4 'petinggi' pinjamkan lebih dari 7,1 miliar VND, muncul kekhawatiran di balik pertumbuhan kredit

ngân hàng - Ảnh 1. — Rasio kredit/PDB yang beredar adalah 134% pada akhir tahun 2024, sebuah angka yang telah diperingatkan oleh banyak ahli - Foto: NGOC PHUONG

Pertumbuhan kredit juga diiringi kekhawatiran akan kredit macet. Total kredit macet 27 bank pada akhir kuartal pertama tahun 2025 mencapai sekitar VND264.000 miliar, meningkat sekitar 16% dibandingkan awal tahun (lebih dari VND37.000 miliar).

Selain itu, Gubernur Bank Negara Nguyen Thi Hong mencatat bahwa modal domestik masih sangat bergantung pada kredit bank, termasuk modal jangka menengah dan panjang.

Yang mana, saldo kredit terhadap PDB (produk domestik bruto) sudah 134% di akhir tahun 2024, maka apabila kita terus bertumpu pada modal perbankan akan sangat berisiko dan berdampak pada perekonomian , sehingga sulit untuk mencapai pertumbuhan yang tinggi dan berkelanjutan, ungkap Gubernur di hadapan Majelis Nasional.

4 Bank BUMN Kucurkan Dana Lebih dari 7,1 Miliar VND ke Perekonomian

Di antara bank-bank BUMN, BIDV memimpin dalam hal jumlah pinjaman nasabah yang belum dilunasi dengan lebih dari VND2,1 triliun, naik 2,5% dibandingkan awal tahun. VietinBank menyusul dengan jumlah pinjaman yang melebihi VND1,8 triliun, naik hampir 4,6%.

Meskipun laporan keuangan kuartal pertama belum dirilis, laporan ringkasan dari Agribank menyebutkan bahwa total pinjaman yang beredar terhadap perekonomian pada akhir Maret mencapai hampir 1,75 juta miliar VND.

Vietcombank - bank dengan laba terbesar dalam sistem - mencatat saldo pinjaman terutang terendah dalam kelompok "Empat Besar", dengan lebih dari 1,46 juta miliar VND, peningkatan sekitar 1,2%.

Secara total, keempat bank BUMN tersebut menggelontorkan lebih dari VND7,12 triliun ke perekonomian dalam tiga bulan pertama tahun ini, lebih besar daripada gabungan seluruh bank swasta lainnya. Namun, pertumbuhan grup tersebut dalam tiga bulan pertama tahun ini hanya di bawah 2%, lebih rendah dari rata-rata industri.

	Akhir tahun 2024	Kuartal 1-2025
BIDV	2.05	2.1
Vietinbank	1.72	1.8
Agribank	1.72	1,75
Vietcombank	1.449	1.46

Dalam laporan analisis industri perbankan, tim ahli dari VIS Rating - perusahaan pemeringkat kredit dengan modal dari Moody's, menyatakan: Pada kuartal pertama tahun 2025, kapasitas kredit akan menurun untuk beberapa bank milik negara (SOB) dan bank menengah, karena peningkatan kredit macet (NPL) dari pinjaman rumah pribadi di segmen spekulatif dan dari nasabah korporat yang menghadapi kesulitan arus kas.

Hal ini juga mengurangi imbal hasil rata-rata aset (ROAA) dan penyangga penyerapan risiko, menurut para ahli VIS Rating. Secara spesifik, potensi risiko aset meningkat bagi BUMN dengan skala signifikan untuk nasabah investasi langsung asing (FDI) seperti VCB, BIDV, dan bagi bank dengan portofolio pinjaman pembiayaan konsumen perorangan yang besar seperti VPB, HDB, dan MBB dalam konteks risiko tarif resiprokal AS.

Selain itu, menurut VIS Rating, profil modal dan likuiditas industri telah memburuk, karena pertumbuhan pinjaman melebihi mobilisasi simpanan.

Kredit terus meningkat, tapi NIM masih tertekan?

Dalam laporan terkini yang diterbitkan baru-baru ini, tim analisis MB Securities (MBS) memberikan penilaian positif terhadap pertumbuhan kredit di banyak bank pada kuartal kedua tahun 2025.

Secara spesifik, VPBank (VPB) diproyeksikan mencapai pertumbuhan kredit sekitar 12% pada akhir Juni 2025. Namun, margin bunga bersih (NIM) bank diperkirakan akan tetap di angka 5,9%, stagnan dibandingkan kuartal sebelumnya, tetapi sedikit menurun dibandingkan periode yang sama karena basis perbandingan yang tinggi pada tahun 2024.

Di Sacombank (STB), kredit pada akhir kuartal kedua diperkirakan meningkat sekitar 9%, sementara NIM mungkin turun sekitar 10 basis poin, turun menjadi 3,6%.

Untuk VietinBank (CTG), MBS memperkirakan pertumbuhan kredit akan mencapai 10%, dengan NIM tetap stabil di 2,6%.

HDBank (HDB) diperkirakan akan mencatat pertumbuhan kredit sekitar 6% pada kuartal kedua, terutama karena basis kredit yang rendah pada kuartal pertama. Namun, MBS mencatat bahwa basis nasabah inti bank tersebut dapat terdampak secara signifikan oleh peraturan baru terkait deklarasi pajak dan faktur elektronik. NIM HDB diperkirakan akan terus menurun, menjadi 4,5%.

Selain itu, banyak bank lain juga diperkirakan memiliki pertumbuhan kredit positif pada akhir kuartal kedua tahun 2025, termasuk: ACB (8%), BIDV (8%), LPB (+10%), VCB (+7%), OCB (+7%), TCB (+9%), VIB (+8%)...

Per 16 Juni 2025, pertumbuhan kredit industri mencapai 6,99% dibandingkan awal tahun, jauh lebih tinggi dibandingkan level 3,75% pada periode yang sama tahun 2024.

Menurut Ibu Tran Thi Khanh Hien, Direktur Riset MBS, momentum pertumbuhan kredit saat ini masih didominasi oleh segmen nasabah korporasi, didukung oleh suku bunga rendah. Namun, faktor ini juga menyulitkan peningkatan NIM dibandingkan kuartal pertama tahun ini.

Yang mengkhawatirkan adalah kualitas aset di seluruh industri belum menunjukkan tanda-tanda perbaikan yang jelas. Kredit macet dan utang golongan 2 keduanya meningkat pada kuartal pertama, menyebabkan biaya pencadangan risiko kredit pada kuartal kedua tahun 2025 diperkirakan akan meningkat sekitar 10% dibandingkan periode yang sama.

4 Bank BUMN Kucurkan Dana Lebih dari 7,1 Miliar VND ke Perekonomian

Kredit terus meningkat, tapi NIM masih tertekan?

Komentar (0)