FiinGroup szakértő: 4 feltételnek kell teljesülnie a kredit "szoba" teljes eltávolításához

A lehetőségek kihívásokkal járnak

Egy nemrégiben kiadott közleményben a miniszterelnök felkérte az Állami Bankot, hogy sürgősen dolgozzon ki egy ütemtervet és kísérleti jelleggel indítson kísérletet a 2026-tól végrehajtandó hitelnövekedési célok kitűzésére vonatkozó intézkedés megszüntetésére, amelyben szabványokat és kritériumokat kell kidolgozni a hitelintézetek hatékony, egészséges működéséhez, jó irányítási és vezetési képességekkel való rendelkezéséhez, a banki műveletek biztonsági mutatóinak és a magas biztonsági hitelminőségi indexeknek való megfeleléshez..., biztosítva a nyilvánosságot és az átláthatóságot.

Korábban az Állami Bank által 2025. június 30-án kiadott 14/2025/TT-NHNN számú körlevél, amely a kereskedelmi bankok és a külföldi bankfiókok tőkebiztonsági rátájára vonatkozó szabályozásról szól, szintén fontos előkészítő lépésnek számított az Állami Bank részéről a hitelkeret-elosztási mechanizmus megszüntetésére irányuló ütemtervhez.

A Finance - Investment Newspaper 2025/8-as számú Bond Highlights hírlevelében Tran Thi Kieu Oanh, a FiinGroup kutatási és pénzügyi szolgáltatási tanácsadási vezetője ezt értékelte: „A miniszterelnök utasítása, amely felkéri az Állami Bankot , hogy dolgozzon ki egy ütemtervet a hitelkvóta-elosztási mechanizmus, vagy ahogy gyakran nevezzük, a hitelszoba megszüntetésére, fontos fordulópont. Ezt a lépést a nemzetközi trendekkel összhangban lévőnek tekintjük. Sok más országban a hitelnövekedés a tőkebiztonsági szabványokon, általánosságban a kockázatkezelési szabványokon és a piaci fegyelemen alapul, nem pedig adminisztratív korlátokon, például a hitelszobákon.”

Valójában 2025 első 6 hónapjában a teljes rendszer hitelnövekedése elérte a közel 10%-ot, ami jóval magasabb, mint az előző évek azonos időszakában. Az Állami Bank proaktívan lazította a hitelintézetek mozgásterét, likviditást juttatott a nyílt piacra, és a bankszektor vállalati kötvénykibocsátása is hozzájárult a bőségesebb tőkepiaci kínálathoz. A mozgástér fokozatos csökkentésének mechanizmusa azonban csak rövid távú megoldás. A hitelezési mozgástér 2026-tól kezdődő megszüntetésének politikája segít a hitelnövekedés stabilabb, átfogóbb és hatékonyabb elosztásában, csökkentve az adminisztratív döntésektől való függőséget.

A hitelállomány felgyorsult, fél évtizedes csúcsot ért el, és 2025-re 16-18%-ot céloz meg.

Kieu Oanh asszony úgy értékelte, hogy a hitelezési mozgástér megszüntetése lehetőségeket és kihívásokat is teremt. A lehetőség abban rejlik, hogy a bankok tőkekapacitásukra és kockázatkezelési kapacitásukra támaszkodva dönthetnek saját növekedési potenciáljukról. Ez azt jelenti, hogy a jó tőkepufferekkel, magas tőkekezelési kapacitással és alacsony tőkeköltségekkel rendelkező bankoknak számos lehetőségük lesz az áttörésre. Ezzel szemben azok a bankok, amelyeknek vékony tőkepufferük van a kockázatos eszközökön, gyenge a tőkekezelési kapacitásuk, vagy egyes bankok különleges felügyelet alatt állnak, bizonyos akadályokkal fognak szembesülni.

„Rövid távon a hitelezési lehetőség megszüntetése minden bizonnyal differenciálódást fog teremteni az iparágban. De véleményem szerint ez nem feltétlenül negatív” – mondta Kieu Oanh asszony. Ehelyett ez a politika arra ösztönzi majd azokat a bankokat, amelyek nem felelnek meg a szabványoknak, hogy növeljék tőkéjüket, emeljék a kockázati standardokat, ösztönözzék a külföldi intézményektől származó befektetési tőke vonzását, valamint az M&A tevékenységeket, ezáltal javítva az egész iparág versenyképességét.

A mozgástér megszüntetésének kihívásai nem kicsik. Kieu Oanh asszony elmondta, hogy ha a hitelnövekedés kellően erős monitoring és szabályozási eszközök nélkül történik, vagy ha a hitelnövekedés gyorsabb, mint a tőkekapacitás és a kockázatkezelési kapacitás, akkor a rendszer magas rossz adósságaránnyal fog szembesülni. Egyes bankok a növekedésért cserébe csökkenthetik a hitelezési standardokat, a tőkeáramlások pedig kockázatos területekre áramlanak, inflációs nyomást és eszközbuborékok kialakulásának kockázatát okozva.

Ez a nyomás akkor áll fenn, amikor a vietnami kereskedelmi bankok átlagos tőkemegfelelési mutatója (CAR) mindössze 12% körül van, egyes állami tulajdonú kereskedelmi bankok esetében pedig csak 10% körül, ami jóval alacsonyabb, mint az ázsiai- csendes-óceáni térség bankjainak átlaga (18-20%). Ez a különbség növekedési teret teremtett, de egyben nagy nyomást is jelent, ami arra kényszeríti a bankokat, hogy növeljék tőkéjüket és kockázatkezelési kapacitásukat a rendszer biztonságának garantálása érdekében az elkövetkező időszakban.

4 feltétel a hitelkártya teljes eltávolításához

A jelenlegi iparági környezetet tekintve Vietnam fokozatosan olyan intézkedéseket is alkalmaz, mint például: a tőkekövetelmények emelése, az ágazatspecifikus hitelfigyelés és a korai figyelmeztető mechanizmusok az új hitelintézeti törvény értelmében, valamint a kereskedelmi bankok és külföldi bankfiókok tőkemegfelelési mutatóiról szóló 14/2025/TT-NHNN körlevél stb. Ezek az intézkedések segíteni fogják a kereskedelmi bankokat a Bázel III szabványokhoz való közelebb kerülésben, a tőkeminőség javításában, a kockázatkezelési kapacitás fokozásában és az olyan adminisztratív intézkedésektől való függőség csökkentésében, mint a hitelkeret.

A FiinGroup szakértői úgy vélik, hogy a hitelkeret teljes megszüntetéséhez 4 feltételcsoportnak kell teljesülnie.

Először is, a tőke- és rendszerbiztonság növelése a Bázel III szabványoknak megfelelően, időszakos stressztesztek elvégzése a kereskedelmi bankok nagyobb ingadozásokkal szembeni ellenálló képességének ellenőrzésére.

Másodszor, erősítse meg az ágazati és szektorális hitelmonitorozást, és alkalmazzon korai figyelmeztető és korai beavatkozási mechanizmusokat.

Harmadszor, szabványosítani kell az információközlést egy sor mutató alapján. Például a tőkemegfelelési mutató (CAR), a likviditásfedezeti mutató (LCR), a nettó stabil tőkemutató (NSFR), a hitel-betét arány (LDR) és a nemteljesítő hitelek aránya, és ezzel egyidejűleg ösztönözni kell a független hitelminősítéseket.

Negyedszer, nagyon fontos a tőkepiac fejlesztése, nemcsak a banki hitelpiacé, hanem a kötvénypiacé, a tőzsdéé, a nyugdíjalapoké és az infrastrukturális alapoké is, hogy csökkentsük a banki hitelektől való függőséget.

A speciális hitelszobák megszüntetését ütemtervben kell végrehajtani. „Az 1. fázis azokra a bankokra alkalmazható, amelyek megfeleltek a Bázel III szabványoknak. A 2. fázis fokozatosan kiterjed a fennmaradó bankokra, és továbbra is szigorú monitoring mechanizmusoknak kell kísérniük, miközben az időszakos értékelési és szabályozási eszközöket a piaci ingadozásokhoz kell igazítani” – mondta Tran Thi Kieu Oanh asszony.

Forrás: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html