A piaci részesedésért folytatott verseny „forróbb”, ha a hitelkeret megszűnik.

A Vietnami Állami Bank (SBV) szigorú „féket” fog bevezetni a kockázatkezelésre, ha a hitelkeretet megszüntetik, egy ütemtervvel, amely az egyes bankok kritériumoknak való megfelelési képességétől függ, ami azt jelenti, hogy a banki hitelpiaci részesedés képe megváltozik.

A hitelkeret megszüntetése segít a bankoknak abban, hogy proaktívabbak legyenek a hiteltervek kidolgozásában és a profit optimalizálásában. Fotó: D.T.

Melyik bankok profitálnak a hitelkeret megszüntetéséből?

A miniszterelnök azon irányelvével kapcsolatban, hogy eltöröljék a „hitelszoba” adminisztratív eszközét, Do Bao Ngoc úr, a Kien Thiet Értékpapírtársaság vezérigazgató-helyettese elmondta, hogy a hitelszoba eltörlése segíti Vietnámot a nemzetközi szabványokhoz való közeledésben, összhangban a pénzügyi piac korszerűsítésének céljával. „Ennél is fontosabb, hogy a hitelszoba eltörlése arra kényszeríti a kereskedelmi bankokat, hogy növeljék felelősségüket és autonómiájukat. Ennek megfelelően ahelyett, hogy „helyet kérnének”, a kereskedelmi bankoknak pénzügyi helyzetük és kockázatkezelési képességeik alapján kell dönteniük a hitel növeléséről” – jegyezte meg Ngoc úr.

A kereskedelmi bankok számára a hitelkeret megszüntetése segít nekik proaktívabban elkészíteni a hitelterveket, optimalizálva a profitot, különösen az év végi tőkekeresleti csúcsidőszakban. A tőzsde várhatóan közvetve is profitál, amikor a hiteláramlás rugalmas, támogatva a vállalkozásokat működésük bővítésében.

A szakértők szerint azonban a „hiba” megismétlődésének elkerülése érdekében hatékony „fékekre” van szükség. Ellenkező esetben, amikor a hitelezési mozgásteret megszüntetik, a hitelek tömegesen áramlanak az ingatlanpiacra, a bankok versenyezni fognak a kamatlábakkal, a rossz hitelek mennyisége megnő, ami makrogazdasági instabilitást okoz, és befolyásolja a kormány gyors, de fenntartható növekedésre irányuló célkitűzését.

Dr. Pham The Anh, a Nemzeti Gazdaságtudományi Egyetem Gazdaságtudományi Karának vezetője szerint a Vietnámi Állami Bank csak azután szüntetheti meg a hitelszobát, hogy elkészített és nyilvánosságra hozott egy kritériumrendszert a rendszerbiztonság garantálására, amely a banki kockázatkezelésre és a tőkebiztonságra vonatkozó nemzetközi szabványokon (Bázel III) alapul. Ennek megfelelően bármely banktól, amely 100%-ban megfelel a kritériumoknak, teljesen meg lehet szüntetni a hitelszobát. Azoknál a bankoknál, amelyek nem felelnek meg a feltételeknek, a hitelképességet megfelelő limitek mellett ellenőrizni fogják.

Valójában az év eleje óta az Állami Bank megszüntette a hitelkeretet egy bankcsoport (külföldi bankok, közös vállalkozásbankok, szövetkezeti bankok és nem banki hitelintézetek) számára. Jelenleg a hitelkeret mechanizmusa csak a hazai kereskedelmi bankok csoportja számára van fenntartva.

Le Thanh Tung úr, a VietinBank igazgatótanácsának tagja elmondta, hogy a hitelkeret megszüntetése elkerülhetetlen tendencia. Jelenleg az Állami Bank meglehetősen szinkronikus kockázatkezelési szabályozásokkal rendelkezik, és számos szabályozást módosít, hogy segítse a bankokat a nemzetközi kockázatkezelési szabványok (például a Bázel III) megközelítésében. Ezek olyan eszközök, amelyeket az Állami Bank alkalmazhat, arra kényszerítve a kereskedelmi bankokat, hogy ennek megfelelően növeljék tőkéjüket, ha növelni akarják a gazdaság tőkeellátását.

Valószínűleg az Állami Bank idén nem lesz képes azonnal megszüntetni a hitelkeretet. Amikor azonban ez a lehetőség bekövetkezik, a bankok hitelpiaci részesedése megváltozik. „A hitelkeret-mechanizmus megszüntetése az erős tőkepufferrel rendelkező bankoknak kedvez, mivel jobban képesek bővíteni a hitelezést” – értékelte az SSI Research elemzője.

Tartsa biztonságban a „féket”, amikor eltávolítja a hitel „akadályt”

A hitelszoba régóta hatékony eszköz, amely segít az Állami Banknak könnyen ellenőrizni a gazdaság pénzkínálatát. Ennek az eszköznek a legnagyobb korlátja, hogy egyfajta kérő-adó mechanizmust hoz létre, ami tőkeáramlási torlódást okoz, torzítja a piacot és akadályozza a kereskedelmi bankok üzleti lehetőségeit. Ezért, bár támogatják a hitelszoba megszüntetését, a szakértők arra figyelmeztetnek, hogy a kockázatok növekedni fognak, ha a piacnak már nincs biztonságos "gátja", ami arra kényszeríti az Állami Bankot, hogy hatékony ellenőrző eszközökkel rendelkezzen.

A hitelezési mozgástér megszüntetése túlzott hitelezéshez vezethet, különösen a gyenge bankoknál, ami a rossz hitelek növekedéséhez vezethet. Ezenkívül a teljes hitelkereslet ellenőrzése nehezebb lesz, ami megköveteli az Állami Banktól, hogy rugalmas és erős makrogazdasági irányítási mechanizmussal rendelkezzen.

- Do Bao Ngoc úr, a Kien Thiet Értékpapírtársaság vezérigazgató-helyettese

Phan Linh úr, a TechProfit Joint Stock Company vezérigazgatója elmondta, hogy ha alternatív ellenőrzési eszközök nélkül megszüntetik a hitelezési lehetőséget, a bankok versenyezni fognak a profitmaximalizálás érdekében nyújtott hitelekért, a tőke könnyen áramlik majd kockázatos területekre, mint például az ingatlanpiac és az értékpapírok. Ekkor visszatérhet az inflációs nyomás és az árfolyamok emelkedése, és könnyen kialakulhatnak eszközbuborékok. „A hitelezési lehetőség megszüntetése a helyes trend, de ehhez kellően erős vezetői fegyelemnek és felügyeletnek kell társulnia. Ellenkező esetben a forró hitelezési időszakhoz való visszatérés kockázata teljesen lehetséges” – figyelmeztetett Linh úr.

Az SSI Research szerint a Vietnami Állami Bank körlevéltervezetet adott ki a CAR-ról, amelyben frissíti a Bázel III szabványok (2017) új szabályozásait, és a bankok véleményét várja.

Azonban a bankrendszer jelenlegi, erősen differenciált állapota miatt nehéz probléma, hogyan lehet „féket” bevezetni annak biztosítására, hogy a piac ne legyen túlterhelt, miközben továbbra is ösztönözni lehet az egészséges bankokat.

Arról nem is beszélve, hogy még a Bázel II és Bázel III szabványok alkalmazása esetén is nagyon nehéz lesz a hitelnövekedést „mozgástér” eszközök nélkül kontrollálni, különösen akkor, ha a rendszerben még mindig sok a gyenge bank.

A hét elején a sajtónak nyilatkozva Pham Chi Quang úr, a Monetáris Politikai Osztály (SBV) igazgatója elmondta, hogy az SBV 2012 óta alkalmazza a hitelszoba mechanizmusát, amikor a teljes ágazatban a hitelnövekedés gyors volt (egyes években 54%-kal nőtt), egyes hitelintézetek a csőd szélén álltak, a piaci kamatlábak emelkedtek, és a bankok az egészségtelen verseny spiráljába estek. A múltbeli gyors növekedés következményei a mai napig fennállnak. Ezért a hitelszoba megszüntetésének meg kell felelnie Vietnam sajátos körülményeinek. „Az elkövetkező időszakban az SBV gondosan tanulmányozni és értékelni fogja a politikai hatásokat, hogy megalapozott előfeltételként szolgálhasson a hitelszoba teljes megszüntetése” – mondta Quang úr.

Eközben nemzetközi szakértők szerint a jelenlegi többcélú monetáris politika végrehajtásához és a hitelezési mozgástér megszüntetéséhez anélkül, hogy olyan következményeket okozna, mint a betéti kamatlábak versenye és a hitelek túlzott növekedése, az Állami Banknak rendkívül proaktívnak kell lennie, különösen a kamatlábak kezelésében.

Forrás: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html