Rencana IPO terungkap: TCBS ingin menawarkan lebih dari 230 juta saham ke publik

Harga penawaran masih menjadi misteri, tetapi TCBS menyatakan bahwa harganya tidak akan lebih rendah dari nilai buku (sekitar VND13.900/saham). IPO diperkirakan akan berlangsung antara kuartal ketiga tahun 2025 dan kuartal pertama tahun 2026.

Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) baru saja mengumumkan dokumen untuk meminta pendapat pemegang saham terkait rencana peningkatan modal dasar perusahaan menjadi lebih dari VND23.100 miliar melalui penawaran umum perdana (IPO). Dengan demikian, perusahaan sekuritas ini akan meningkatkan modal dasar perusahaan dari level saat ini sebesar VND20.801 miliar menjadi maksimum VND23.113 miliar, melalui penawaran umum perdana saham (IPO) sebanyak 231,15 juta lembar saham biasa kepada publik, setara dengan 11,112% dari modal dasar perusahaan saat ini.

Mengenai harga penerbitan, Dewan Direksi berwenang menentukan harga penawaran berdasarkan kondisi pasar dan prinsip tidak boleh lebih rendah dari nilai buku saham berdasarkan laporan keuangan triwulanan terbaru. Berdasarkan laporan keuangan triwulan pertama tahun 2025, nilai buku TCBS sekitar VND 13.900/saham.

Meskipun harga penawaran spesifik belum diumumkan, dengan dana yang terkumpul mencapai ribuan miliar VND, TCBS menyatakan akan mengalokasikan 70% untuk investasi dalam kegiatan perdagangan efek dan 30% untuk kegiatan perantara pedagang efek, perdagangan margin, dan kegiatan usaha legal lainnya. Rencananya, IPO akan berlangsung antara kuartal ketiga tahun 2025 dan kuartal pertama tahun 2026.

Konsultasi tersebut disetujui oleh Dewan Direksi pada pertengahan Juni dan daftar pemegang saham difinalisasi pada 24 Juni. Rencana TCBS untuk menambah modal melalui IPO telah lama menarik minat investor dan semakin "panas" dalam beberapa bulan terakhir. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham tahunan Techcombank - perusahaan induk yang memiliki 100% saham TCBS - pimpinan bank tersebut mengatakan bahwa bank telah bekerja sama dengan 1-2 investor besar dan telah dinilai sangat positif. Bapak Ho Hung Anh - Ketua Dewan Direksi Techcombank juga berencana untuk melakukan IPO TCBS pada akhir tahun 2025, tetapi akan sangat bergantung pada pasar keuangan, tren pasar, dan perkembangan pasar saham Vietnam.

Dalam laporan terbaru dari VNDIRECT Research, perusahaan sekuritas ini menilai bahwa IPO TCBS dapat membuka "kisah yang menjanjikan" tidak hanya bagi perusahaan sekuritas ini tetapi juga bagi Techcombank, berkat ekspektasi revaluasi aset, yang menciptakan margin keuntungan lebih besar dalam jangka panjang.

Per 31 Maret 2025, total aset TCBS mencapai sekitar VND 56.329 miliar, menempati peringkat pertama di antara perusahaan sekuritas di pasar. Dari jumlah tersebut, modal ekuitasnya saat ini mencapai lebih dari VND 27.294 miliar.

Terkait hasil bisnis, laba setelah pajak TCBS pada kuartal pertama tahun 2025 mencapai lebih dari VND 1.310 miliar, pertumbuhan yang stabil dibandingkan periode yang sama. Pendapatan utamanya berasal dari aktivitas pinjaman margin dan jasa keagenan penjaminan emisi dan penerbitan efek. TCBS menetapkan target laba sebelum pajak sebesar VND 5.765 miliar pada tahun 2025, meningkat 20% dibandingkan tahun sebelumnya.

Sumber: https://baodautu.vn/lo-dien-phuong-an-ipo-tcbs-muon-chao-ban-ra-cong-chung-hon-230-trieu-co-phieu-d314339.html