्ष है। टेककॉमबैंक 1-2 महीने की अवधि के लिए VND मोबिलाइज़ करता है, जिसकी ब्याज दर 3.9%/वर्ष, 3 महीने के लिए 4%/वर्ष, 6 महीने के लिए 6%/वर्ष, 9 महीने के लिए 6.1%/वर्ष है और इस बैंक की उच्चतम मोबिलाइज़ेशन ब्याज दर 6.2%/वर्ष है... 7%/वर्ष की बचत ब्याज दर कुछ बैंकों जैसे ओशनबैंक, सीबी, डोंगाबैंक में लंबी अवधि के लिए लगभग धुंधली दिखाई दे रही है...

सिर्फ़ घरेलू बैंक ही नहीं, विदेशी बैंक और संयुक्त उद्यम भी काफ़ी कम जमा ब्याज दरें लागू करते हैं। कुछ बैंकों ने 1 महीने की अवधि के लिए अपनी जमा ब्याज दरें घटाकर 2.5%/वर्ष कर दी हैं, जैसे थाईलैंड का कासिकोर्नबैंक (KBank)। इन बैंकों की 6 महीने से कम अवधि के लिए जमा ब्याज दरें 3 से 4.75%/वर्ष; 12 महीने के लिए 5.5 से 7%/वर्ष हैं...

वर्ष की शुरुआत की तुलना में, बैंकों की VND बचत के लिए ब्याज दर में 2 - 5%/वर्ष की कमी आई है, कुछ बैंकों ने तो इसे 11 - 13%/वर्ष के भयानक स्तर के आधे तक ही घटा दिया है।

व्यवसाय वाकई संघर्ष कर रहे हैं, खासकर प्रसंस्करण और विनिर्माण क्षेत्र में। न केवल ऑर्डर में भारी गिरावट आई है, बल्कि उन्हें ऋण मिलने में भी दिक्कत हो रही है।

डॉ. ले जुआन नघिया, राष्ट्रीय वित्तीय पर्यवेक्षण समिति के पूर्व उपाध्यक्ष

इसी तरह, अंतर-बैंक बाज़ार में बैंकों के बीच कारोबार की जाने वाली ब्याज दरें दो साल के निचले स्तर पर आ गई हैं, जो अल्पावधि के लिए लगभग 0%/वर्ष है। पिछले हफ़्ते के अंत में, ओवरनाइट VND ब्याज दरें लगभग 0.2% थीं, एक हफ़्ते के लिए लगभग 0.4%, दो हफ़्ते के लिए 0.58%, और एक महीने के लिए 1.48%... इस बाज़ार में पिछले 52 हफ़्तों में ब्याज दरों के उच्चतम स्तर 8-9%/वर्ष की तुलना में, वर्तमान ब्याज दर में काफ़ी तेज़ी से गिरावट आई है।

यह ध्यान देने योग्य है कि जहाँ बचत ब्याज दरें तेज़ी से गिर रही हैं, वहीं बैंकों में ऋण ब्याज दरें अभी भी काफी धीमी हैं। यहाँ तक कि अधिमान्य ब्याज दरें भी अभी भी काफी महंगी हैं। विशेष रूप से, संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों में, अधिमान्य ऋण ब्याज दरें 8-10%/वर्ष हैं। अधिमान्य ब्याज दरों से पहले और बाद में ऋण ब्याज दरों के बीच का अंतर आमतौर पर 2-3.8% होता है। उदाहरण के लिए, घर खरीदने, घर की मरम्मत, कार खरीदने आदि के लिए ऋण ब्याज दरें 8-10%/वर्ष की अधिमान्य होती हैं, लेकिन अधिमान्य ब्याज दरों के बाद 10.5-15.5%/वर्ष तक हो जाती हैं। मौजूदा उधारकर्ताओं के लिए, ऋण ब्याज दरें वर्तमान में वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगभग 1-2%/वर्ष कम हैं, लेकिन अभी भी उच्च स्तर पर हैं।

सुश्री फाम थुय (तान बिन्ह जिला, हो ची मिन्ह सिटी) ने कहा कि ऋण देने वाले बैंक के नियमों के अनुसार, ब्याज दर हर साल 1 जनवरी, 1 अप्रैल, 1 जुलाई और 1 अक्टूबर को समायोजित की जाती है। नवीनतम समायोजन अवधि में, बैंक द्वारा बढ़ाई गई ऋण ब्याज दर 13%/वर्ष से अधिक थी, इसलिए वर्तमान में उन्हें इस दर पर ब्याज का भुगतान करना पड़ रहा है, इसे कम करने में सक्षम होने के लिए अक्टूबर तक इंतजार करना होगा।

पैसा सस्ता होना चाहिए

स्टेट बैंक के अनुसार, जुलाई तक ऋण वृद्धि 2022 के अंत की तुलना में केवल 4.56% बढ़कर लगभग 12.47 मिलियन बिलियन VND हो गई। यह वृद्धि दर जून के अंत की तुलना में कम है, जो 4.73% बढ़कर 12.487 मिलियन बिलियन VND हो गई। इससे पता चलता है कि जुलाई में बैंकिंग प्रणाली का ऋणात्मक ऋण लगभग 17,000 बिलियन VND था।

नकारात्मक ऋण वृद्धि का सामना कर रहे राष्ट्रीय वित्तीय पर्यवेक्षी आयोग के पूर्व उपाध्यक्ष डॉ. ले झुआन न्घिया ने कहा कि कमजोर ऋण वृद्धि ऊँची ब्याज दरों और अनुपयुक्त ऋण स्थितियों के कारण है। अर्थव्यवस्था कठिन वर्षों से गुज़री है और उसे उबरने की ज़रूरत है, और ऋण की शर्तों के लिए संपार्श्विक, ऋण चुकौती क्षमता और पिछले वर्षों की साख की आवश्यकता होती है। श्री न्घिया ने स्पष्ट रूप से कहा, "व्यवसायों को वास्तव में कठिनाइयों का सामना करना पड़ रहा है, जिनमें सबसे बड़ी कठिनाई प्रसंस्करण और विनिर्माण क्षेत्र में है। न केवल ऑर्डर में तेज़ी से कमी आई है, बल्कि उन्हें ऋण प्राप्त करने में भी कठिनाइयों का सामना करना पड़ रहा है।"

मौजूदा बाज़ार में एक विरोधाभास है, यानी बैंकों के पास पूँजी की "कमी" है, वे ऋण नहीं दे सकते, लेकिन फिर भी बैंक ऊँची ऋण दरों को "सहायक" बनाए रखते हैं। इसकी वजह है ऊँची इनपुट लागत, और बैंकिंग प्रणाली में अभी भी ऊँची ब्याज दर पर जुटाई गई पूँजी के अलावा, नई जुटाई गई पूँजी को ऋण नहीं दिया जा सकता, जिससे बैंकों की लागत बढ़ जाती है। बैंक अपनी ऋण दरों में ज़्यादा या कम, 0.5% या 1-2%, कमी कर सकते हैं या नहीं, यह प्रत्येक बैंक की क्षमता पर निर्भर करता है। हालाँकि, जब ऋण ब्याज दर का स्तर गिरता है, तो जो बैंक अपनी ब्याज दरें कम नहीं करते, उनके ग्राहक, खासकर व्यक्तिगत ग्राहक, अपने ऋण को बेहतर ब्याज दरों वाले अन्य बैंकों में स्थानांतरित करने का विकल्प चुन सकते हैं।

श्री गुयेन हू हुआन, वित्त विभाग के प्रमुख, हो ची मिन्ह सिटी यूनिवर्सिटी ऑफ़ इकोनॉमिक्स

श्री नघिया ने तुलना करते हुए बताया कि सामान्यतः वियतनाम की बचत ब्याज दर अमेरिका से ज़्यादा होती है, लेकिन अब यह बराबर या उससे भी कम है। जहाँ अमेरिका की 30 साल की ऋण ब्याज दर 7.31%/वर्ष है, वहीं मध्यम अवधि की ब्याज दर लगभग 6%/वर्ष है और मुद्रास्फीति लगभग 4% है, वहीं वास्तविक ब्याज दर लगभग 2-3%/वर्ष है। वहीं, वियतनाम 5 साल या उससे ज़्यादा समय के लिए 14-15%/वर्ष की सामान्य ब्याज दर पर ऋण देता है; कुछ बड़े बैंक 11-12%/वर्ष की ब्याज दर लागू करते हैं और हमारी मुद्रास्फीति लगभग 3% है। इस प्रकार, वियतनाम में वास्तविक ब्याज दर 8-9%/वर्ष है, जो बहुत ज़्यादा है। इतनी ऊँची ब्याज दर बनाए रखने से व्यवसायों के लिए प्रतिस्पर्धा करना मुश्किल हो जाएगा।

"बचत ब्याज दरें वर्तमान में काफी सकारात्मक रूप से कम हो रही हैं, लेकिन ऋण ब्याज दरें अभी भी बहुत ऊँची हैं। ऋण ब्याज दरों में वृद्धि का कारण यह है कि औसत मोबिलाइज़ेशन ब्याज दर अभी भी ऊँची है, लेकिन एक और कारण यह है कि फंसे हुए ऋण अभी भी बहुत बड़े हैं, जिनकी वसूली नहीं हो सकती, इसलिए ऊँची ऋण ब्याज दरें बनाए रखना आवश्यक है, भले ही कोई उधार न ले रहा हो या बहुत कम लोग उधार ले रहे हों। इसके अलावा, वर्तमान मुद्रा आपूर्ति बहुत कम है। सामान्यतः, मुद्रा आपूर्ति नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद के बराबर होनी चाहिए, अर्थात, वर्तमान कीमतों पर गणना की गई सकल घरेलू उत्पाद, जिसका अर्थ है कि यह लगभग 7% तक पहुँचनी चाहिए, लेकिन वर्तमान में वास्तविक मुद्रा आपूर्ति 2.77% पर कम है। इसके अलावा, मुद्रा का कारोबार भी काफी धीमा है, केवल 0.64 चक्र/वर्ष, जबकि वर्षों का औसत 2.3 - 2.5 चक्रों के बीच उतार-चढ़ाव करता है, सबसे कम चक्र भी 1.8 चक्र है। धीमी मुद्रा कारोबार भी एक कारण है कि तरलता घड़े में पानी की तरह अटकी हुई है। इसलिए, हालाँकि ब्याज दरें कम हो गई हैं और ऋण सीमाएँ बढ़ गई हैं, यह केवल "चालू" कर रहा है। उन्होंने कहा, "महत्वपूर्ण बात यह है कि जार में पानी न हो या बहुत कम हो, इसलिए नकदी प्रवाह का मज़बूती से प्रवाह होना मुश्किल है।" यह रूपक और धारणा कि मुद्रा आपूर्ति बढ़ाना और ब्याज दरें कम करना वियतनाम की आर्थिक वृद्धि को बहाल करने के लिए अभी भी महत्वपूर्ण संभावनाएँ हैं।

हो ची मिन्ह सिटी यूनिवर्सिटी ऑफ़ इकोनॉमिक्स के वित्त विभाग के प्रमुख, श्री गुयेन हू हुआन ने टिप्पणी की: "सस्ता पैसा केवल बचत और बैंकों के बीच लेन-देन में ही दिखाई देता है। जहाँ तक ऋण ब्याज दरों का सवाल है, वे वास्तव में सस्ते नहीं हैं। ऋण ब्याज दरें वर्तमान में प्रति वर्ष जमा ब्याज दरों से 3-7% अधिक हैं। प्रधानमंत्री के निर्देश के बाद, स्टेट बैंक ने हाल ही में वाणिज्यिक बैंकों से ब्याज दरों में 1.5-2% प्रति वर्ष की कमी करने का अनुरोध किया है, विशेष रूप से मौजूदा बकाया ऋणों पर ब्याज दरों में और व्यवसायों और व्यक्तियों को उत्पादन और व्यवसाय बहाल करने में सहायता के लिए नए ऋणों पर। ऐसा करना आवश्यक है ताकि पैसा सस्ता हो और अर्थव्यवस्था में प्रवाहित हो सके।"

स्रोत लिंक: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm