Produsen mobil listrik China menjadi korban perang harga

NIO - perusahaan mobil listrik China yang dikenal sebagai "pembunuh Tesla" - harus mengeluarkan lebih banyak uang untuk bersaing di pasar mobil listrik terbesar di dunia .

NIO dijuluki "pembunuh Tesla" ketika meluncurkan SUV pada tahun 2017 dengan desain ramping, layar sentuh besar, dan fitur kontrol suara, tetapi harganya setengah dari Tesla Model X. NIO adalah salah satu perusahaan rintisan kendaraan listrik paling terkenal di Tiongkok, tetapi juga merupakan contoh tantangan yang dihadapi banyak produsen mobil dalam perang harga di pasar kendaraan listrik terbesar di dunia.

Penjualan NIO telah anjlok dalam beberapa bulan terakhir, memaksanya untuk memangkas harga, mengurangi investasi, dan membakar lebih banyak uang tunai. Bulan ini, CEO William Li mengatakan NIO harus lebih berhati-hati dalam mengelola risiko likuiditas karena penjualan yang lemah selama dua minggu terakhir telah menekan arus kas.

Pekan lalu, NIO mengumumkan bahwa sebuah perusahaan yang didukung pemerintah Abu Dhabi akan berinvestasi sebesar $740 juta. Li memperkirakan penjualan akan pulih bulan ini, didorong oleh peluncuran SUV baru.

NIO lambat dalam bergabung dalam perang harga, dan langkah-langkahnya baru-baru ini menunjukkan bagaimana persaingan memengaruhi keuntungan produsen mobil dan mengubah rantai pasokan.

Beberapa perusahaan rintisan bahkan terpaksa gulung tikar setelah menghabiskan uang di pasar Tiongkok yang padat. Tahun ini, penjualan kendaraan listrik di sana melambat, karena konsumsi melemah dan pemerintah Tiongkok telah menghentikan subsidi pembeli.

Model mobil listrik NIO yang dipamerkan. Foto: CFOTO

WM Motor terpaksa menghentikan sebagian besar produksinya, memberhentikan karyawan, dan menutup banyak toko di awal tahun karena kehabisan uang dan terlilit utang. Pada bulan Mei, Letin Auto – yang terkenal dengan hatchback listriknya seharga $4.000 – juga mengajukan kebangkrutan karena tidak dapat mengumpulkan modal baru.

XPeng, perusahaan rintisan Tiongkok ternama lainnya yang terdaftar di bursa saham AS, juga mengalami penurunan penjualan sejak September, meskipun telah memangkas harga kendaraan lebih dari 10% sejak awal tahun. Dibandingkan periode yang sama tahun lalu, XPeng kini menjual kendaraan 40% lebih sedikit. Perusahaan juga memiliki sedikit waktu untuk membalikkan keadaan, karena dana yang menipis dan para pesaing mengejar ketertinggalan, menurut analis di CMB International.

Produsen kendaraan listrik global yang dulunya merupakan kesayangan para investor, kini berjuang menghadapi likuiditas yang rendah, masalah operasional, dan persaingan yang ketat. Perusahaan-perusahaan AS seperti Rivian Automotive dan Lucid Group juga menghadapi masa-masa sulit karena cadangan kas mereka menyusut.

Pertumbuhan penjualan kendaraan listrik dan hibrida di Tiongkok melambat dalam beberapa kuartal terakhir. Dua tahun lalu, penjualannya mencapai tiga digit. Penjualan kendaraan ini hanya naik 41% dalam lima bulan pertama tahun ini, menurut Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok.

"Tidak semua orang bisa bertahan di pasar ini," kata Joel Ying, analis otomotif di Nomura. Startup lebih rentan daripada produsen mobil mapan, karena produsen mobil mapan masih bergantung pada angsa emas yang bertelur emas: mobil berbahan bakar bensin, jelas Ying.

The Wall Street Journal melaporkan beberapa hari yang lalu bahwa Beijing sedang menyusun paket stimulus untuk memulihkan ekonomi dan konsumsi. Pekan lalu, Kementerian Keuangan Tiongkok juga memperpanjang pembebasan pajak untuk kendaraan listrik dan hibrida hingga akhir tahun 2025.

Bagi produsen mobil asing, pasar Tiongkok bahkan lebih menantang. Merek-merek besar seperti Ford Motor telah gagal menembus segmen mobil listrik di Tiongkok. Volkswagen, yang mendominasi pasar mobil berbahan bakar bensin dan menjual banyak mobil listrik di pasar lain, tidak memiliki model yang masuk dalam 10 besar mobil listrik terlaris di Tiongkok.

Tesla masih menjadi merek nomor 2 di pasar mobil listrik. Mereka menjual lebih dari 200.000 mobil kepada masyarakat Tiongkok dalam 5 bulan pertama tahun ini.

Produsen mobil Tiongkok, BYD, yang didukung oleh investor miliarder Warren Buffett, memiliki pangsa pasar terbesar. BYD menjual 900.000 kendaraan (termasuk hibrida) dalam lima bulan pertama tahun ini. Li Auto, produsen mobil hibrida mahal, juga menjual lebih dari 100.000 unit dalam periode yang sama, menjadikannya salah satu pemain terkuat di pasar.

Puluhan produsen mobil Tiongkok telah memangkas harga sejak awal tahun. Para dealer juga menawarkan insentif untuk merangsang permintaan. Pada bulan Januari, Tesla memangkas harga di Tiongkok. Para pesaing lokal, seperti Xpeng dan BYD, segera mengikuti langkah tersebut.

NIO, yang sebelumnya terhindar dari perang harga, mengirimkan 6.000 kendaraan pada bulan April dan Mei, turun dari lebih dari 10.000 unit pada bulan-bulan sebelumnya. Para analis mengatakan masalah NIO diperparah oleh lambatnya peluncuran model-model baru untuk menggantikan model-model lama yang telah kehilangan daya tarik bagi pembeli.

Penurunan penjualan membebani profitabilitas perusahaan. Margin penjualan mobil baru turun menjadi 5% pada kuartal pertama, turun dari 18% tahun sebelumnya. Kas dan likuiditas jangka pendek perusahaan juga turun sepertiga dari tahun lalu menjadi $5 miliar pada akhir Maret. Utang NIO kini mencapai $2 miliar.

CEO NIO mengatakan bulan ini bahwa perusahaan tidak memperkirakan akan mencapai titik impas hingga setidaknya akhir tahun 2024, setahun lebih lambat dari perkiraan sebelumnya. Perusahaan juga menunda belanja modal dan beberapa kegiatan penelitian dan pengembangan (R&D) lainnya.

Awal bulan ini, NIO memangkas harga semua modelnya di Tiongkok sebesar $4.200, yang berarti mereka tidak lagi menawarkan layanan tukar baterai gratis, yang merupakan nilai jual utama perusahaan. Startup ini sebelumnya memungkinkan pembeli untuk membeli mobil tanpa baterai (salah satu komponen termahal dalam kendaraan listrik) dan menukarnya secara gratis hanya dalam beberapa menit di stasiun pengisiannya.

Untuk saat ini, pembeli baru harus membayar biaya penggantian baterai. NIO juga berencana menambah 1.000 stasiun penggantian baterai di Tiongkok tahun ini, sehingga totalnya menjadi 2.400. Namun, perusahaan menyatakan bahwa mereka membutuhkan lebih banyak pengguna agar layanan ini menguntungkan.

Tu Le, direktur firma riset Sino Auto Insights, mengatakan pemotongan harga dapat meningkatkan penjualan untuk sementara. Namun, NIO harus mengubah strategi produk dan penetapan harganya. Pada bulan Mei, NIO meluncurkan SUV ES6, yang menurut Morgan Stanley membantu meningkatkan kunjungan ke toko-toko NIO.

Ha Thu (menurut WSJ)

Tautan sumber: https://vnexpress.net/hang-xe-dien-trung-quoc-thanh-nan-nhan-cua-cuoc-chien-gia-4621931.html